Bitcoin BTC$66,442.95 คืนกำไรไปมากในช่วงที่ผ่านมาเมื่อวันพฤหัสบดี และตอนนี้กำลังซื้อขายที่ $66,700 หลังจากมูลค่าลดลง 2.4% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC
Ether (ETH) แย่ยิ่งกว่า โดยดิ่งลง 4.4% ขณะที่ตลาดคริปโตกว้างยังคงดิ้นรนเพื่อรับมือกับกระแสความเสี่ยงลดลง (risk-off) อย่างต่อเนื่อง
การร่วงครั้งล่าสุดถูกกระตุ้นโดยประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งกล่าวเมื่อวันพุธเย็นว่า สงครามในอิหร่านจะยังคงดำเนินต่อไปพร้อมกับการโจมตีทางวงกว้างในอิหร่าน
“ในช่วงสองถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า เราจะพาพวกเขาย้อนกลับไปสู่ยุคหินที่พวกเขาควรอยู่” เขากล่าว
คำพูดดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นทันที โดยเบรนท์ครูดเพิ่มขึ้นราว 10% สู่ $108 ต่อบาร์เรล ขณะที่หุ้นสหรัฐแยกทิศทางกัน
ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 และ S&P 500 ลดลง 1.5% และ 1.1% ตามลำดับ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น 0.5% สู่ระดับสูงกว่า 100 จุด
การจัดวางสถานะอนุพันธ์ (Derivatives positioning)
- ราคาของ BTC ลดลงมากกว่า 2% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC พร้อมกับการที่ open interest ในฟิวเจอร์สหลักที่มีการระบุเป็นสกุล USD และ USDT เพิ่มขึ้นเล็กน้อย อีกทั้ง อัตรา funding แบบเพอร์เพชวลลดลงสู่ค่าที่เป็นลบที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคม ชุดข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้เทรดมีมุมมองขาลง และกำลังชอร์ตตลาดที่กำลังร่วงลง
- ในกรณีของอีเธอร์ อัตรา funding คือลบที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมของปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณของแรงเอนเอียงที่ชัดเจนต่อการเดิมพันฝั่งขาลง ขณะเดียวกัน ความเป็นขาลงในโซลานา (SOL) กลับถูกประเมินอย่าง “พอดี” มากกว่าที่คาด ทั้งที่เกิดแฮกข้ามคืน
- zcash (ZEC) ที่เน้นความเป็นส่วนตัว และ ADA$0.2377 พบ open interest (OI) ลดลงอย่างมีนัยสำคัญภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งเป็นสัญญาณของเงินทุนไหลออก
- สถานะฟิวเจอร์สเกือบ 400 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชี (liquidated) เนื่องจากส่วนต่างมาร์จิ้นขาด นั่นคือการเพิ่มขึ้นของขาดทุน 17% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
- แม้โทนความเสี่ยงจะลดลงอีกครั้ง ตัวชี้วัดความผันผวนโดยนัย 30 วันของบิตคอยน์และอีเธอร์ยังคงทรงตัวในช่วงล่าสุด มันชี้ถึงการขายอย่างเป็นระเบียบในตลาดสปอต มากกว่าความตื่นตระหนก
- มีพื้นที่ไม่มากสำหรับความตื่นตระหนก เพราะเทรดเดอร์ได้จัดสถานะไว้แล้วสำหรับความผันผวนที่อาจถาโถม พวกเขาไล่ซื้อออปชันฝั่งพุตของบิตคอยน์และอีเธอร์ (การป้องกันความเสี่ยงฝั่งขาลง) อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี ในขณะที่เขียนอยู่นี้ พุตของบิตคอยน์และอีเธอร์ยังคงมีราคาสูงกว่าคอลในทุกช่วงอายุสัญญา (tenors) บน Deribit
- กระแสธุรกรรม (block flows) มีดีมานด์สำหรับอีเธอร์แบบ straddles ซึ่งเป็นกลยุทธ์ด้านความผันผวน รวมถึง put spreads และ bitcoin call spreads
คุยเรื่องโทเคน (Token talk)
- ตัวชี้วัดที่ทำผลงานแย่ที่สุดเมื่อวันพฤหัสบดีคือ CoinDesk DeFi Select Index (DFX) ซึ่งลดลง 5.9% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC และตามอย่างใกล้ชิดด้วย CoinDesk Computing Select Index (CPUS) ที่ร่วงลง 5%
- Ethena (ENA) เป็นตัวนำในทิศทางขาลง โดยร่วงลงมากกว่า 10% ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ยังมีแรงดึง (drawdown) หนักในโทเคน DeFi อย่าง UNI, LDO, SKY และ AAVE — โดยทั้งหมดลดลงระหว่าง 4.2% ถึง 6.5% ในช่วงเวลาของเอเชียและยุโรปในวันพฤหัสบดี
- Algorand (ALGO) ทวนกระแสตลาดขาลง โดยเพิ่มขึ้นราว 0.8% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ยังคงรักษาฟอร์มที่แข็งแกร่งไว้ได้ หลังจากพุ่งขึ้น 22% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- ดัชนี “altcoin season” ของ CoinMarketCap ลดลงจาก 50/100 เป็น 42/100 นับตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอเมื่อเทียบกันได้ทั่วทั้งภาคส่วน
