Пятнадцатилетний Крис Ларсон обнаружил, что получить оплату труднее, чем работать.
Он управляет бизнесом по ремонту вмятин на своей автомобильной дорожке в Сан-Франциско. Соседи приводят свои поврежденные машины, а он с помощью одолженных инструментов и присущей подросткам решимости выправляет вмятины.
Он работал честно, а цены были разумные. Но когда клиент не оплатил, пятнадцатилетний Ларсен узнал первый жестокий урок о том, как работает финансовая система.
Его отец ремонтирует двигатели самолетов в международном аэропорту Сан-Франциско, зарплата приходит вовремя каждые две недели. Его мать рисует иллюстрации для клиентов, но клиенты часто платят только через несколько месяцев, а иногда и вовсе не платят. Оба родителя понимают, что деньги всегда легко текут к тем, кто уже богат, а другим они очень скупятся.
Эта система была спроектирована именно так.
Это чувство разочарования накапливалось на протяжении десятилетий и побудило его основать три компании стоимостью несколько миллиардов долларов. Каждая компания бросала вызов тем секторам финансовой системы, которые рассматривают обычных людей как проблему, а не клиентов.
Сын механика, понимающего систему
1960 год, Сан-Франциско.
Крис Ларсон родился в семье, которая хорошо знала ценность стабильной работы. Выросший в семье рабочего класса, он испытал финансовую систему с точки зрения клиента, а не банка. Когда его родителям нужны были автокредит или ипотека, им приходилось сталкиваться с банковскими служащими, принимающими решения за кулисами. Весь процесс был непрозрачным, медленным и часто несправедливым.
Почему некоторые люди могут легко получить кредит, а другие нет? Почему банки взимают разные процентные ставки за одни и те же услуги у разных клиентов? Почему решения, которые можно принять всего за несколько минут, занимают так много времени?
Это личные проблемы, с которыми сталкиваются миллионы семей, но немногие из тех, кто способен все изменить, испытывали это на собственном опыте.
После окончания средней школы Ларсен начал учиться на факультете авиации в Государственном университете Сан-Хосе, он хотел выбрать прагматичный путь и надеялся найти стабильную инженерную работу. Но он почувствовал, что курсы слишком узкие. Поэтому он перевелся в Государственный университет Сан-Франциско, сменив специальность на международный бизнес и бухгалтерский учет.
После окончания учебы в 1984 году Ларсен присоединился к Chevron в качестве финансового аудитора. Эта работа привела его в Бразилию, Эквадор и Индонезию. Опыт работы в глобальных бизнес-операциях позволил ему увидеть, как функционирует международная финансовая система.
Но ему нужно глубже понять эту систему, чтобы изменить её.
В 1991 году Ларсен получил степень MBA в Стэнфордской школе бизнеса. Его профессор Джим Коллинз научил его, как создавать компании, которые будут существовать дольше жизни основателей. Эти уроки запомнились ему. Ларсен не интересует краткосрочный успех или модные бизнес-модели. Он хочет создать инфраструктуру, которая останется важной через десятилетия.
Слияние Интернета и финансов
В 1996 году только начинала развиваться волна интернета.
Когда большинство предпринимателей заняты созданием сайтов для доставки товаров для домашних животных или продуктов питания, Ларсен увидел другую возможность. А что если применить интернет к самой традиционной отрасли — ипотечному кредитованию?
Затем он совместно с Жаниной Павловски основал E-Loan.
Эта концепция заключается в том, чтобы разместить заявки на ипотечные кредиты в Интернете, таким образом заемщики могут подавать заявки на кредиты онлайн, не имея дела с брокерами, которые взимают ненужные сборы.
В то время большинство финансовых учреждений работали так же, как в 1976 году, требуя от заемщиков личного посещения отделения банка, заполнения бумажных форм и ожидания несколько недель, чтобы получить решение о кредитовании, которое программное обеспечение могло бы принять за несколько минут.
