Negociação de ativos digitais: o guia completo do mercado de criptomoedas

Ao longo da última década, as criptomoedas transformaram completamente o panorama financeiro global. Ativos digitais e o comércio de criptomoedas apresentam agora uma oportunidade real e lucrativa para os investidores. Se estiver interessado em ingressar neste mercado emocionante, primeiro deve compreender o que é realmente o trading de criptomoedas e como funciona.

Princípios básicos das criptomoedas e sua origem

A jornada das criptomoedas começou em janeiro de 2009, quando Satoshi Nakamoto lançou o protocolo Bitcoin. Esta foi a primeira moeda digital reconhecida globalmente, completamente diferente das moedas fiduciárias que usamos hoje.

A característica mais importante das criptomoedas é que são totalmente digitais — não possuem forma física. Ao contrário das moedas tradicionais controladas por bancos centrais, as criptomoedas operam através de uma rede descentralizada. Novas moedas são criadas e as transações são verificadas por uma rede de voluntários em todo o mundo. Esses participantes, chamados “nós”, garantem a segurança da rede.

Definição principal de criptomoeda: qualquer moeda digital ou virtual que utilize criptografia para proteger e verificar transações. Sua principal vantagem é a ausência de uma autoridade central ou controle governamental. Em vez disso, a segurança e o registro das transações são mantidos por um sistema distribuído.

À medida que a tecnologia avança, a definição de criptomoeda também se expande. Projetos inovadores como DeFi (finanças descentralizadas) estão levando a ideia de ativos digitais a novos patamares.

Tecnologia blockchain: como tudo funciona

O mercado de criptomoedas é totalmente descentralizado, o que significa que nenhum governo ou entidade controla tudo. Em vez disso, uma rede global de computadores processa e verifica todas as transações. Os usuários podem comprar, vender e armazenar criptomoedas em exchanges e carteiras digitais.

Funcionamento do blockchain: ao contrário das moedas tradicionais, onde um banco central mantém registros de transações, as informações de transações de criptomoedas são armazenadas em um blockchain — uma espécie de livro-razão digital compartilhado.

Quando alguém deseja enviar Bitcoin ou outra criptomoeda, usa uma exchange ou carteira digital. Contudo, a transação não é considerada final até ser verificada por um processo de mineração e adicionada ao blockchain. É através desse processo que novos tokens de criptomoeda são criados.

O que é blockchain e como funciona

O termo blockchain refere-se a uma cadeia de blocos virtuais, onde cada bloco contém registros de transações e outros dados. Uma vez que um bloco é adicionado à cadeia, torna-se imutável — as informações nele contidas nunca podem ser alteradas ou apagadas. Os nós da rede realizam diversas operações: mantêm um arquivo completo de todas as transações históricas e verificam novos dados de transação.

Características e potencial do trading de criptomoedas

O trading de criptomoedas refere-se à compra, venda e troca de ativos digitais por parte dos traders. Ele oferece oportunidades de lucro devido às flutuações de preço causadas pela demanda e oferta.

Embora a alta volatilidade do mercado de criptomoedas torne-o tanto recompensador quanto arriscado, o rápido aumento de valor do Bitcoin e o surgimento de milhares de altcoins têm atraído atenção significativa dos investidores. Um trader pode comprar e vender ativos digitais em questão de minutos ou semanas, de acordo com sua estratégia.

Pontos importantes sobre o trading de criptomoedas

• As exchanges de criptomoedas não estão conectadas às bolsas tradicionais, operando de forma totalmente independente.

• Novos traders preferem criptomoedas porque o mercado funciona 24 horas por dia, sete dias por semana — inclusive nos fins de semana e feriados.

• A alta volatilidade do mercado permite que traders encontrem oportunidades lucrativas a qualquer momento.

• Com estratégias corretas, é possível lucrar tanto em mercados em alta quanto em baixa.

Preparação antes de começar a fazer trading de criptomoedas

Antes de iniciar, certifique-se de ter:

• Uma carteira de criptomoedas — pode ser uma carteira de papel, móvel, de software ou hardware.

• Acesso a uma exchange confiável que permita comprar, vender e negociar ativos digitais.

Dinâmica do mercado: a luta entre oferta e demanda

Assim como em outros mercados financeiros, o mercado de criptomoedas é impulsionado por oferta e demanda. Quando a demanda supera a oferta, o preço sobe; quando a oferta supera a demanda, o preço cai.

