Взлом на 110 миллионов долларов стал последней соломинкой! Компания разработчик DeFi протокола Balancer прекратит операции

Ведущий DeFi протокол Balancer, сыгравший ключевую роль в волне децентрализованных финансов, переживает важные перемены. Соучредитель Fernando Martinelli во вторник заявил, что корпоративное учреждение Balancer Labs, отвечающее за инкубацию и финансирование развития протокола, прекратит свою деятельность, однако сам протокол продолжит работу в более упрощенной форме.
Это трудное решение было принято всего около пяти месяцев после хакерской атаки на Balancer V2 в ноябре прошлого года, когда было украдено цифровых активов на сумму примерно 110 миллионов долларов (включая osETH, WETH и wstETH и другие криптовалюты).
Это уже третий крупный уязвимый инцидент безопасности у Balancer, что также привело к юридическим рискам и стало фатальным ударом для Balancer Labs. В своем посте на форуме управления Fernando Martinelli отметил:

Balancer Labs теперь стал для протокола «бременем», а не «активом». В условиях отсутствия доходов текущая модель работы уже не может продолжаться.

Он также сообщил, что рассматривал возможность полного закрытия проекта, однако в итоге решил оставить протокол, поскольку он все еще способен приносить прибыль.
По данным DeFiLlama, в октябре 2021 года TVL (общая заблокированная стоимость) Balancer достигала 2,96 миллиарда долларов, а годовые комиссии превышали 6 миллионов долларов. Сейчас TVL снизился до 157 миллионов долларов, что на 95% меньше пика.
Кроме того, рыночная капитализация нативного токена BAL значительно сократилась до 10 миллионов долларов, а цена за токен составляет около 0,16 доллара, что при полностью разводненной оценке (FDV) в 11 миллионов долларов показывает сильное дисконтирование рынка по отношению к его активам.
Несмотря на это, за последние три месяца Balancer все же генерировал более 1 миллиона долларов годовых комиссий. Эти средства недостаточны для покрытия расходов крупной команды, однако вполне достаточны для поддержки более «тонкой» и оптимизированной операционной структуры.
Для этого команда предложила довольно радикальную схему реструктуризации. Во-первых, планируется полностью отменить эмиссию токенов BAL, что, по мнению Fernando Martinelli, является «цикл внутренней борьбы и расточительства, похожим на коррупционную схему».
Во-вторых, текущая модель управления veBAL также будет упразднена. Fernando Martinelli отметил, что этот механизм уже давно захвачен протоколами метагувернанс, такими как Aura, и системами «благодарности» (бустингом), что искажает результаты голосований и не отражает реальных интересов пользователей Balancer.
Что касается структуры комиссий, то она также претерпит значительные изменения:

• Доходы протокола в будущем полностью (100%) будут направляться в казну децентрализованной автономной организации (DAO), что значительно выше текущих 17,5%;
• Комиссия за использование V3 протокола снизится до 25%, чтобы привлечь больше «органической ликвидности» (то есть ликвидности, основанной на реальных торговых потребностях, а не на субсидиях);
• Запустится программа обратного выкупа BAL, предоставляющая существующим держателям токенов справедливый механизм выхода.

Fernando Martinelli написал:

Если вы верите в реструктурированный Balancer, можете остаться; если нет — получите честную возможность выйти. Это честная сделка, которая поможет устранить потенциальные негативные последствия.

Что касается организационной структуры, то ключевые участники команды Balancer Labs после одобрения голосованием перейдут в новую управленческую структуру — Balancer OpCo. Сам Fernando Martinelli после ликвидации компании уйдет с должностей, однако выразил готовность выступать в роли советника.
В будущем команда сосредоточит ресурсы на пяти основных продуктах с конкурентным преимуществом: пул ликвидности reCLAMM, пул для запуска ликвидности (Liquidity Bootstrapping Pools), пул стабильных монет и токенов для залога ликвидности (LST), взвешенные пулы (Weighted Pools), а также план расширения на блокчейны, не основанные на Ethereum Virtual Machine (Non-EVM). Вне этих ключевых направлений все остальные проекты будут полностью закрыты.