Сайт E-Loan был запущен в 1997 году и позволяет заемщикам сравнивать ставки, подавать заявки и отслеживать процесс онлайн. Компания отменяет комиссионные брокеров и сокращает время обработки с нескольких недель до нескольких дней.
Но Ларсен принял решение. E-Loan стала первой компанией, которая бесплатно предоставляет потребителям кредитный рейтинг FICO.
Это имеет революционное значение. На протяжении десятилетий банки и кредитные компании использовали эти баллы для определения кредитов, но потребители не могли видеть свои баллы. Система кредитных оценок является черным ящиком, который определяет, можете ли вы купить дом или машину, но вы не знаете, что внутри. Эта инициатива принуждает всю кредитную отрасль к прозрачности. Если заемщики смогут видеть свои баллы, они смогут понять, почему им предлагаются определенные процентные ставки, и предпринять шаги для повышения своей кредитной стоимости.
В 1999 году интернет-бум достиг своего пика, и E-Loan вышла на рынок. В период наивысшего расцвета стоимость компании оценивалась примерно в 1 миллиард долларов. Однако Ларсен не интересовался гонкой за пузырем. В 2005 году он продал E-Loan за 300 миллионов долларов Banco Popular.
Успех E-Loan заключается в том, что он автоматизировал процесс ручной обработки в банках. Но разве не стоит пересмотреть, как должны функционировать эти процессы?
Избавьтесь от ограничений банков.
В 2005 году Ларсен уже думал о своей следующей цели: о самом банке.
Что будет, если обычные люди смогут напрямую занимать деньги у других обычных людей, полностью освободившись от вмешательства банков?
Он совместно с Джоном Уитчелем основал Prosper Marketplace, первую в США платформу P2P-кредитования.
Что такое концепция? Заемщики могут публиковать запросы на кредит, объясняя, на что им нужны средства и какую ставку они готовы платить. Частные инвесторы могут просматривать эти запросы и выбирать, какие кредиты финансировать. Рынок будет определять процентные ставки на основе фактического спроса и предложения, а не непрозрачной формулы банков.
Эта платформа делает обе стороны займа более демократичными. Люди с хорошей кредитной историей могут получить более высокую доходность, чем на сберегательных счетах. Люди с несовершенной кредитной историей могут получить кредиты, которые традиционные банки не предоставят.
Но Prosper столкнулся с проблемой, с которой E-Loan никогда не сталкивался: неопределенность в регулировании. Когда законы о ценных бумагах были приняты десятки лет назад, никто даже не мог представить, что обычные люди будут занимать деньги незнакомцам в Интернете. В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постановила, что P2P-кредитование фактически является ценными бумагами, которые требуют регистрации и раскрытия информации. Многие компании могут выбрать противостояние с регуляторами или поиск лазеек. А Ларсен выбрал другой путь.
Он не противостоял властям, а сотрудничал с ними. Prosper подал в SEC проспект эмиссии и адаптировал бизнес-модель в соответствии с требованиями законодательства о ценных бумагах. Это помогло компании преодолеть регуляторные вызовы и продолжить рост.
Потому что просто создание лучших технологий недостаточно. Вы также должны помочь регулирующим органам понять, почему нужны новые правила.
В 2012 году Ларсен ушел с поста генерального директора Prosper, но продолжал занимать должность председателя. Он уже думал о следующем проекте. P2P показал ему, что технологии могут заменить посредническую роль традиционных финансов. Но настоящей амбициозной целью была не внутренняя кредитование.
а международные платежи.
Создание интернета ценности
Идея Ripple (Риппл) возникла из простого наблюдения: международные денежные переводы по-прежнему сложнее, чем отправка электронной почты.
Международный банковский перевод занимает несколько дней, стоит дорого и часто по непонятным причинам не удается. В эпоху, когда информация может облететь мир за миллисекунды, перевод средств кажется застрявшим в 1970-х годах.
