Swap Forex คืออะไร? ทำไมจึงมีผลกระทบต่อกำไรของคุณ

เมื่อเพิ่งเริ่มเทรดสกุลเงินในตลาด Forex นักเทรดมักจะมุ่งความสนใจไปที่สองสิ่ง: Spread และ Commission แต่มีต้นทุนที่มักถูกมองข้าม นั่นคือ Swap Forex - ค่าธรรมเนียมที่อาจค่อยๆ กัดกินกำไรของคุณโดยไม่รู้ตัว การเข้าใจว่า swap forex คือ อะไร และมันคำนวณอย่างไร จะเป็นก้าวสำคัญในการวางแผนการเทรดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

สำคัญ! Swap Forex กับต้นทุนแฝงที่นักเทรดมือใหม่มักมองข้าม

ส่วนใหญ่นักเทรดเมื่อได้กำไร 30 USD จากการขยับราคา แต่เมื่อถือออเดอร์ไว้สามคืน ค่า Swap อาจจะเสีย 26 USD แบบเงียบๆ ทำให้กำไรแท้จริงลดลงเหลือแค่ 4 USD - ซึ่งค่อนข้างไม่คุ้มค่า นี่คือว่าทำไม swap forex คือ ปัจจัยสำคัญที่ไม่ควรมองข้าม โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่ถือออเดอร์เป็นวัน หรือเป็นสัปดาห์

การที่นักเทรดมือใหม่หลายคนไม่สนใจค่านี้ เพราะเขาคิดว่ามันเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อย แต่เมื่อคิดในแง่ของ Margin ที่ใช้ (ซึ่งมักจะเป็นเพียงเศษของมูลค่าจริง) ค่า Swap ก็กลายเป็นสิ่งที่สำคัญมากขึ้น

หลักการทำงานของ Swap Forex ที่ต้องรู้

Swap Forex มาจากไหน?

Swap Forex คือค่าธรรมเนียมสำหรับการถือครองสถานะข้ามคืน ซึ่งเกิดจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน เมื่อคุณเทรด EUR/USD คุณกำลัง “ยืม” สกุลเงินหนึ่ง และ “ซื้อ” อีกสกุลหนึ่ง

สกุลเงินแต่ละสกุลในโลก มีอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Policy Rate) ของตัวเอง ที่กำหนดโดยธนาคารกลาง เช่น:

• ดอลลาร์สหรัฐ (USD): กำหนดโดย FED
• ยูโร (EUR): กำหนดโดย ECB
• เยนญี่ปุ่น (JPY): กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

เมื่อคุณ “ยืม” สกุลเงินใด คุณต้อง จ่ายดอกเบี้ย สำหรับมัน และเมื่อคุณ “ถือ” สกุลเงินใด คุณควร ได้รับดอกเบี้ย จากมัน ส่วนต่างสุทธิของดอกเบี้ยทั้งสองข้างนี้ ก็คือ Swap ที่โบรกเกอร์จะชาร์จให้คุณ

ตัวอย่างการคำนวณ Interest Rate Differential

สมมติว่า:

• อัตราดอกเบี้ยของยูโร (EUR) = 4.0% ต่อปี
• อัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) = 5.0% ต่อปี

ถ้าคุณ Buy EUR/USD (ซื้อ EUR ยืม USD):

• ได้รับดอกเบี้ย EUR: +4.0%
• จ่ายดอกเบี้ย USD: -5.0%
• ส่วนต่างของคุณ: 4.0% - 5.0% = -1.0% (ต่อปี)
• ผลลัพธ์: คุณต้อง จ่าย Swap

ถ้าคุณ Sell EUR/USD (ยืม EUR ถือ USD):

• จ่ายดอกเบี้ย EUR: -4.0%
• ได้รับดอกเบี้ย USD: +5.0%
• ส่วนต่างของคุณ: 5.0% - 4.0% = +1.0% (ต่อปี)
• ผลลัพธ์: คุณ ได้รับ Swap

ทำไมคุณส่วนใหญ่ต้องจ่าย?

ในทางทฤษฎี คุณอาจได้รับ Swap บวก แต่ในความเป็นจริง โบรกเกอร์คือคนกลางที่อำนวยความสะดวก พวกเขาจะเพิ่ม “ค่าธรรมเนียมการจัดการ” ของตัวเองเข้าไป ดังนั้น Swap ที่คุณได้รับจริงอาจจะน้อยกว่าที่คิด หรือแม้กลายเป็นลบ

ร่วงหนักเพราะ Swap? วิธีคำนวณต้นทุนอย่างรัดกุม

แบบที่ 1: คำนวณจากหน่วย “Points” (MT4/MT5)

สูตร: Swap (เป็นเงิน) = (Swap Rate in Points) × (มูลค่าของ 1 Point)

ตัวอย่าง:

• คุณเทรด Buy 1 Lot EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip EUR/USD = $10, ดังนั้น 1 Point = $1
• คำนวณ: -8.5 × $1 = -$8.50 ต่อคืน
• ถ้าเป็นวันพุธ (3-Day Swap): -$8.50 × 3 = -$25.50

