Perpetuals.com revoluciona o mercado de derivados com inteligência artificial

Um grupo de veteranos do trading digital apresentou uma solução inovadora para transformar o mercado de derivados. Perpetuals.com (PDC), apoiada por tecnologia de inteligência artificial de última geração, acaba de cotar na Nasdaq após a aquisição da Perpetual Markets Ltd. pela Earlyworks Co. A plataforma representa uma mudança significativa na forma como operam os mercados de derivados modernos, integrando sistemas de liquidação automática 24/7 e liquidação baseada em blockchain para garantir transparência e segurança.

O nascimento desta proposta inovadora no mercado de derivados está intimamente ligado a um dos eventos mais disruptivos da indústria de criptomoedas. Patrick Gruhn e Robin Matzke, cofundadores da Digital Assets (empresa sediada em Zurique), viram como a sua operação foi adquirida por Sam Bankman-Fried da FTX em 2021 e transformada na FTX EU. Após o colapso da empresa-mãe, ambos os empreendedores conseguiram recomprar os ativos restantes através de um processo legal complexo, o que lhes permitiu transformar aquele capítulo turbulento numa oportunidade de mudança.

Da crise da FTX à inovação no mercado de derivados

A recuperação dos ativos da FTX EU foi fundamental para o desenvolvimento da Perpetuals, explicou Gruhn numa entrevista. O verdadeiro ativo revelou-se algo inesperado: um conjunto de dados extraordinariamente valioso sobre o comportamento comercial minorista. “Antes da fusão empresarial, desenvolvemos um sistema de inteligência artificial treinado usando um dos conjuntos de dados mais extensos já coletados sobre comportamento de trading minorista, analisando mais de 10 milhões de históricos individuais através de múltiplas trocas principais,” declarou Gruhn.

Esta imensa quantidade de informação permitiu criar um algoritmo sofisticado que identifica padrões profundos no sentimento coletivo do mercado. O sistema pode calcular a probabilidade de ganho ou perda para traders individuais, informação valiosa para emissores de produtos como criadores de opções e market makers que procuram otimizar as suas estratégias de cobertura.

Um algoritmo desenhado para proteger o utilizador minorista

O objetivo explícito por trás da Perpetuals é ambicioso: criar alternativas superiores aos Contratos por Diferença (CFDs) e mercados de futuros perpétuos que historicamente têm sido regulados de forma restritiva e frequentemente injusta com os participantes minoristas. Gruhn visualiza a Perpetuals como o catalisador de uma transformação no mercado de derivados, oferecendo produtos melhorados através de inteligência artificial que protejam os investidores minoristas de perdas em ambientes comerciais historicamente predatórios.

A proposta é clara: utilizar os mesmos dados que a FTX recolheu para treinar um sistema que agora trabalha em benefício dos traders individuais. Os participantes do mercado financeiro podem usar este algoritmo para criar produtos inovadores que distribuam risco de forma mais equitativa, afastando-se do modelo tradicional onde os pequenos investidores carregam com a maior parte da exposição desfavorável.

Transparência regulada no mercado de derivados

A Perpetuals incorpora tecnologia regulada de liquidação automática que funciona de forma contínua, permitindo aos utilizadores liquidações automáticas a cada sete dias ou ao atingir certos limiares. O uso de blockchain garante que todas as transações sejam verificáveis e imutáveis, reduzindo a possibilidade de manipulação ou fraude que tem caracterizado os mercados de derivados tradicionais.

A incorporação desta infraestrutura no mercado de derivados representa uma mudança paradigmática. Em vez de confiar em intermediários centralizados que podem ter incentivos conflitantes, a plataforma opera com regras transparentes e verificáveis, permitindo que tanto emissores de produtos como traders individuais participem num ambiente mais justo.

Com esta nova solução, a Perpetuals.com demonstra que é possível aplicar lições aprendidas de crises passadas para edificar soluções que reforcem a confiança no mercado de derivados global.