В сентябре 2012 года Ларсен вместе с программистом Джедом Макаалебом основал OpenCoin. Их цель заключалась в создании платежного протокола, который мог бы осуществлять расчеты между любыми валютами за считанные секунды, а не за дни. Компания несколько раз меняла название, в 2013 году OpenCoin была переименована в Ripple Labs, а в 2015 году упрощена до Ripple. Но миссия оставалась неизменной: создать то, что Ларсен называет «интернетом ценности».
Подход Ripple отличается от Bitcoin: Bitcoin был разработан как замена традиционным валютам. А технологии, разработанные Ripple, позволяют традиционным валютам более эффективно перемещаться. Банки могут использовать сеть Ripple для расчетов международных платежей, не открывая счета в каждой стране/регионе, где они ведут бизнес. Эта система использует собственную цифровую валюту Ripple XRP в качестве мостового актива.
Банкам не нужно обменивать доллары на евро через несколько посредников, им достаточно обменять доллары на XRP, перевести XRP в другой банк, а затем этот банк обменяет XRP на евро. Весь процесс может быть завершен за несколько секунд.
Во время пребывания Ларсена на посту генерального директора Ripple подписала соглашения о сотрудничестве с крупными финансовыми учреждениями, включая Santander, American Express и Standard Chartered. Вы можете назвать это пилотным проектом или экспериментом. Но банки действительно используют технологии Ripple для обработки реальных платежей клиентов на миллионы долларов.
С ростом рынка криптовалют в 2017 и 2018 годах XRP стал одним из самых ценных цифровых активов в мире. В период пика, доля Ларсена на балансе стоила более 59 миллиардов долларов, что на короткое время сделало его одним из самых богатых людей в США.
Но Ларсен понял из предыдущей компании, что для расширения нужны другие навыки, чем для создания. В 2016 году он ушел с поста генерального директора, стал исполнительным председателем и нанял Брэда Гарлингхауса (Brad Garlinghouse) для управления повседневной деятельностью, в то время как сам сосредоточился на стратегическом планировании и регулировании.
Успех скоро приведет к проверке.
Испытание регулирования
Декабрь 2020 года. Телефонный звонок, которого боятся все руководители криптовалют.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск против Ripple, обвиняя XRP в том, что это незарегистрированная ценная бумага, и компания привлекла 1,3 миллиарда долларов через незаконное размещение ценных бумаг.
Этот судебный процесс принес почти пятилетнюю неопределенность. Цена XRP упала, и биржи стали снимать этот токен, чтобы избежать регуляторных рисков. Ripple может столкнуться с огромными штрафами, и его бизнес-модель также может подвергнуться коренным изменениям.
Ларсен мог быстро решить вопрос и перейти к другим проектам. Многие криптовалютные предприниматели бы так поступили. Но он выбрал борьбу.
Ripple потратила десятки миллионов долларов на юридические расходы, утверждая, что XRP является валютой, а не ценными бумагами. Адвокаты компании отметили, что Биткойн и Эфириум были признаны регуляторами не ценными бумагами, и что XRP функционирует аналогичным образом.
Эта стратегия оказалась правильной, но на её оправдание потребовались годы.
В 2023 году судья Аннализа Торрес постановила, что программные продажи XRP, осуществляемые для розничных инвесторов, не являются выпуском ценных бумаг. Это решение является частичной победой и помогает прояснить регуляторный статус цифровых активов.
В 2025 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США отказалась от апелляции, достигнув соглашения на сумму 125 миллионов долларов, что является значительным штрафом, но значительно ниже ожидаемой многими суммы. Эта юридическая победа подтверждает долгосрочную стратегию Ларсона при создании криптовалютной компании.
В отличие от многих криптокомпаний, которые работают в серой зоне регулирования, Ripple с самого начала сотрудничала с регуляторами. Когда пришла регуляторная репрессия, компания была готова.
На протяжении всей юридической борьбы Ripple продолжал расширять свой бизнес. В апреле 2025 года компания приобрела ведущую брокерскую компанию Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов, добавив услуги торговли и хранения. Ripple также стремится получить лицензию национального банка и сотрудничает с Bank of New York Mellon для предоставления услуг хранения резервов своего стейблкоина RLUSD.
