Прогноз цены Enso: запуск соединения 1000 Блокчейн, цена неожиданно упала на 50%

Кросс-чейн инфраструктурный проект Enso, поддерживаемый Polychain Capital, запустился в Основной сети 15 октября и утверждает, что соединяет более 1000 Блокчейнов, обработав 17 миллиардов долларов Поселок. Однако в первый день после запуска Enso цена упала с максимума в 6,02 долларов на 54% до 2,68 долларов.

Enso выходит на рынок и сразу падает: техническое видение сталкивается с холодной водой рынка

!

（Источник：CoinMarketCap）

15 октября должен был стать выдающимся моментом для Enso Network. Этот кросс-чейн инфраструктурный проект, финансируемый известной криптоинвестиционной компанией Polychain Capital, официально запустился на основной сети, выпустив амбициозную платформу, которая заявляет о возможности упрощения взаимодействия разработчиков между блокчейнами. Основная цель проекта заключается в создании единого интерфейса для децентрализованных финансов (DeFi), который позволит разработчикам получать доступ и взаимодействовать с более чем тысячей блокчейн-экосистем через единую структуру.

Тем не менее, реакция рынка оказалась необычайно жестокой. С запуском проекта, нативный токен Enso ENSO впервые появился на блокчейне Ethereum и BNB. Цена открытия достигла пика в 6,02 доллара, но вскоре началось резкое падение. На момент публикации ENSO торгуется по 2,68 доллара, что на более чем 54% ниже уровня открытия. Такой тренд "запуск и пик" застал многих ожидающих инвесторов врасплох и вызвал широкие сомнения в прогнозах цен на Enso.

Основатель Коннор Хоу (Connor Howe) заявил при запуске, что эта сеть предназначена для того, чтобы разработчики могли избежать трат драгоценных ресурсов на сложные интеграции и сосредоточиться на инновациях в таких областях, как децентрализованные банки, стабильные монеты или приложения на основе искусственного интеллекта. По данным компании, технологии Enso уже привлекли более 145 партнеров и поддержали более 17 миллиардов долларов в расчетах на блокчейне. Эти цифры выглядят весьма впечатляюще на бумаге, но, очевидно, не смогли преобразоваться в поддержку цен на токены.

Эффект двустороннего меча промоакций биржи

Ключевым фактором выхода Enso на рынок стало синхронизированное продвижение на основных биржах. Binance и KuCoin запустили торговлю ENSO 14 октября и одновременно провели масштабные акции по распределению токенов. Binance отдельно выделил пул вознаграждений в 500 000 ENSO, а его акция класса C позволяет пользователям зарабатывать до 500 ENSO за крупные сделки. KuCoin также запустил аналогичную программу стимулов, общим объемом распределения более 1,1 миллиона токенов ENSO.

Эти мероприятия действительно достигли ожидаемого эффекта в краткосрочной перспективе — 24-часовой объем торгов ENSO взлетел на потрясающие 842,827%, достигнув 249.6 миллионов долларов. Эта взрывная торговая активность показывает, что участие розничных инвесторов было значительно активизировано. Однако рекламные акции биржи являются двусторонним мечом. Хотя они могут повысить ликвидность и известность на рынке, большое количество получателей аирдропа часто сразу же распродают токены ради быстрой прибыли, что усиливает волатильность цен.

Резкое падение Enso после запуска в значительной степени можно объяснить этой моделью поведения «получить и продать». Когда сотни тысяч токенов распределяются среди розничных инвесторов через акции, основная цель большинства получателей — обналичить вознаграждение, а не держать его в долгосрочной перспективе. Это концентрированное давление на распродажу особенно заметно на начальных этапах запуска, когда рыночная глубина еще мала, и большое количество ордеров на продажу может легко подавить поддержку покупок.

