Стратегия торговли на рынке криптовалют в период бычьего рынка – Уроки от Адама Кокрана

Если вы часто следите за Crypto Twitter, вы, вероятно, сталкивались с множеством смущающих постов, раздражающих мемов и жалоб от трейдеров. Особенно в периоды рыночного всплеска (бычьего рынка), торговая стратегия многих людей быстро рушится. Известный аналитик и инвестор Адам Кокран поделился множеством ценных советов о том, как управлять сделками на быстрорастущем рынке, акцентируя внимание на рыночной структуре, волатильности и дисциплине – ключевых факторах для выживания и победы на криптовалютном рынке.

1. Волатильность, когда пик цикла близок Кохран указывает, что по мере приближения к пику цикла, амплитуда волатильности (volatility) расширяется. Это означает: Сильные колебания вверх/вниз. Откат происходит быстро и глубже. Трейдеры, использующие высокий кредитное плечо, легко могут "сгореть" свой счет. Таким образом, умная торговая стратегия во время бычьего рынка заключается не только в поиске прибыли, но и в подготовке к выживанию во время жестких колебаний.
2. "Пятничная ловушка" – Почему воскресенье является кошмаром для трейдера? Одним из интересных наблюдений Кокрана является торговая стратегия манипуляции ликвидностью в выходные: "Воскресенье обычно является временем, когда 'крупные игроки' поднимают цены в условиях низкой ликвидности, заставляя трейдеров, находящихся в противоборствующей позиции, закрывать свои позиции. После этого они активно распродают спот, вызывая разворот рынка и выметая всех, кто использует чрезмерное кредитное плечо." Понимание этого помогает трейдерам избегать «лонг-ловушек» в конце недели – мест, где многие счета сгорают всего за несколько часов.
3. Золотое правило по кредитному плечу – не спешите, не переборщите Кокран делится принципом, который он применяет: Рассмотрите возможность использования кредитного плеча только после того, как рынок скорректируется как минимум на 4–5%. Большое кредитное плечо следует использовать только после резкого падения на 15–20% с последующим ретестом. Урок из ETH в предыдущем цикле ясно доказывает это: ETH когда-то упал с $2,600 до $2,000 (–20%) прежде чем действительно восстановиться. Те, кто «поймал дно» слишком рано с заемным капиталом, были исключены из игры до того, как действительно произошел прорыв. Именно это терпение помогло Кохрану подняться на вершину таблицы лидеров PnL на FTX и Binance – где записываются только трейдеры, достигнувшие прибыли в 7–8 цифр.
4. Принципы Выживания Во Время Быка (Playbook) Держите спот на первом месте, используйте легкий кредитный рычаг только после коррекции >5%, сильный кредитный рычаг после падения на 15–20%. Не FOMO «поймать» зеленую свечу. Закрывайте прибыль периодически, переводите часть прибыли в стейблкоин, чтобы сохранить подушку безопасности. Избегайте кредитного плеча с мелкими альткоинами, используйте только при наличии большого залога. Диверсифицируйте портфель, не вкладывайте все в один актив, не входящий в топ. Всегда оставляйте 10% наличных на случай перед выходными. Предугадывайте «трюки» на выходных, будьте готовы к неожиданным разворотам. Переводите прибыль в безопасное место (, например, USDC, отправленный в Aave), абсолютно не «трогайте». Никогда не ставьте все на одну карту. Умейте покинуть стол, когда рынок слишком восторжен – признак пика часто возникает, когда все думают, что «невозможно проиграть».
5. Последнее сообщение – Если боитесь колебаний на 2%, не спешите участвовать Кохран заключает: “Если даже одно падение на 2% приводит вас в панику, вероятно, вы торгуете с слишком большим риском и еще не готовы к настоящему бычьему рынку.” Крипторынок в бычьем тренде — это золотая возможность для создания активов, но также и место жесткой淘汰 для тех, кто не обладает дисциплиной и управлением рисками.