Тихое влияние
Сегодня влияние Ларсена далеко выходит за рамки компании, которую он основал.
В 2019 году он и его жена Лина Рам пожертвовали 25 миллионов долларов в XRP Государственному университету Сан-Франциско, что стало крупнейшим пожертвованием в криптовалюте, когда-либо полученным американским университетом. Это пожертвование открыло кафедру дарения в области финансовых технологий и инноваций и одновременно профинансировало глобальные проекты для студентов. В университете существуют строгие процедуры для приема и управления пожертвованиями. Сотрудничая с этими учреждениями, Ларсен помог стандартизировать благотворительность в криптовалюте.
Он также профинансировал инициативы по защите конфиденциальности через альянс «Калифорнийцы за защиту конфиденциальности» (Californians for Privacy Now). Альянс успешно добился принятия закона о финансовой конфиденциальности в Калифорнии, требующего от компаний получения разрешения потребителей перед передачей личных данных. Инициатива собрала 600 тысяч подписей и лоббировала крупные финансовые компании, чтобы они отозвали свои возражения.
Недавно Ларсен начал обращать внимание на экологическое воздействие криптовалют. В 2021 году он запустил движение «Измените код, а не климат», финансируя усилия по убеждению майнеров биткойнов перейти с энергоемкой модели Proof of Work на более эффективные альтернативы.
Эта позиция ставит его в разногласия с биткоин-минималистами, которые настаивают на том, что доказательство работы критически важно для безопасности сети. Однако Ларсен считает, что если криптовалюта хочет добиться массового принятия, необходимо решить проблему климата.
«Это движение не против биткойна, а против загрязнения», — объяснил Ларсен. «Нам нужно очистить нашу отрасль. Проблема не в том, чтобы, как некоторые предлагают, использовать чистую энергию для питания биткойна. Нам нужно направить ограниченные запасы чистой энергии на другие важные нужды. Проблема заключается в изменении кода для значительного снижения потребления энергии. Это правильное направление для защиты окружающей среды.»
Его стремление бросить вызов традиционным представлениям о криптовалюте отражает ту же мысль, что и в его карьере: популярность не всегда является лучшим.
64-летний Ларсен по-прежнему работает шесть дней в неделю и одновременно занимается хобби, которое позволяет ему продемонстрировать ясность в решении сложных задач. Он с сыновьями восстанавливает классические автомобили 60-х годов, разбирая их и собирая заново с нуля. Эти проекты требуют три года на завершение и отражают его последовательный внимательный подход к работе на протяжении всей карьеры.
Будущее, которое он представляет, заключается в том, что отправка 100 долларов из Сан-Франциско в Лагос займет всего несколько секунд и обойдется всего в несколько центов, а малые предприятия смогут выйти на международный рынок без необходимости иметь дело со сложными банковскими отношениями.
Три его компании бросают вызов различным частям финансовой системы, которые не могут хорошо обслуживать обычных людей.
E-Loan делает покупку ипотечного кредита прозрачной. Prosper осуществляет демократизацию кредитования. Ripple ускоряет международные платежи.
Каждое предприятие добивается успеха, создавая инфраструктуру, доступную для других, а не пытаясь контролировать весь рынок. Этот подход требует терпения и долгосрочного мышления, что является редким качеством в отрасли, известной своей спекуляцией и быстрой прибылью.
В эпоху, когда криптовалюты часто ассоциируются со спекуляцией и волатильностью, Ларсен доказал, что терпеливое создание инфраструктуры может привести к устойчивым изменениям. Его работа еще не завершена, но основа финансовой системы, обслуживающей пользователей, а не учреждения, уже заложена.
Валюта становится все более похожей на информацию — быстрее, дешевле и легче доступна для тех, кто ранее был исключен из финансовых услуг.
Этот переход все еще продолжается, но направление уже ясно. Крис Ларсон продолжает строить путь, который продвигает этот переход.
Это история о Крисе Ларсоне. Увидимся в следующей статье.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Крис Ларсен: пахарь, реконструирующий международные платежи
Слова: Теджасвини М А
Компиляция: Block unicorn
Введение
Чек был возвращен.
