Сенсация! Управление валютного контроля США одобрило, чтобы национальные банки держали криптоактивы для оплаты сетевых комиссий.

В ноябре 2025 года Управление контролера валюты США (OCC) подтвердило в пояснительном письме № 1186, что национальные банки могут держать криптоактивы на своем балансе для оплаты сетевых комиссий Блокчейн. Эта политика уточняет количество криптоактивов, которые банки должны держать для поддержки одобренных мероприятий, классифицируя такие держания как «мероприятия, сопутствующие банковской деятельности».

OCC объясняет, что когда банки работают в системе блокчейн, использование родных токенов для обработки транзакций является неизбежной необходимостью, что делает такое владение активами соответствующим федеральному банковскому законодательству. Этот шаг предоставляет больше ясности в регулировании использования блокчейн-систем в финансовых услугах, одновременно требуя от банков управления рисками рынка, ликвидности, кибербезопасности и юридической деятельности.

Регуляторная структура и требования к соблюдению для цифровых активов OCC

Недавние рекомендации Управления контроллера валюты (OCC) предоставляют важную правовую основу для участия национальных банков США в деятельности с цифровыми активами. Согласно разъяснительному письму, уплата сетевых комиссий относится к категории “банковских услуг, связанных с основной деятельностью”, OCC использует этот термин, чтобы указать, что данная деятельность может поддерживать нормальную работу банков. Регулятор также сравнил эту ситуацию с прошлыми требованиями к банкам, такими как удержание иностранной валюты или долей в платежных системах для обработки транзакций.

Банки могут быть обязаны хранить криптоактивы, поддерживая операции по кастодии или выступая в качестве агентов клиентов. OCC также заявила, что банки могут использовать эти активы при тестировании внутренних или сторонних криптоплатформ. Как они сказали: “Когда это поддерживает другие законные банковские операции, хранение криптоактивов для этой цели разрешено.” Руководство подчеркивает, что банки должны управлять рыночными, ликвидными, кибербезопасными, юридическими и операционными рисками, а количество криптоактивов в балансе должно оставаться на минимальном уровне и соответствовать капитализированной структуре банка.

Политический контекст и тенденции регулирования

В момент публикации этого письма OCC находится под руководством аудитора Джонатана Гулда, назначенного на середину 2025 года. Под руководством Гулда OCC приняла меры, позволяющие банкам заниматься большим количеством операций с цифровыми активами. Ранее агентство выпустило руководство, разрешающее банкам управлять узлами блокчейн-сети и предоставлять услуги хранения цифровых активов.

Это новое письмо усиливает эту тенденцию и предоставляет банкам, стремящимся сократить зависимость от внешних поставщиков услуг, рамки. Оно также дает банкам больше контроля над технической частью услуг Блокчейн, поскольку теперь они могут хранить активы, необходимые для выполнения транзакций. OCC заявляет, что этот шаг поддерживает деятельность, разрешенную Законом о стабильных монетах в США, включая обработку сетевых комиссий, связанных с торговлей стабильными монетами, и другие одобренные услуги.

Ключевые моменты эволюции политики OCC

Операция узлов: банкам разрешено запускать узлы Блокчейн

Услуги хранения: одобрены услуги хранения цифровых активов

Сетевые комиссии: новое одобрение на оплату расходов с помощью криптоактивов

Правила стабильных монет: разрабатываются в рамках закона GENIUS

Управление рисками: необходимо управлять рисками рынка, ликвидности, сетевой безопасности и т. д.

Влияние банковской деятельности и стратегическое значение

Это решение OCC имеет глубокое влияние на банковскую систему США. Во-первых, оно позволяет банкам более напрямую участвовать в операциях блокчейн-сети, снижая зависимость от сторонних поставщиков услуг. Эта независимость не только помогает снизить затраты, но и повышает операционную эффективность и контроль безопасности. Для банков, активно развивающих бизнес с цифровыми активами, это означает, что они могут строить более полную цепочку создания ценности услуг.

С точки зрения конкуренции, эта политика может ускорить цифровую трансформацию банковской отрасли. Ранние последователи могут получить преимущества первопроходцев, особенно в таких областях, как хранение криптоактивов, трансакции через границу и торговое финансирование на основе Блокчейн. В то же время, небольшие коммунальные банки также могут участвовать в этой тенденции через модели сотрудничества, разделяя инфраструктуру и возможности обслуживания. Аналитики отрасли прогнозируют, что в течение следующих 12-18 месяцев мы увидим, как банки основных стран объявят о конкретных планах по внедрению Блокчейн.

