Acabei de ficar a par de um caso de fraude no Reino Unido bastante significativo, que vale a pena acompanhar se estiveres no mundo cripto. O Serious Fraud Office concluiu a sua primeira grande investigação sobre fraude em cripto, e é um exemplo clássico de como as coisas podem correr mal quando as equipas fazem promessas irreais.

Então, aqui está o que aconteceu: Um projeto chamado Basis Markets angariou $28 milhões através de vendas de NFT e tokens em 2021, posicionando-se como uma espécie de fundo de hedge descentralizado que poderia oferecer retornos "delta-neutros" através de arbitragem. Parece sofisticado, certo? A apresentação era sólida no papel — os investidores eram prometidos uma parte dos lucros das negociações mais direitos de governança. Exceto que o dinheiro nunca chegou ao tesouro do projeto. Em vez disso, foi direto para as contas pessoais dos fundadores.

Tudo desmoronou em junho de 2022, com algumas desculpas vagas sobre "regulamentações propostas nos EUA". Até lá, os investidores já estavam desconfiados. Os sinais de alerta estavam por toda parte, se olhasses de perto — alegações não verificáveis sobre 80 anos de experiência financeira combinada, relatórios de desempenho que não batiam certo, e alguns estilos de vida bastante extravagantes no Discord (falamos de relógios de luxo). Uma das figuras-chave, Adam Cobb-Webb, tinha sido anteriormente sancionado pela CFTC por spoofing em futuros de petróleo. A participação de Adam Cobb-Webb deveria ter sido um sinal de aviso importante.

Os materiais promocionais também eram loucos. Alegavam que um NFT de $1.880 poderia gerar $18.000 de lucros mensais, mais tarde aumentados para um total de $30.000. Os investigadores analisaram esses números e basicamente disseram "sim, isso não é realista". A investigação do SFO descobriu que Adam Cobb-Webb e os seus cofundadores estavam a conduzir o que chamam de um "esquema fraudulento suspeito", com lavagem de dinheiro e uso indevido de fundos de investidores como principais acusações.

Duas pessoas foram detidas durante operações coordenadas em Londres e West Yorkshire. O diretor do SFO destacou isso — agora estão a levar a fraude em cripto a sério, especialmente com o recente aumento de orçamento de £8 milhões especificamente para recuperação de ativos cripto. Estão a comparar isto com o caso de Zhimin Qian de 2023 (a "Rainha do Cripto" que foi apanhada a lavar £5 bilhões em Bitcoin).

A lição? Este caso está a tornar-se um modelo de como os reguladores vão lidar com ofertas de tokens em grande escala e esquemas de NFT. Se estiveres a avaliar qualquer projeto cripto, especialmente aqueles que fazem promessas de retorno garantido, lembra-te do Basis Markets. A legitimidade da equipa, a natureza realista das suas alegações e o uso efetivo dos fundos — estes aspetos importam muito mais do que marketing polido.