Пятнадцатилетний Крис Ларсон обнаружил, что получить оплату труднее, чем работать.
Он управляет бизнесом по ремонту вмятин на своей автомобильной дорожке в Сан-Франциско. Соседи приводят свои поврежденные машины, а он с помощью одолженных инструментов и присущей подросткам решимости выправляет вмятины.
Он работал честно, а цены были разумные. Но когда клиент не оплатил, пятнадцатилетний Ларсен узнал первый жестокий урок о том, как работает финансовая система.
Его отец ремонтирует двигатели самолетов в международном аэропорту Сан-Франциско, зарплата приходит вовремя каждые две недели. Его мать рисует иллюстрации для клиентов, но клиенты часто платят только через несколько месяцев, а иногда и вовсе не платят. Оба родителя понимают, что деньги всегда легко текут к тем, кто уже богат, а другим они очень скупятся.
Эта система была спроектирована именно так.
Это чувство разочарования накапливалось на протяжении десятилетий и побудило его основать три компании стоимостью несколько миллиардов долларов. Каждая компания бросала вызов тем секторам финансовой системы, которые рассматривают обычных людей как проблему, а не клиентов.
Сын механика, понимающего систему
1960 год, Сан-Франциско.
Крис Ларсон родился в семье, которая хорошо знала ценность стабильной работы. Выросший в семье рабочего класса, он испытал финансовую систему с точки зрения клиента, а не банка. Когда его родителям нужны были автокредит или ипотека, им приходилось сталкиваться с банковскими служащими, принимающими решения за кулисами. Весь процесс был непрозрачным, медленным и часто несправедливым.
Почему некоторые люди могут легко получить кредит, а другие нет? Почему банки взимают разные процентные ставки за одни и те же услуги у разных клиентов? Почему решения, которые можно принять всего за несколько минут, занимают так много времени?
Это личные проблемы, с которыми сталкиваются миллионы семей, но немногие из тех, кто способен все изменить, испытывали это на собственном опыте.
После окончания средней школы Ларсен начал учиться на факультете авиации в Государственном университете Сан-Хосе, он хотел выбрать прагматичный путь и надеялся найти стабильную инженерную работу. Но он почувствовал, что курсы слишком узкие. Поэтому он перевелся в Государственный университет Сан-Франциско, сменив специальность на международный бизнес и бухгалтерский учет.
После окончания учебы в 1984 году Ларсен присоединился к Chevron в качестве финансового аудитора. Эта работа привела его в Бразилию, Эквадор и Индонезию. Опыт работы в глобальных бизнес-операциях позволил ему увидеть, как функционирует международная финансовая система.
Но ему нужно глубже понять эту систему, чтобы изменить её.
В 1991 году Ларсен получил степень MBA в Стэнфордской школе бизнеса. Его профессор Джим Коллинз научил его, как создавать компании, которые будут существовать дольше жизни основателей. Эти уроки запомнились ему. Ларсен не интересует краткосрочный успех или модные бизнес-модели. Он хочет создать инфраструктуру, которая останется важной через десятилетия.
Слияние Интернета и финансов
В 1996 году только начинала развиваться волна интернета.
Когда большинство предпринимателей заняты созданием сайтов для доставки товаров для домашних животных или продуктов питания, Ларсен увидел другую возможность. А что если применить интернет к самой традиционной отрасли — ипотечному кредитованию?
Затем он совместно с Жаниной Павловски основал E-Loan.
Эта концепция заключается в том, чтобы разместить заявки на ипотечные кредиты в Интернете, таким образом заемщики могут подавать заявки на кредиты онлайн, не имея дела с брокерами, которые взимают ненужные сборы.
В то время большинство финансовых учреждений работали так же, как в 1976 году, требуя от заемщиков личного посещения отделения банка, заполнения бумажных форм и ожидания несколько недель, чтобы получить решение о кредитовании, которое программное обеспечение могло бы принять за несколько минут.