Porém, essa dinâmica não é tão simples quanto parece à primeira vista. Como os mercados de criptomoedas são descentralizados, eles estão relativamente livres de problemas econômicos e políticos que afetam moedas fiduciárias tradicionais. Ainda assim, há incertezas consideráveis relacionadas às criptomoedas.

Existem diferentes métodos de análise de mercado. Uma tendência “bullish” ocorre quando o preço permanece em alta por um período prolongado, enquanto uma tendência “bearish” indica uma trajetória de baixa sustentada.

Elementos que influenciam o valor das criptomoedas

O valor de uma criptomoeda é influenciado por diversos fatores:

Oferta: quantidade total de moedas em circulação, taxa de emissão, e o volume de moedas queimadas ou perdidas.

Market cap (capitalização de mercado): valor total de todas as moedas em circulação e a avaliação do potencial de um projeto pelos participantes do mercado. Geralmente, uma alta capitalização indica maior influência no mercado.

Mídia e opinião pública: a cobertura na mídia pode impactar significativamente o valor. Mais atenção aumenta a demanda.

Integração tecnológica: o quão facilmente uma criptomoeda pode ser integrada a infraestruturas existentes, como sistemas de pagamento para comércio eletrônico.

Regulamentação e eventos principais: como as criptomoedas não são entidades corporativas, não se pode fazer análise de balanço como em ações ou títulos. Em vez disso, notícias regulatórias, incidentes de segurança e eventos econômicos são fatores determinantes.

Compreendendo os pares de criptomoedas

Ao começar a fazer trading, a maioria das pessoas compra sua primeira criptomoeda usando moeda fiduciária (como dólar). Diversas exchanges oferecem a compra de Bitcoin ou Ethereum, mas nem todas suportam todos os pares populares.

O que é moeda fiduciária: moedas nacionais como dólar americano, libra esterlina, euro, iene japonês ou dólar australiano.

Com a experiência, os traders aprendem a trocar entre duas moedas digitais, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Assim como no mercado de câmbio (forex), as criptomoedas também são negociadas em pares. As exchanges geralmente listam pares em forma abreviada (BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC etc.), o que pode confundir iniciantes.

As três abordagens de análise de criptomoedas

Investir em criptomoedas ainda é altamente especulativo e arriscado. Embora qualquer ativo possa fracassar, a maioria dos especialistas concorda que o futuro das criptomoedas é promissor. A questão central é: quais moedas e projetos liderarão o setor?

Ao analisar Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou outras criptomoedas, utilize três métodos diferentes:

• Análise técnica: previsão de tendências futuras com base em dados históricos de preço e volume.

• Análise fundamental: avaliação do valor intrínseco de um projeto — tecnologia, equipe, casos de uso.

• Análise de sentimento: considerar o humor e as expectativas gerais dos participantes do mercado.

Diferenças entre trading tradicional e trading de criptomoedas

Nos últimos anos, as exchanges de criptomoedas conquistaram enorme popularidade, liderando inovações tecnológicas. O crescimento do investimento em ativos digitais elevou a avaliação total do mercado de criptomoedas para mais de três trilhões de dólares. A especulação em torno da tecnologia blockchain e de inúmeros projetos criptográficos tem despertado grande interesse dos traders, que buscam lucros significativos.

O trading em exchanges de criptomoedas difere bastante do mercado de ações e do forex, pois estes últimos são relativamente menos voláteis. Além disso, o uso de alavancagem no forex e nas ações oferece um atrativo adicional para os traders.

Comparação do ambiente de mercado: criptomoedas versus mercados tradicionais

Existem semelhanças e diferenças entre criptomoedas e mercados tradicionais. Criptomoedas, tokens e NFTs (tokens não fungíveis) são negociados no que chamamos de criptotrading. No mercado de forex, os traders trocam uma moeda por outra, esperando que seu valor aumente para posteriormente trocar por lucro.

Tanto as criptomoedas quanto as moedas tradicionais têm seus preços determinados por oferta e demanda, mas esses fatores atuam de formas distintas. Por exemplo, as criptomoedas são baseadas na tecnologia blockchain, que usa um livro-razão distribuído e transparente. Como resultado, há grande investimento e rápida expansão na demanda por essa infraestrutura inovadora.

Características do mercado de forex

O mercado de forex é consolidado há décadas, onde uma economia compete contra outra. A oferta e a demanda são forças poderosas, e qualquer desequilíbrio pode impactar a economia global.

