Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas suportadas por cripto, garantidas pela Fannie Mae, assinalando um passo rumo à integração de activos digitais no financiamento habitacional tradicional.

A nova oferta permite que mutuários qualificados cedam Bitcoin ou USDC como garantia para uma entrada sem vender as suas participações, evitando potenciais impostos sobre mais-valias, mantendo simultaneamente a exposição aos seus activos.

Estruturadas como empréstimos conformes, as hipotecas trazem os mesmos padrões e protecções que os empréstimos tradicionais apoiados pela Fannie Mae. A Better origina e presta serviço aos empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infra-estrutura para o bitcoin ou cripto cedidos.

O produto tem como alvo uma barreira de longa data no mercado habitacional: o custo inicial da entrada.

De acordo com a Better, cerca de 41% das famílias americanas não conseguem comprar casa devido à falta de dinheiro líquido disponível, mesmo quando possuem outras formas de riqueza.

“Há décadas, o caminho para a propriedade de casa exigiu que os americanos vendessem activos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria introduz um novo caminho para milhões de americanos que detêm activos digitais.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 trillion Federal National Mortgage Association to accept bitcoin-backed mortgages for the first time — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — já tenham detido activos digitais, segundo um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários cedam cripto em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço para o acesso à habitação.

O Wall Street Journal ajudou na cobertura desta notícia.

Hipotecas suportadas por Bitcoin

Ao contrário do crédito tradicional suportado por cripto, as hipotecas foram concebidas para reduzir o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem reforços de garantias adicionais. Se o preço do bitcoin cair, os mutuários não são obrigados a acrescentar mais garantias, e apenas os movimentos do mercado não despoletam liquidações.

As garantias só ficam em risco se um mutuário se tornar pelo menos 60 dias em atraso nos pagamentos da hipoteca, alinhando com os prazos-padrão de execução hipotecária no financiamento habitacional convencional.

Espera-se que as taxas de juro na estrutura suportada por cripto sejam mais elevadas do que as hipotecas tradicionais a 30 anos em cerca de 0.5 a 1.5 pontos percentuais, dependendo do perfil dos mutuários. Ainda assim, a Coinbase argumenta que a compensação pode valer a pena para os mutuários que procuram evitar a liquidação de activos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, responsável pelos produtos de consumo e empresariais na Coinbase. “As hipotecas suportadas por tokens são um primeiro passo para desbloquear a propriedade de casa para as gerações mais jovens.”

O produto reflecte mudanças nos padrões de riqueza, sobretudo entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens detêm cripto, face a 18% nos grupos mais velhos, sugerindo que os activos digitais se estão a tornar uma reserva de valor principal para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade da habitação deteriorou-se. Os preços das casas ultrapassaram o crescimento dos rendimentos, deixando muitos potenciais compradores ricos em activos, mas com falta de liquidez. As hipotecas suportadas por tokens tentam colmatar essa diferença, tratando as participações em cripto como garantias utilizáveis em vez de investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado anteriormente modelos alternativos de garantias. Em 2023, a empresa permitiu que certos empregados da Amazon cedem acções como entradas para empréstimos. Os executivos dizem que a inclusão de bitcoin e cripto poderia ter expandido significativamente a procura de crédito, com Garg a estimar que a empresa poderá ter perdido até $40 mil milhões em emissões por não oferecer estes produtos mais cedo.

A estrutura introduz também novas funcionalidades exclusivas de activos digitais. Os mutuários que cedem USDC podem continuar a auferir rendimento sobre as suas participações, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores cedam porções específicas da sua carteira em vez de bloquearem todos os activos.

As empresas dizem que tencionam alargar ao longo do tempo o leque de garantias elegíveis, potencialmente incluindo acções tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e activos imobiliários.

Embora as hipotecas suportadas por cripto já existam em canais de gestão de riqueza de nicho, a participação da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adopção mais ampla. Como empresa patrocinada pelo governo, a Fannie Mae define standards para uma grande parte do mercado hipotecário dos EUA.

Ao alinhar a garantia em bitcoin com estruturas de empréstimo conformes, a parceria Coinbase-Better posiciona os activos digitais como parte da infra-estrutura financeira mainstream, e não como um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como torta de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional em vez de uma ruptura com ele.

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