Сайт E-Loan был запущен в 1997 году и позволяет заемщикам сравнивать ставки, подавать заявки и отслеживать процесс онлайн. Компания отменяет комиссионные брокеров и сокращает время обработки с нескольких недель до нескольких дней.
Но Ларсен принял решение. E-Loan стала первой компанией, которая бесплатно предоставляет потребителям кредитный рейтинг FICO.
Это имеет революционное значение. На протяжении десятилетий банки и кредитные компании использовали эти баллы для определения кредитов, но потребители не могли видеть свои баллы. Система кредитных оценок является черным ящиком, который определяет, можете ли вы купить дом или машину, но вы не знаете, что внутри. Эта инициатива принуждает всю кредитную отрасль к прозрачности. Если заемщики смогут видеть свои баллы, они смогут понять, почему им предлагаются определенные процентные ставки, и предпринять шаги для повышения своей кредитной стоимости.
В 1999 году интернет-бум достиг своего пика, и E-Loan вышла на рынок. В период наивысшего расцвета стоимость компании оценивалась примерно в 1 миллиард долларов. Однако Ларсен не интересовался гонкой за пузырем. В 2005 году он продал E-Loan за 300 миллионов долларов Banco Popular.
Успех E-Loan заключается в том, что он автоматизировал процесс ручной обработки в банках. Но разве не стоит пересмотреть, как должны функционировать эти процессы?
Избавьтесь от ограничений банков.
В 2005 году Ларсен уже думал о своей следующей цели: о самом банке.
Что будет, если обычные люди смогут напрямую занимать деньги у других обычных людей, полностью освободившись от вмешательства банков?
Он совместно с Джоном Уитчелем основал Prosper Marketplace, первую в США платформу P2P-кредитования.
Что такое концепция? Заемщики могут публиковать запросы на кредит, объясняя, на что им нужны средства и какую ставку они готовы платить. Частные инвесторы могут просматривать эти запросы и выбирать, какие кредиты финансировать. Рынок будет определять процентные ставки на основе фактического спроса и предложения, а не непрозрачной формулы банков.
Эта платформа делает обе стороны займа более демократичными. Люди с хорошей кредитной историей могут получить более высокую доходность, чем на сберегательных счетах. Люди с несовершенной кредитной историей могут получить кредиты, которые традиционные банки не предоставят.
Но Prosper столкнулся с проблемой, с которой E-Loan никогда не сталкивался: неопределенность в регулировании. Когда законы о ценных бумагах были приняты десятки лет назад, никто даже не мог представить, что обычные люди будут занимать деньги незнакомцам в Интернете. В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постановила, что P2P-кредитование фактически является ценными бумагами, которые требуют регистрации и раскрытия информации. Многие компании могут выбрать противостояние с регуляторами или поиск лазеек. А Ларсен выбрал другой путь.
Он не противостоял властям, а сотрудничал с ними. Prosper подал в SEC проспект эмиссии и адаптировал бизнес-модель в соответствии с требованиями законодательства о ценных бумагах. Это помогло компании преодолеть регуляторные вызовы и продолжить рост.
Потому что просто создание лучших технологий недостаточно. Вы также должны помочь регулирующим органам понять, почему нужны новые правила.
В 2012 году Ларсен ушел с поста генерального директора Prosper, но продолжал занимать должность председателя. Он уже думал о следующем проекте. P2P показал ему, что технологии могут заменить посредническую роль традиционных финансов. Но настоящей амбициозной целью была не внутренняя кредитование.
а международные платежи.
Создание интернета ценности
Идея Ripple (Риппл) возникла из простого наблюдения: международные денежные переводы по-прежнему сложнее, чем отправка электронной почты.
Международный банковский перевод занимает несколько дней, стоит дорого и часто по непонятным причинам не удается. В эпоху, когда информация может облететь мир за миллисекунды, перевод средств кажется застрявшим в 1970-х годах.
