Ethereum нацеливается на $4,500 после недавнего исторического флэш-краха

Несмотря на недавние колебания на рынке криптовалют, цена Ethereum (ETH) демонстрирует признаки устойчивости, постепенно восстанавливаясь после резкого флеш-падения. Хотя деривативные рынки показывают необычные искажения, текущие индикаторы предполагают, что Ethereum остается готовым к потенциальному восстановлению, поддерживаемому сильным институциональным интересом и сбалансированной активностью по опционам. Эта стабильность на фоне более широкой рыночной неопределенности укрепляет позицию ETH как ведущего альткоина и ключевого актива в развивающейся экосистеме блокчейна.

Искажения на рынке бессрочных фьючерсов ETH уменьшаются, при этом месячные фьючерсы указывают на нейтральную позицию и снижение краткосрочного страха.

Деятельность по торговле опционами указывает на сбалансированный спрос как на бычьи, так и на медвежьи стратегии, иллюстрируя здоровую деривативную среду.

Ethereum опередил многие альткоины в недавнем рыночном падении, демонстрируя свою более сильную рыночную позицию и доверие инвесторов.

Эфир (ETH) восстановил ключевой уровень в $4,100 в воскресенье, отскочив от драматического падения на 20,7% в пятницу. Инцидент, вызванный ликвидацией более $3,82 миллиардов лонговых позиций с плечом, отразился на деривативах ETH. Однако четыре ключевых фактора указывают на то, что недавний отскок от зоны поддержки в $3,750 может обозначать конец краткосрочной коррекции.

Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов ETH. Источник: laevitas.ch

Ставка финансирования на вечные фьючерсы ETH упала до -14%, что указывает на то, что медвежьи трейдеры платят за поддержание своих коротких позиций, что является несостоятельным сценарием в долгосрочной перспективе. Эта резкая отрицательная ставка говорит о широких страхах возможных проблем с платежеспособностью среди маркет-мейкеров или бирж, что побуждает трейдеров принимать более осторожный подход до восстановления доверия.

Сигналы производных инструментов ETH указывают на возвращение стабильности на рынок на фоне продолжающейся неопределенности

Существуют вопросы относительно того, будут ли биржи полностью компенсировать клиентам ущерб, вызванный неправильным управлением маржей перекрестного обеспечения или ошибками в ценах оракулов. Binance объявила о компенсации в размере $283 миллион и отметила, что проводятся текущие проверки других случаев, но трейдеры остаются осторожными, пока не будут завершены всесторонние оценки. В условиях нестабильности обернутые токены и синтетические стейблкоины испытали серьезные потери паритета, что привело к падению маржи до 50% за считанные минуты.

Премия 60-дневных фьючерсов ETH относительно спотовых рынков. Источник: Laevitas.ch

В течение нескольких часов месячные фьючерсы на ETH поглотили шок и восстановили минимальный 5%-й премиум, что указывает на то, что падение было больше вызвано проблемами дизайна продукта внутри деривативов, а не фундаментальным медвежьим настроением на рынке. Ожидается, что это временное искажение сохранится до тех пор, пока не будет восстановлена уверенность среди маркет-мейкеров, процесс чего может занять недели или даже месяцы, но это не обязательно означает долгосрочные проблемы для динамики ETH.

Соотношение пут-колл опционов ETH на Deribit, USD. Источник: laevitas.ch

Рынки опционов Deribit не показали признаков стресса или повышенного спроса на медвежьи стратегии, объемы торгов оставались стабильными в выходные. Небольшой объем пут-опционов по сравнению с колл-опционами указывает на уверенность трейдеров в устойчивости ETH, что противоречит опасениям по поводу скоординированного краха рынка. Недавняя каскадная ликвидация, похоже, застала рынок врасплох, а не стала результатом преднамеренного медвежьего позиционирования.

Выступление Ethereum и его институциональная привлекательность поддерживают долгосрочный оптимизм

ETH/USD против других основных альткоинов во время недавней коррекции. Источник: TradingView

Несмотря на недавнюю волатильность, снижение Ethereum примерно на 5% за последние два дня было незначительным по сравнению с другими альткоинами, такими как SUI, AVAX и ADA, которые за тот же период упали на 66% и более. Относительная сила ETH поддерживается его значительными держаниями спотовых ETF, общая сумма которых составляет 23,5 миллиарда долларов, и открытым интересом на рынках опционов, который достиг 15,5 миллиарда долларов, что укрепляет его позиции как предпочтительного выбора среди институциональных инвесторов.

Хотя такие конкуренты, как Solana, могут попытаться присоединиться к гонке спотовых ETF, устоявшиеся сетевые эффекты Ethereum и его устойчивость в периоды волатильности продолжают укреплять его доминирование. Аналитики остаются оптимистичными относительно потенциального ралли к уровню сопротивления в $4,500, поддерживаемого обновленной уверенностью в деривативных структурах и интересом со стороны институциональных инвесторов.

Этот обзор направлен на предоставление информированной перспективы по недавним колебаниям цен на Ethereum и активности с производными инструментами, отражая текущие рыночные условия. Это не финансовый совет и не должен интерпретироваться как таковой. Читателям рекомендуется проводить собственные исследования перед принятием инвестиционных решений.

Эта статья была изначально опубликована как Ethereum нацеливается на $4,500 после недавнего исторического флеш-падения на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.