Aave เปิดตัว V4 บน Ethereum ด้วยการออกแบบแบบโมดูลใหม่

Aave เปิดตัว V4 บน Ethereum ด้วยระบบโมดูลาร์ใหม่ เพื่อพัฒนาการให้กู้ยืมคริปโต การควบคุมความเสี่ยง และประสิทธิภาพการใช้เงินทุนสำหรับผู้ใช้ทั่วโลก.

Aave ได้เปิดตัวการอัปเกรด V4 อย่างเป็นทางการบน Ethereum mainnet แล้ว การอัปเดตนี้นำเสนอการออกแบบโมดูลาร์ใหม่สำหรับการให้กู้ยืมคริปโต แพลตฟอร์มถูกออกแบบมาเพื่อยกระดับประสิทธิภาพและการบริหารความเสี่ยงให้กับผู้ใช้ ดังนั้น การเปิดตัวครั้งนี้จึงเป็นความก้าวหน้าครั้งสำคัญในวงการการเงินแบบกระจายอำนาจ

Aave V4 นำโครงสร้างการให้กู้ยืมแบบใหม่และประสิทธิภาพที่ดีกว่า

Aave V4 เป็นเจ้าแรกที่นำสถาปัตยกรรม Hub-and-Spoke มาใช้ ระบบนี้แยกทั้งการจัดเก็บสภาพคล่องและตลาดการให้กู้ยืมออกจากกัน ด้วยเหตุนี้จึงลดความเสี่ยงและเพิ่มการใช้เงินทุน ก่อนหน้านี้ สภาพคล่องถูกล็อกไว้ในพูลที่แยกตัวอยู่ภายในแพลตฟอร์ม

_อ่านเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้อง: _****ข้อเสนอใหม่ของ Aave ชี้นำรายได้ 100% ไปให้ผู้ถือโทเค็น AAVE | Live Bitcoin News

Liquidity hubs คือจุดจัดเก็บส่วนกลางในระบบใหม่นี้ โหนดเหล่านี้จัดการทรัพยากรและกำหนดนโยบายของระบบ ขณะนี้มี Ethereum hubs อยู่สามแห่ง เช่น Core, Prime และ Plus ด้วยเหตุนี้จึงสามารถบริหารจัดการเงินทุนภายในตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในขณะเดียวกัน spokes ทำหน้าที่เป็นสภาพแวดล้อมการกู้ยืมแบบอิสระ แต่ละ spoke มีความสามารถในการกำหนดกฎความเสี่ยงและเงื่อนไขหลักประกันของตนเอง สถาปัตยกรรมนี้ทำให้ตลาดการให้กู้ยืมต่าง ๆ สามารถทำงานได้อย่างราบรื่น ตัวอย่างเช่น การให้กู้ยืมอัตราคงที่และสินเชื่อสินทรัพย์ในโลกจริงอาจดำเนินงานแยกจากกันได้

นอกจากนี้ Aave ได้ยืนยันว่า V4 ใช้โครงสร้างพื้นฐาน oracle ของ Chainlink ใน V3 ระบบนี้อยู่แล้วรับประกันสินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ดังนั้น การอัปเกรดจึงมีความปลอดภัยสูงแต่ยังเพิ่มฟังก์ชันการทำงาน ระบบใช้เวลา 2 ปีในการพัฒนาที่แพลตฟอร์ม

การเปิดตัวยังประกอบด้วยจำนวนสินทรัพย์ที่รองรับเพียงเล็กน้อย เหล่านี้คือ USDT, USDC, EURC, XAUt และ cbBTC รวมถึงสินทรัพย์พาร์ทเนอร์อย่าง Lido และ EtherFi ก็มีอยู่ด้วย อย่างไรก็ตาม การทยอยเปิดใช้งานจะใช้ขีดจำกัดแบบปลอดภัย

คุณสมบัติด้านความปลอดภัยและการควบคุมความเสี่ยงช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้แพลตฟอร์ม

Aave V4 ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยอย่างมากในระยะแรก ระบบถูกเริ่มต้นด้วยวงเงินการกู้ยืมและการจัดหาสภาพคล่องที่จำกัดเล็กน้อย ขอบเขตเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นมาตรการป้องกัน ขณะที่แพลตฟอร์มปรับตัว ดังนั้นผู้ใช้จึงมีโอกาสทดสอบระบบภายใต้เงื่อนไขที่ควบคุมได้

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังมีการกำหนดราคาความเสี่ยงที่ดีกว่าสำหรับผู้กู้ อัตราดอกเบี้ยถูกลดลงตามคุณภาพของหลักประกัน อัตราการกู้ยืมเอื้อประโยชน์ต่อผู้ใช้ที่มีสินทรัพย์มากกว่า การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยส่งเสริมพฤติกรรมการให้กู้ยืมที่ปลอดภัยขึ้นทั่วทั้งเครือข่าย

อีกประเด็นสำคัญคือระบบการชำระบัญชี (liquidation) ใหม่ ระบบจะขายหลักประกันเท่าที่เพียงพอเพื่อเติมเต็มระดับสินเชื่อที่ยังสมเหตุสมผล ด้วยเหตุนี้ ผู้ใช้จึงไม่เสียทรัพย์สินเพิ่มไปมากกว่าที่จำเป็น ซึ่งช่วยเพิ่มความเป็นธรรมและรองรับสถานะของผู้กู้ยืมเมื่ออัตราตลาดตกลง

นอกจากนี้ Aave ได้นำเสนอโมดูลการนำเงินกลับไปลงทุนใหม่ (reinvestment) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ใน liquidity hubs เงินที่ว่างอยู่สามารถนำไปลงทุนในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ ด้วยเหตุนี้ ระบบจึงสามารถสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมได้โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Aave ยังได้เปิดตัวอินเทอร์เฟซใหม่ชื่อว่า Aave Pro เครื่องมือนี้ช่วยผู้ใช้ขั้นสูงควบคุมพอร์ตสถานะระหว่าง hubs และ spokes ยิ่งไปกว่านั้น การอัปเกรดนี้จะดึงดูดนักลงทุนสถาบันให้เข้ามาใช้แพลตฟอร์ม ช่วยอำนวยความสะดวกในการให้กู้ยืมโทเค็นโดยอิงกับสินทรัพย์ทางกายภาพจริง

โดยรวมแล้ว Aave V4 สามารถอธิบายได้ว่าเป็นการเปลี่ยนผ่านไปสู่ระบบการให้กู้ยืมคริปโตที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น เว็บไซต์ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับตลาดและลูกค้าหลายประเภททั่วโลก ดังนั้น การอัปเกรดนี้จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของการนำการเงินแบบกระจายอำนาจมาใช้ในปีต่อ ๆ ไป