Particularidades do mercado de ações

Ao investir em ações, compramos partes de uma empresa listada publicamente. Essas ações representam uma participação na propriedade da companhia e proporcionam retorno através de dividendos e valorização. Diferentemente das criptomoedas, cujo valor oscila com o sentimento do mercado, o preço das ações é influenciado pelo desempenho da empresa, perspectivas futuras, avaliação e fluxo de caixa.

As bolsas de valores operam desde 1611. Ao longo de sua história, analistas coletaram vastos dados para identificar tendências e prever desempenho futuro. Embora seja difícil prever o sucesso de uma empresa específica, fundos indexados, fundos mútuos e ETFs diversificados reduzem riscos ao investir em múltiplas companhias.

Comparação de capitalização de mercado

Market cap de criptomoedas: aproximadamente três trilhões de dólares, com o primeiro trilhão levando cerca de doze anos para ser alcançado, e os dois trilhões seguintes em apenas onze meses. Devido à sua natureza descentralizada, é difícil medir com precisão o volume de negociação diário, mas estima-se entre cem e quinhentos bilhões de dólares por dia.

Market cap de forex: avaliar o valor total da economia global é mais desafiador. Em 2017, estimou-se em cerca de oitenta trilhões de dólares. O Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) publica dados de volume de negociação de forex a cada três anos. Em setembro de 2019, o BIS reportou que o volume diário de forex era de aproximadamente 6,6 trilhões de dólares, um aumento em relação aos 5,1 trilhões de três anos antes.

Market cap do mercado de ações dos EUA: ao final de dezembro de 2021, atingiu cerca de 53,7 trilhões de dólares, representando o valor agregado de todas as empresas listadas. Mesmo após a pandemia de COVID-19, em 2020, a avaliação do mercado de empresas públicas americanas cresceu cerca de 20,15%. Desde o primeiro dia de 2010 até o final de 2020, a capitalização do mercado de ações dos EUA aumentou aproximadamente 170,11%.

Natureza da propriedade de investimento

No caso de ações: ações representam uma segurança que confere uma participação na propriedade ou no patrimônio de uma empresa. Os acionistas geralmente têm direito a voto e participam dos lucros via dividendos.

No mercado de forex: as negociações são feitas por contratos de diferença (CFDs). Não adquirimos a propriedade real da moeda, a menos que compremos diretamente no mercado à vista.

No universo cripto: depende do usuário e do propósito. Muitos ativos digitais, como Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) e Vechain Token (VET), são tokens de utilidade — criados para uso em plataformas blockchain e não representam interesses legais de uma empresa emissora.

Liquidez e profundidade de mercado

Investidores podem enfrentar problemas de liquidez ao negociar moedas de baixo valor ou em exchanges menores. Mesmo no mercado de ações, há dificuldades de liquidez, especialmente com empresas de menor valor ou ações OTC. Contudo, tanto o mercado de criptomoedas quanto o de forex são altamente líquidos. Por isso, o forex negocia cerca de 6,6 trilhões de dólares por dia, enquanto o mercado de criptomoedas movimenta entre cem e duzentos bilhões de dólares diários, atingindo picos de 516 bilhões em maio de 2021. A liquidez do forex é de 12 a 60 vezes maior que a do mercado de criptomoedas.

Horários de operação e acesso

O mercado de criptomoedas funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, estando sempre acessível. Os mercados tradicionais têm horários específicos de negociação e fecham nos fins de semana. O mercado de criptomoedas nunca fecha, oferecendo liberdade de negociar a qualquer momento, de qualquer lugar do mundo.

Perspectiva final

Embora tanto as criptomoedas quanto o trading tradicional ofereçam oportunidades de investimento, os sistemas financeiros convencionais e o ecossistema cripto estão se integrando rapidamente para criar uma nova economia digital unificada. Projetos como Synthetix e Terra estão trazendo ativos sintéticos para a blockchain, conectando ativos tradicionais ao universo digital. Com essa visão, os traders de criptomoedas poderão em breve negociar ações tradicionais em plataformas descentralizadas globais, enquanto redes poderosas de oráculos blockchain conectam dados financeiros tradicionais ao mercado cripto.

Cada mercado possui suas características e riscos únicos. Avalie cuidadosamente e tome decisões com base na sua tolerância ao risco e objetivos de investimento — consulte um profissional financeiro para determinar o que é mais adequado para si.