В криптовалютном рынке «выкуп» — очень заманчивое, но и чрезвычайно рискованное соревнование. Если вы также увлечены поиском поворотных точек рынка, этот ончейн-индикатор, прошедший множество циклов бычьего и медвежьего рынка, возможно, станет для вас «Полярной звездой» для точного определения дна в условиях бушующего медвежьего рынка.
Этот индикатор называется «Объем прибыли и убытка по биткоинам», и он в основном используется для оценки общего состояния прибыли и убытка держателей монет на рынке — сколько биткоинов по бумаге всё ещё в прибыли, а сколько уже оказались в убытке и «заперты» в позициях.
Исторические данные неоднократно подтверждали, что когда «Объем биткоинов в прибыли» и «Объем биткоинов в убытке» приближаются к равновесию или даже пересекаются на графике, это часто свидетельствует о формировании дна медвежьего рынка, что указывает на завершение «капитуляционной распродажи», и открывает долгосрочное «золотое окно» для инвестиций.
Для быков, надеющихся на возвращение бычьего рынка, хорошие новости могут быть совсем близко. Потому что данные показывают, что количество прибыльных и убыточных монет демонстрирует тенденцию к «пересечению».
Согласно статистике Glassnode, в настоящее время на рынке около 11,1 миллиона биткоинов находятся в прибыли, что означает, что их стоимость покупки ниже текущей рыночной цены; одновременно около 8,9 миллиона биткоинов в убытке. Разрыв между ними сокращается, и если эта тенденция продолжится, есть высокая вероятность повторения сценариев дна 2022 года и 2018-19 годов.
На аналитической графике Glassnode синяя кривая обозначает «Объем монет в прибыли», а красная — «Объем монет в убытке».
Когда цена биткоина колеблется вокруг общей стоимости позиций инвесторов, капитал перемещается между этими двумя группами. Наблюдая за ростом и падением этих двух линий, мы можем глубже понять структуру позиций на рынке и стресс-тест, с которым сталкиваются инвесторы.
Обратимся к прошлым циклам: точки пересечения этих двух линий многократно точно указывали на дно медвежьего рынка:
- Ноябрь 2022 года: В панике после краха биржи FTX биткоин опустился около 15 000 долларов, и индикатор пересекся, после чего рынок начал формировать дно и восстанавливаться.
- Март 2020 года: Вызванный пандемией COVID-19 глобальный кризис ликвидности привел к кратковременному падению биткоина ниже 3 000 долларов, и этот индикатор также дал сильный сигнал.
- Январь 2019 года: В течение долгой медвежьей зимы биткоин упал около 3 300 долларов, и индикатор снова подтвердил дно.
- 2015 год: В ранних циклах рынка, когда цена биткоина была выше 200 долларов, также наблюдалась подобная структура.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