Управление рисками и проблемы соблюдения норм

Несмотря на то, что OCC предоставляет регулирующие лицензии, банки все равно сталкиваются с значительными проблемами управления рисками в процессе реализации. Рыночный риск связан с волатильностью цен на криптоактивы, и банкам необходимо установить соответствующие механизмы оценки и хеджирования. Ликвидный риск касается того, смогут ли банки своевременно получить достаточное количество криптоактивов для оплаты сетевых комиссий, не оказывая значительного влияния на рыночную цену.

Риски в области кибербезопасности особенно выражены, хранение приватных ключей к криптоактивам требует банковских решений по безопасности уровня, чтобы предотвратить атаки хакеров и внутренние неправомерные действия. Юридические риски включают изменения в требованиях регулирования и вопросы соблюдения законодательства при трансакциях через границу. Операционные риски касаются ошибок при обработке транзакций, сбоя систем и человеческих ошибок. OCC четко требует от банков учитывать эти риски в рамках существующей системы управления рисками и обеспечивать соответствие объемов криптоактивов капитальной структуре и способности банка к риску.

Отраслевая экосистема и партнерские отношения

Новая политика OCC, как ожидается, приведет к возникновению новой экосистемы финансовых услуг. Традиционные поставщики финансовых технологий ускоряют разработку решений для управления криптоактивами, соответствующих требованиям банков, включая услуги по хранению, управление ключами и инструменты мониторинга сделок. Юридические фирмы и консалтинговые компании также начали предоставлять соответствующие услуги по соблюдению норм, помогая банкам ориентироваться в регуляторных требованиях этой новой области.

Сотрудничество между банками и коренными предприятиями Блокчейн может углубиться. Некоторые банки могут решить установить стратегическое партнерство с опытными поставщиками услуг Криптоактивов, чтобы ускорить развитие возможностей. Другие банки могут выбрать приобретение или инвестиции в соответствующие стартапы, чтобы напрямую получить технологии и таланты. Эта тенденция слияния еще больше размоет границы между традиционными финансами и криптофинансами, способствуя развитию всей отрасли в более интегрированном направлении.

Перспективы и эволюция регулирования

Руководство OCC является частью более широких тенденций со стороны федеральных банковских регуляторов. Федеральная резервная система, Федеральная корпорация страхования депозитов и Министерство финансов разрабатывают новый набор правил для эмитентов стейблкойнов в соответствии с Законом GENIUS. В то время как разрабатываются эти правила, руководство OCC предоставляет ясность банкам, готовящимся к расширению бизнеса с цифровыми активами.

Данная организация заявила, что оплата сетевых комиссий является стандартной частью использования этих сетей, и банки теперь могут хранить активы, которые они ожидают использовать для этой цели. С внедрением этих политик мы можем увидеть больше разъясняющих писем и руководящих документов, которые further уточнят объем и условия участия банков в деятельности с цифровыми активами. В долгосрочной перспективе это может привести к тому, что банковская система США вновь займет мировое лидерство в области услуг цифровых активов.

Когда чиновники OCC подписывали письмо-объяснение под номером 1186, вероятно, они не подозревали, что пишут новую историю американского банковского дела — от того, что могли лишь наблюдать за криптоволной, до получения разрешения самим выйти в море. Несколько строк с цифрами криптоактивов на балансе банка выглядят незначительными, но на самом деле это официальное рукопожатие между традиционными финансами и миром Блокчейн, предвещающее, что слияние двух параллельных вселенных наконец-то вошло в официальный порядок дня.

Часто задаваемые вопросы

Какова основная цель разрешения OCC для банков на хранение криптоактивов?

В основном используется для оплаты сетевых комиссий Блокчейн, что является неизбежной необходимостью для банковских операций при обработке транзакций в Блокчейн-системе и относится к деятельности, связанной с “банковскими услугами”.

Какие ограничения существуют для банков, владеющих криптоактивами?

Объем удержания должен быть ограничен разумными ожиданиями, поддерживающими законную банковскую деятельность, оставаться на минимальном уровне, соответствовать структуре капитала банка и строго управлять всеми видами рисков.

Какова влияние этой политики на клиентов банков?

Клиенты могут наслаждаться более прямыми и низкими по стоимости услугами, связанными с Блокчейн, банки могут сократить зависимость от сторонних поставщиков услуг и предоставить более полную цепочку создания стоимости услуг цифровых активов.

Какова юридическая основа этого решения OCC?

Основываясь на традиционных категориях, «сопутствующих банковским услугам», аналогично предыдущему примеру, когда банки владели иностранной валютой или акциями платежных систем, что соответствует положениям Федерального банковского закона.

Какие основные риски возникают при внедрении банков?

Включая рыночные риски, риски ликвидности, риски кибербезопасности, юридические риски и операционные риски, они должны быть интегрированы в существующую систему управления рисками и подвергнуты эффективному контролю.