В сентябре 2012 года Ларсен вместе с программистом Джедом Макаалебом основал OpenCoin. Их цель заключалась в создании платежного протокола, который мог бы осуществлять расчеты между любыми валютами за считанные секунды, а не за дни. Компания несколько раз меняла название, в 2013 году OpenCoin была переименована в Ripple Labs, а в 2015 году упрощена до Ripple. Но миссия оставалась неизменной: создать то, что Ларсен называет «интернетом ценности».
Подход Ripple отличается от Bitcoin: Bitcoin был разработан как замена традиционным валютам. А технологии, разработанные Ripple, позволяют традиционным валютам более эффективно перемещаться. Банки могут использовать сеть Ripple для расчетов международных платежей, не открывая счета в каждой стране/регионе, где они ведут бизнес. Эта система использует собственную цифровую валюту Ripple XRP в качестве мостового актива.
Банкам не нужно обменивать доллары на евро через несколько посредников, им достаточно обменять доллары на XRP, перевести XRP в другой банк, а затем этот банк обменяет XRP на евро. Весь процесс может быть завершен за несколько секунд.
Во время пребывания Ларсена на посту генерального директора Ripple подписала соглашения о сотрудничестве с крупными финансовыми учреждениями, включая Santander, American Express и Standard Chartered. Вы можете назвать это пилотным проектом или экспериментом. Но банки действительно используют технологии Ripple для обработки реальных платежей клиентов на миллионы долларов.
С ростом рынка криптовалют в 2017 и 2018 годах XRP стал одним из самых ценных цифровых активов в мире. В период пика, доля Ларсена на балансе стоила более 59 миллиардов долларов, что на короткое время сделало его одним из самых богатых людей в США.
Но Ларсен понял из предыдущей компании, что для расширения нужны другие навыки, чем для создания. В 2016 году он ушел с поста генерального директора, стал исполнительным председателем и нанял Брэда Гарлингхауса (Brad Garlinghouse) для управления повседневной деятельностью, в то время как сам сосредоточился на стратегическом планировании и регулировании.
Успех скоро приведет к проверке.
Испытание регулирования
Декабрь 2020 года. Телефонный звонок, которого боятся все руководители криптовалют.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск против Ripple, обвиняя XRP в том, что это незарегистрированная ценная бумага, и компания привлекла 1,3 миллиарда долларов через незаконное размещение ценных бумаг.
Этот судебный процесс принес почти пятилетнюю неопределенность. Цена XRP упала, и биржи стали снимать этот токен, чтобы избежать регуляторных рисков. Ripple может столкнуться с огромными штрафами, и его бизнес-модель также может подвергнуться коренным изменениям.
Ларсен мог быстро решить вопрос и перейти к другим проектам. Многие криптовалютные предприниматели бы так поступили. Но он выбрал борьбу.
Ripple потратила десятки миллионов долларов на юридические расходы, утверждая, что XRP является валютой, а не ценными бумагами. Адвокаты компании отметили, что Биткойн и Эфириум были признаны регуляторами не ценными бумагами, и что XRP функционирует аналогичным образом.
Эта стратегия оказалась правильной, но на её оправдание потребовались годы.
В 2023 году судья Аннализа Торрес постановила, что программные продажи XRP, осуществляемые для розничных инвесторов, не являются выпуском ценных бумаг. Это решение является частичной победой и помогает прояснить регуляторный статус цифровых активов.
В 2025 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США отказалась от апелляции, достигнув соглашения на сумму 125 миллионов долларов, что является значительным штрафом, но значительно ниже ожидаемой многими суммы. Эта юридическая победа подтверждает долгосрочную стратегию Ларсона при создании криптовалютной компании.
В отличие от многих криптокомпаний, которые работают в серой зоне регулирования, Ripple с самого начала сотрудничала с регуляторами. Когда пришла регуляторная репрессия, компания была готова.
На протяжении всей юридической борьбы Ripple продолжал расширять свой бизнес. В апреле 2025 года компания приобрела ведущую брокерскую компанию Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов, добавив услуги торговли и хранения. Ripple также стремится получить лицензию национального банка и сотрудничает с Bank of New York Mellon для предоставления услуг хранения резервов своего стейблкоина RLUSD.
