Биткойн и Золотые ETF шокируют Уолл-Стрит редким ростом торговли в топ-10

Основные выводы:

• Bitcoin Trust iShares от BlackRock (IBIT) и SPDR Gold ETF (GLD) заняли места среди 10 наиболее торгуемых ETF в США 3 октября, что является необычным событием.
• Рост отражает растущий спрос на "жесткие активы", поскольку инвесторы хеджируют риски инфляции и ослабления валюты.
• Аналитики связывают эту тенденцию с так называемой Дебасер Торговлей, которая является индикатором растущей поддержки как Биткойна, так и золота на волатильных рынках.

Удивительно, но как золото, так и Bitcoin ETF оказались в десятке лучших ETF США по объему торгов на этой неделе, и это практически беспрецедентно, когда речь идет о конвергенции обеих категорий активов-убежищ. Эта тенденция подчеркивает изменяющееся настроение инвесторов, поскольку экономическая неопределенность вызывает желание хранения ценностей в нефинансовых деньгах.

Читать далее: SEC одобряет общие стандарты листинга, открывая волну спотовых крипто-ETF в США.

!

ETF наблюдают редкий всплеск объема

Согласно мнению аналитика ETF Bloomberg Эрика Балчунаса, GLD и IBIT резко вошли в десятку по объему ежедневных торгов 3 октября. Такое двойное появление является крайне необычным в рейтинге, который обычно доминируется фондами акций, связанными с индексами, такими как S&P 500.

• SPDR Gold Shares (GLD), крупнейший в мире ETF, обеспеченный золотом, зафиксировал объем торговли в миллиарды и занял одно из первых мест.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT), спотовый Bitcoin ETF от BlackRock также вошел в список, сигнализируя о мощной волне институциональных и розничных потоков в криптовалюту.

Балчунас назвал этот шаг частью "Торговли Обесценивания", сокращенно для инвесторов, которые переходят к активам, устойчивым к обесцениванию денег, таким как золото и Биткойн.

Объяснение торговли Debaser

«Дебасер Трейд» относится к позиционированию в таких активах, как золото и Биткойн, которые служат хеджем против эрозии фиатной валюты. В условиях продолжающегося давления инфляции и центральных банков, балансирующих на высоких процентных ставках, инвесторы ищут альтернативы наличным деньгам и облигациям.

• Золото долгое время было традиционным безопасным активом, достигнув почти рекордных уровней в этом году на фоне резкого роста глобального спроса.
• Биткойн, часто называемый "цифровым золотом", предлагает аналогичный профиль дефицита с современным, децентрализованным подходом.

Появляясь вместе в верхних рангах объемов ETF, GLD и IBIT подчеркивают двойную стратегию инвесторов: сочетание проверенного временем безопасного актива с разрушительным цифровым.

Серебро присоединилось к ралли твердых активов

Интересно, что серебро также стремительно поднимается к многолетним максимумам и почти вновь присоединяется к параболическим скачкам 1980 и 2011 годов, около 48. Были периоды, когда серебро достигало своих высших точек одновременно с золотыми периодами, которые часто становились поворотным моментом цикла твердых активов.

Если этот тренд продолжится, аналитики говорят, что золото может приблизиться к своему потолку, в то время как Bitcoin, возможно, имеет большее потенциал для роста. Это отклонение может способствовать истории цифрового золота и привлечь больше потоков в IBIT.

Торговые последствия

Для трейдеров объемы ETF обычно являются предшественниками волатильности базовых активов. Когда такие деньги, как IBIT, ежедневно привлекают миллиарды долларов оборота, это подразумевает спекулятивное позиционирование, способное увеличить ценовые колебания.

Как найти возможности в Bitcoin ETF

Премия/дисконт к чистой стоимости активов: Торговля IBIT относительно чистой стоимости активов является хорошим способом отслеживания стоимости IBIT для выявления арбитража.

Корреляция с акциями: После периодов с повышенным риском и увеличенной корреляцией между Биткойном и акциями технологических компаний Nasdaq, Биткойн отделился в периоды снижения рисков и имеет доступ к хеджированию.

Технические уровни: BTC близок к своему историческому максимуму, и поэтому уровни сопротивления становятся важными. Прорыв может вызвать импульсные покупки, а отклонение может привести к сильной коррекции.

Читать далее: Первые спотовые ETF в США для XRP и DOGE запускаются завтра, воспользуйтесь $167B всплеском альткоинов

!

Изменение в рыночной психологии

Тот факт, что Биткойн в настоящее время указан вместе с золотом в списке ETF, указывает на более значительные изменения в восприятии инвестиций в твердые активы со стороны инвесторов. Биткойн больше не рассматривается как далекая азартная игра, а фактически упоминается в контексте сохранения богатства.

Даже давние сторонникиsound money, такие как Доминик Фрисби, высказывают мнение, что появление как золота, так и Биткойна указывает на растущее недоверие к стабильности фиатных валют. Как он говорит: "Люди почти теряют свою веру в фиат."

Это соответствует более макроэкономическим вопросам: растущему долгу, угрозе обесценивания валюты и геополитической напряженности. На этом фоне скачок объема GLD и IBIT менее случайен и больше похож на организованный отток инвестиций со стороны инвесторов к альтернативным формам накопления ценности.