แบบที่ 2: คำนวณจากหน่วย “เปอร์เซ็นต์” (เช่น Mitrade)

สูตร: Swap (เป็นเงิน) = (มูลค่าสถานะ) × (อัตรา Swap %)

ตัวอย่าง:

• Buy 1 Lot EUR/USD ที่ราคา 1.0900
• มูลค่าสถานะ: 1 × 100,000 × 1.0900 = $109,000
• อัตรา Swap: -0.008% ต่อคืน
• คำนวณ: $109,000 × (-0.008/100) = -$8.72
• Swap 3 วัน: -$8.72 × 3 = -$26.16

จุดสำคัญ: Swap คิดจาก “มูลค่าเต็ม” ไม่ใช่ Margin ถ้าคุณใช้ Leverage 1:100 วาง Margin แค่ $1,090 แต่เสีย Swap $8.72 คืนละ ก็เท่ากับสูญเสีย 0.8% ของ Margin ทุกวัน

Swap Forex บวก vs ลบ: โอกาสและความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักของ Swap ลบ

1. โดนกินกำไร ถ้าคุณเทรดกำไร 30 USD แต่เสีย 26 USD จาก Swap ในสามวัน กำไรแท้จริงลดลงเหลือ 4 USD ซึ่งไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยง

2. ความกดดันในตลาด Sideways ในตลาดที่ไม่มีเทรนด์ชัด การเสีย Swap ทุกวันแบบนี้ บังคับให้นักเทรดต้องปิดสถานะไปแม้ว่าแผนเดิมยังไม่เสร็จ

3. ความเสี่ยงจาก Leverage เมื่อ Swap คิดจากมูลค่าเต็ม ความเสี่ยงในการถูก Margin Call เพิ่มขึ้นหากตลาดไม่เป็นใจ

โอกาส: Carry Trade Strategy

นี่คือกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จาก Swap บวก เพื่อทำเงิน:

• ยืมสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำ (เช่น JPY ของญี่ปุ่น หรือ CHF ของสวิส)
• ซื้อสกุลเงินที่ให้ดอกเบี้ยสูง (เช่น MXN ของเม็กซิโก หรือ TRY ของตุรกี)
• ได้รับ Swap บวกทุกวัน

ตัวอย่าง: Buy AUD/JPY

• AUD: ดอกเบี้ยสูง
• JPY: ดอกเบี้ยต่ำ
• ผลลัพธ์: ได้รับ Swap บวกทุกวัน

ความเสี่ยง: ความเสี่ยงของ Carry Trade คือ “อัตราแลกเปลี่ยน” ถ้า AUD/JPY ร่วงหนัก ขาดทุนจากราคาอาจมากกว่ากำไร Swap หลายเท่า

บัญชี Swap-Free (Islamic Account)

บัญชีนี้จะไม่มีการคิด Swap ไม่ว่าคุณถือออเดอร์นานแค่ไหน เหมาะสำหรับ:

• Swing Traders ที่ถือออเดอร์เป็นสัปดาห์
• Position Traders ที่ถือออเดอร์เป็นเดือน
• นักเทรดชาวมุสลิมที่ต้องถือหลักศาสนา

แต่ต้องแลกมา: Spread อาจกว้างกว่า หรือมีค่าธรรมเนียมการจัดการประจำ

วิธีดูค่า Swap บนแพลตฟอร์ม

บน MT4/MT5

1. ไปที่ Market Watch
2. คลิกขวาที่สินทรัพย์ (EUR/USD)
3. เลือก Specification
4. มองหา Swap Long และ Swap Short
5. ค่าจะแสดงเป็น Points ต้องคำนวณเพิ่มเติม

บน Mitrade

1. เลือกสินทรัพย์ที่ต้องการ
2. ดูหัวข้อ “บทนำ” ทางขวา
3. เลื่อนหา “ค่าธรรมเนียมข้ามคืน”
4. Mitrade แสดงเป็น % ต่อคืน ซึ่งคำนวณได้ง่าย

สรุปสำคัญ

Swap Forex คือ ต้นทุนแฝงที่แปรตามจำนวนวันที่คุณถือออเดอร์ สำหรับนักเทรด Scalper (เทรดนาที) ไม่มีความสำคัญ แต่สำหรับผู้ถือเป็นวัน สัปดาห์ หรือเดือน มันมีผลกระทบอย่างมหาศาล

ทางออกสามทาง:

1. เลือกทิศทาง: เทรดเฉพาะฝั่งที่มี Swap บวก (Carry Trade)
2. ใช้บัญชี Swap-Free: หากต้องการความยืดหยุ่น
3. คำนวณล่วงหน้า: ตรวจสอบค่า Swap ของแต่ละคู่เงินก่อนเปิดออเดอร์

การเลือกโบรกเกอร์ที่โปร่งใสเรื่อง Swap Forex คือ อย่างไรก็ตาม สิ่งแรกที่ต้องทำ เพราะจะช่วยให้คุณวางแผนการเทรดได้อย่างแม่นยำและหลีกเลี่ยงต้นทุนแฝงที่อาจรุมเร้าสิ้นกำไร