Более важный вопрос заключается в том, сможет ли этот всплеск объема торгов быть устойчивым. Как только акции по продвижению завершатся и вознаграждения будут распределены, пользователи, которые участвовали только ради получения аирдропа, скорее всего, покинут платформу. Если Enso не сможет в течение акции преобразовать этих краткосрочных спекулянтов в долгосрочных пользователей или держателей, объем торгов может быстро сократиться, что, в свою очередь, окажет постоянное негативное влияние на прогноз цен Enso.

Структурные риски токеномики

Глубокий анализ токеномики Enso показывает больше структурных факторов, приводящих к обрушению цен. Годовая инфляция ENSO при запуске достигала 8%, хотя официальные лица заявили, что этот показатель постепенно снизится до 0,35% в долгосрочной перспективе, но высокая инфляция на начальном этапе означает, что на рынок будет поступать 8 миллионов новых токенов каждый год (на основе общего объема в 100 миллионов).

Более важно обратить внимание на структуру распределения токенов. Ранние инвесторы занимают 31,3% от общего объема предложения, члены команды владеют 25%, в сумме это более 56%. Хотя эти токены сталкиваются с 1-летним периодом блокировки, за которым следует 24-месячный линейный период вестинга, такая высокая концентрация держания сама по себе создает долгосрочное потенциальное давление на продажу.

Текущие рыночные данные показывают, что из общего объема в 100 миллионов только 20,59% находятся в обращении. Это означает, что почти 80% токенов еще не поступили на рынок. С отменой программы принадлежности в будущем продолжат возникать риски размывания, связанные с разблокировкой токенов. Если рыночный спрос не сможет компенсировать это новое предложение, цена будет под давлением в долгосрочной перспективе.

8% начальная инфляция особенно опасна в условиях медвежьего рынка. На бычьем рынке сильный спрос может легко поглотить новое предложение и даже стимулировать рост цен. Но в условиях осторожного рыночного настроения каждое процентное изменение инфляции означает реальное размывание прав владельцев. Для тех инвесторов, которые купили на пике в 6 долларов, им придется не только нести убытки от падения цен, но также столкнуться с постоянным размыванием, вызванным инфляцией.

Конкурентная среда и технические вызовы

С технической точки зрения, видение Enso Network действительно привлекательно. Команда считает, что их модель взаимосвязи может помочь преодолеть разрывы в разработке Web3. В настоящее время в области Web3 работает всего около 23 000 разработчиков, в то время как в традиционном программном обеспечении их насчитываются десятки миллионов. Если Enso сможет привлечь хотя бы 1% традиционных разработчиков к Web3 за счет снижения технического порога для кросс-чейн разработки, то спрос на использование и стейкинг может значительно возрасти.

Enso уже продемонстрировала определенные технические возможности. Этот проект обработал более 17 миллиардов долларов США в цепочечных расчетах, установил интеграционные отношения с известными проектами, такими как Uniswap и LayerZero, и привлек 145 партнеров. Эти достижения подтверждают, что инфраструктура Enso действительно решает реальные проблемы в некоторых сценариях, сокращая временные затраты на кросс-чейн разработку.

Однако Enso сталкивается с крайне жесткой конкурентной средой. В области кросс-чейн совместимости уже существуют такие зрелые Layer 1 блокчейны, как Polkadot, Cosmos, Avalanche, предлагающие аналогичные решения. Эти проекты развивались на протяжении многих лет и уже создали обширное сообщество разработчиков и экосистему. Enso, как новичок, должен доказать, что способен предложить более превосходные технологические решения, более низкие затраты на использование или лучший опыт для разработчиков, чтобы отобрать долю рынка у этих гигантов.

Этот проект получил поддержку известных инвесторов, включая Multicoin Capital и Cyberfund, которые рассматривают Enso как важную часть более взаимосвязанной и эффективной децентрализованной экосистемы. Однако поддержка венчурного капитала, хотя и приносит финансирование и ресурсы, не может гарантировать успех проекта в рыночной конкуренции. Инвесторы должны видеть постоянную техническую реализуемость, растущую степень внедрения разработчиков и реальные бизнес-данные, которые могут быть преобразованы в доход от протокола.