Тихое влияние
Сегодня влияние Ларсена далеко выходит за рамки компании, которую он основал.
В 2019 году он и его жена Лина Рам пожертвовали 25 миллионов долларов в XRP Государственному университету Сан-Франциско, что стало крупнейшим пожертвованием в криптовалюте, когда-либо полученным американским университетом. Это пожертвование открыло кафедру дарения в области финансовых технологий и инноваций и одновременно профинансировало глобальные проекты для студентов. В университете существуют строгие процедуры для приема и управления пожертвованиями. Сотрудничая с этими учреждениями, Ларсен помог стандартизировать благотворительность в криптовалюте.
Он также профинансировал инициативы по защите конфиденциальности через альянс «Калифорнийцы за защиту конфиденциальности» (Californians for Privacy Now). Альянс успешно добился принятия закона о финансовой конфиденциальности в Калифорнии, требующего от компаний получения разрешения потребителей перед передачей личных данных. Инициатива собрала 600 тысяч подписей и лоббировала крупные финансовые компании, чтобы они отозвали свои возражения.
Недавно Ларсен начал обращать внимание на экологическое воздействие криптовалют. В 2021 году он запустил движение «Измените код, а не климат», финансируя усилия по убеждению майнеров биткойнов перейти с энергоемкой модели Proof of Work на более эффективные альтернативы.
Эта позиция ставит его в разногласия с биткоин-минималистами, которые настаивают на том, что доказательство работы критически важно для безопасности сети. Однако Ларсен считает, что если криптовалюта хочет добиться массового принятия, необходимо решить проблему климата.
«Это движение не против биткойна, а против загрязнения», — объяснил Ларсен. «Нам нужно очистить нашу отрасль. Проблема не в том, чтобы, как некоторые предлагают, использовать чистую энергию для питания биткойна. Нам нужно направить ограниченные запасы чистой энергии на другие важные нужды. Проблема заключается в изменении кода для значительного снижения потребления энергии. Это правильное направление для защиты окружающей среды.»
Его стремление бросить вызов традиционным представлениям о криптовалюте отражает ту же мысль, что и в его карьере: популярность не всегда является лучшим.
64-летний Ларсен по-прежнему работает шесть дней в неделю и одновременно занимается хобби, которое позволяет ему продемонстрировать ясность в решении сложных задач. Он с сыновьями восстанавливает классические автомобили 60-х годов, разбирая их и собирая заново с нуля. Эти проекты требуют три года на завершение и отражают его последовательный внимательный подход к работе на протяжении всей карьеры.
Будущее, которое он представляет, заключается в том, что отправка 100 долларов из Сан-Франциско в Лагос займет всего несколько секунд и обойдется всего в несколько центов, а малые предприятия смогут выйти на международный рынок без необходимости иметь дело со сложными банковскими отношениями.
Три его компании бросают вызов различным частям финансовой системы, которые не могут хорошо обслуживать обычных людей.
E-Loan делает покупку ипотечного кредита прозрачной. Prosper осуществляет демократизацию кредитования. Ripple ускоряет международные платежи.
Каждое предприятие добивается успеха, создавая инфраструктуру, доступную для других, а не пытаясь контролировать весь рынок. Этот подход требует терпения и долгосрочного мышления, что является редким качеством в отрасли, известной своей спекуляцией и быстрой прибылью.
В эпоху, когда криптовалюты часто ассоциируются со спекуляцией и волатильностью, Ларсен доказал, что терпеливое создание инфраструктуры может привести к устойчивым изменениям. Его работа еще не завершена, но основа финансовой системы, обслуживающей пользователей, а не учреждения, уже заложена.
Валюта становится все более похожей на информацию — быстрее, дешевле и легче доступна для тех, кто ранее был исключен из финансовых услуг.
Этот переход все еще продолжается, но направление уже ясно. Крис Ларсон продолжает строить путь, который продвигает этот переход.
Это история о Крисе Ларсоне. Увидимся в следующей статье.