No coração da estratégia de investimento de Abu Dhabi: a adoção crescente do ETF Bitcoin

Abu Dhabi continua a integrar ativos digitais na sua estratégia de investimento global. A Al Warda Investments, o veículo de investimento supervisionado pelo Abu Dhabi Investment Council (ADIC) — uma subsidiária do fundo soberano Mubadala Investment Co. — reforçou significativamente a sua posição no ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock no terceiro trimestre, confirmando a crescente confiança das grandes instituições nesta classe de ativo.

A multiplicação da exposição ao IBIT reflete a confiança institucional

Durante o trimestre em questão, a Al Warda Investments aumentou a sua participação em 230 %, atingindo quase 8 milhões de ações, avaliadas em 517,6 milhões de dólares. Esta decisão insere-se num contexto em que o Bitcoin (atualmente (77,59K@E5@) se dirigia a níveis históricos, aproximando-se dos 126 000 dólares no início do outono de 2024. Esta expansão notável da exposição demonstra que os gestores de fundos soberanos estão a reavaliar a sua alocação em ativos digitais.

O Bitcoin: uma reserva de valor a longo prazo

Segundo declarações do conselho de Abu Dhabi à Bloomberg, a instituição considera agora o Bitcoin como uma classe de ativo de refúgio, comparável ao ouro tradicional. Esta perspetiva estratégica revela uma mudança significativa na abordagem dos investidores institucionais do Médio Oriente. “À medida que o mundo se digitaliza progressivamente, percebemos o Bitcoin como desempenhando um papel crescente ao lado dos ativos de reserva clássicos”, afirmou um porta-voz do ADIC. Esta alocação, integrada na estratégia de diversificação do portefólio, é vista como um investimento a médio e longo prazo.

Uma vaga global de interesse institucional por ETFs de Bitcoin

O movimento de Abu Dhabi insere-se numa tendência mais ampla de adoção institucional. O fundo de dotação de Harvard revelou recentemente uma posição de 443 milhões de dólares no mesmo ETF iShares, representando cerca de 20 % dos seus ativos públicos cotados nos EUA. Estes investimentos massivos de instituições prestigiadas marcam uma viragem na perceção dos ativos digitais por grandes organizações globais.

Os fluxos de mercado revelam a volatilidade persistente

Embora o interesse institucional permaneça robusto, os fluxos do IBIT refletem a volatilidade recente do mercado de Bitcoin. Após ter atingido os 126 000 dólares, o preço recuou para abaixo dos 90 000 dólares em novembro de 2024, provocando saídas líquidas de investidores. No dia 18 de novembro, o ETF registou a sua maior saída em um único dia desde o seu lançamento em janeiro de 2024. Esta dinâmica ilustra que, apesar do compromisso a longo prazo de investidores institucionais como Abu Dhabi, os movimentos de preços a curto prazo continuam a influenciar as decisões de mercado.

A estratégia do Abu Dhabi Investment Council demonstra que as principais instituições consideram agora o Bitcoin como um elemento legítimo dos seus portefólios, transformando progressivamente a perceção dos ativos digitais nas estratégias de investimento reconhecidas mundialmente.