Ключевые наблюдения за прогнозом цены Enso

Для инвесторов, пытающихся определить направление прогнозирования цен на Enso, следует внимательно обратить внимание на несколько ключевых факторов.

Сначала давайте рассмотрим изменения объема торгов после завершения рекламной кампании. Когда завершатся мероприятия по распределению токенов на Binance и KuCoin, если объем торгов упадет до уровня обрыва, это будет свидетельствовать о том, что большинство трейдеров пришли только за вознаграждением и не имеют долгосрочной уверенности в проекте. Напротив, если объем торгов сможет оставаться на относительно здоровом уровне (например, в диапазоне от 50 до 100 миллионов долларов в день), это будет означать, что проект уже выработал определенную базу преданных пользователей.

Во-вторых, скорость принятия разработчиками. Бизнес-модель Enso зависит от использования разработчиками своей кросс-чейн инфраструктуры. Количество новых интеграционных проектов каждый месяц, скорость роста объема транзакций, обрабатываемых через Enso, и активность сообщества разработчиков являются жесткими показателями реальной ценности проекта. Если эти данные смогут оставаться стабильными или даже ускоряться, то долгосрочная ценностная позиция токена сможет быть подтверждена.

Третье - это влияние графика разблокировки токенов. Через год, когда закончится период блокировки ранних инвесторов и членов команды, рынок столкнется с первым массовым потенциальным давлением на распродажу. Хотя разблокировка происходит линейно (период прав собственности 24 месяца), даже если ежемесячно разблокируется 1-2%, этого достаточно, чтобы подавить рост цен, если спрос не сможет соответствовать.

Четвертое — это макроэкономическая обстановка на рынке. Запуск Enso совпал с периодом давления на криптовалютный рынок из-за глобальной тарифной напряженности. Если общая рыночная конъюнктура улучшится, и цены на биткойн и эфириум возрастут, а аппетит к риску усилится, Enso также может извлечь выгоду из эффекта «прилива, поднимающего все лодки». Напротив, в условиях продолжающегося медвежьего рынка даже если фундаментальные показатели улучшатся, пространство для роста цен будет ограничено.

Стратегия для инвесторов

С какими стратегиями должны столкнуться инвесторы в условиях резких колебаний и неопределенных прогнозов цен на Enso после его запуска?

Для краткосрочных трейдеров текущая высокая волатильность действительно предоставляет возможности, но риски также огромны. Около 2,68 долларов может сформироваться краткосрочная поддержка, так как здесь уже произошло падение более чем на 50% от цены открытия, и часть ордеров на ограничение убытков и панические распродажи, возможно, уже ликвидированы. Если давление распродаж, вызванное акцией, ослабнет, может произойти технический отскок. Однако к любому отскоку следует относиться с осторожностью и устанавливать строгие уровни ограничения убытков.

Для долгосрочных инвесторов рекомендуется подождать, пока рынок стабилизируется, прежде чем принимать решение. Идеальная ситуация заключается в том, чтобы дождаться окончания рекламной кампании, нормализации объемов торгов и увидеть хотя бы квартальные данные о росте разработчиков, прежде чем оценивать истинную ценность проекта. Если к тому времени Enso сможет доказать, что его технологическое решение действительно привлекло большое количество разработчиков, а доходы от соглашения продолжают расти, то текущее падение цен может рассматриваться как возможность для покупки.

Для инвесторов с низкой устойчивостью к рискам следует проявлять осторожность и наблюдать. Первоначальное падение Enso на 54% в день его запуска является сильным сигналом о рисках. Пока экономика токенов, конкурентная структура и ситуация на рынке не станут более ясными, необдуманное вхождение на рынок может привести к ненужным потерям.