Openeden จับมือกับ BNY Investments เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบโทเคไนซ์

Openeden ได้เปิดตัว HYBOND ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์โทเคนไนซ์ที่ให้การเข้าถึงกลยุทธ์พันธบัตรผลตอบแทนสูงบนเชน โดยมี BNY เป็นผู้บริหารจัดการกลยุทธ์ดังกล่าว การเคลื่อนไหวนี้ช่วยขยายตัวเลือกตราสารหนี้ระดับสถาบันในตลาด RWA ที่กำลังเติบโต

BNY เดินหน้าสู่ระบบ Onchain ผ่านการเปิดตัวโทเคนของ Openeden

Openeden ได้เปิดตัว HYBOND ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบโทเคนใหม่ ที่มอบการเข้าถึงบนเชนให้แก่นักลงทุนที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ เพื่อใช้กลยุทธ์พันธบัตรผลตอบแทนสูงที่บริหารจัดการโดย BNY Investments การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นก้าวหนึ่งในการนำเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นเข้าสู่พื้นที่สินทรัพย์แบบโทเคนไนซ์

HYBOND ออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของกลยุทธ์พันธบัตรผลตอบแทนสูงระยะสั้น (Global Short-Dated High-Yield Bond) ของ BNY Investments นักลงทุนได้รับการเข้าถึงผ่านโทเคน ขณะที่สินทรัพย์พื้นฐานยังคงได้รับการบริหารภายในโครงสร้างกองทุนแบบดั้งเดิม การตั้งค่านี้ผสานการเข้าถึงบนบล็อกเชนเข้ากับการกำกับดูแลตามกฎระเบียบที่เป็นที่ยอมรับ

ผลิตภัณฑ์นี้ต่อยอดจากโมเมนตัมเริ่มต้นของการโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) จนถึงตอนนี้ ส่วนใหญ่ของภาคส่วนมุ่งเน้นไปที่ตราสารลักษณะใกล้เคียงเงินสด เช่น ตั๋วเงินคลังและกองทุนตลาดเงิน HYBOND ก้าวไปไกลกว่าช่วงความเสี่ยงเดิม โดยนำเสนอการเข้าถึงด้านเครดิตของภาคเอกชน

Openeden ระบุว่าเป้าหมายคือขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์ระดับสถาบันที่มีให้บริการบนเชน ซีอีโอ Jeremy Ng ได้อธิบายการเปิดตัวนี้ว่าเป็นขั้นตอนถัดไปที่เป็นธรรมชาติ หลังจากที่กลยุทธ์โทเคนไนซ์สำหรับตั๋วเงินคลังได้รับแรงส่งแล้ว

การโทเคนไนซ์ได้พิสูจน์แล้วว่ามีความเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์ (product-market fit) สำหรับกลยุทธ์ที่เทียบเท่าเงินสดและกลยุทธ์ด้านตราสารคลัง เมื่อร่วมมือกับ BNY Investments เราจึงมอบการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเข้าสู่กลยุทธ์ตราสารหนี้ระดับท็อปควบคู่กับความสามารถในการเขียนโปรแกรม (programmability) ที่โครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลมอบให้

BNY ซึ่งเป็นบริษัทบริการทางการเงินระดับโลกรายใหญ่ จะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการลงทุนสำหรับสินทรัพย์พื้นฐาน บริษัททำงานร่วมกับ Openeden อยู่แล้วในกองทุนโทเคนไนซ์สำหรับตั๋วเงินคลัง ซึ่งบริษัททำหน้าที่ทั้งผู้จัดการและผู้ดูแลทรัพย์สิน (custodian)

“การเปิดตัวครั้งนี้แสดงให้เห็นว่าสามารถนำการโทเคนไนซ์ไปประยุกต์ใช้กับกลยุทธ์การลงทุนที่มีอยู่แล้ว เพื่อขยายช่วงตัวเลือกการลงทุนบนเชนได้อย่างไร” Doni Shamsuddin หัวหน้าฝ่ายเอเชียแปซิฟิกของ BNY Investments กล่าว

โครงสร้างดังกล่าวออกแบบมาเพื่อดึงดูดนักลงทุนมืออาชีพ โดยให้การเข้าถึงกลยุทธ์ด้านเครดิตที่มีการบริหารจัดการอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกันก็ยังคงการปฏิบัติตามข้อกำหนดตามมาตรฐานการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะเดียวกัน การโทเคนไนซ์ช่วยให้เกิดความโปร่งใสและความสามารถในการเขียนโปรแกรมได้มากขึ้น

การเปิดตัวครั้งนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างของการเงินดิจิทัล โดยผลิตภัณฑ์ที่เป็นโทเคนกำลังเคลื่อนจากการเป็นเพียงเครื่องมือพื้นฐาน ไปสู่กลุ่มสินทรัพย์ที่ซับซ้อนมากขึ้น สำหรับภาคส่วน RWA นี่ส่งสัญญาณถึงระยะใหม่ที่มุ่งขยายความลึกของผลิตภัณฑ์และดึงดูดเงินทุนระดับสถาบัน

FAQ 🌍

• HYBOND คืออะไร?

HYBOND คือผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบโทเคน ที่ให้การเข้าถึงกลยุทธ์พันธบัตรผลตอบแทนสูง ซึ่งบริหารจัดการโดย BNY Investments

• ใครสามารถลงทุนใน HYBOND ได้บ้าง?

ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหรือเป็นนักลงทุนที่ผ่านเกณฑ์ โดยขึ้นอยู่กับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

• ต่างจากผลิตภัณฑ์โทเคนไนซ์ก่อนหน้านี้อย่างไร?

ผลิตภัณฑ์ก่อนหน้าส่วนใหญ่เน้นสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ เช่น ตราสารคลัง HYBOND ให้การเข้าถึงพันธบัตรภาคเอกชนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

• เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญต่อตลาดโลก?

แสดงให้เห็นว่าการโทเคนไนซ์กำลังขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ก้าวหน้ามากขึ้น ไม่ใช่แค่สินทรัพย์พื้นฐานเท่านั้น