Liquity (LQTY) Araştırma Raporu

Liquity’nin Konumu ve Önemi

Liquity (LQTY), kullanıcıların Ethereum’u teminat göstererek sıfır faizle kredi almasına imkan tanıyan merkeziyetsiz bir kredi protokolüdür. 2021’de faaliyete geçen Liquity, DeFi alanında kritik bir ihtiyaca çözüm sunar: Faizsiz borçlanma mekanizmalarıyla kullanıcılara daha fazla finansal özgürlük sağlar.

DeFi ekosisteminde öncü merkeziyetsiz kredi protokollerinden biri olan Liquity, diğer kredi platformlarında yer alan klasik teminatlı borç pozisyonlarına (CDP) alternatif bir çözüm olarak öne çıkar. Protokolün yerel yönetim ve fayda token’ı LQTY, ekosistemde çeşitli işlevler üstlenir; protokolden elde edilen ücretleri toplar, erken benimseyenlere ve likidite sağlayıcılarına ödül olarak dağıtılır.

Aralık 2025 itibarıyla Liquity’nin piyasa değeri yaklaşık 36,59 milyon $ olup, toplam arzı 100 milyon olan LQTY token’larının 97,98 milyonu dolaşımda bulunuyor. Token, 0,3734 $ fiyatla Gate.com dahil 33 borsada işlem görüyor ve dijital varlık ekosisteminde güçlü bir konum sergiliyor.

Kökeni ve Gelişim Zaman Çizelgesi

Kuruluş Arka Planı

Liquity, merkeziyetsiz kredilendirmedeki verimsizlikleri gidermek üzere Nisan 2021’de piyasaya sürüldü. Protokol, kullanıcıların Ethereum teminatı karşılığında faiz ödemeden sermaye çekebilmesini sağlayarak DeFi kredilendirme dinamiklerini temelden değiştiriyor; sıfır ücretli borçlanma modelini sektöre kazandırıyor.

Protokolün temel inovasyonu, sermayeye erişimi demokratikleştirirken üst düzey güvenlik ve merkeziyetsizliği korumayı amaçlar. Kullanıcıların ETH teminatı ile faize tabi olmadan LUSD (protokolün stabilcoin’i) basabilmesine olanak tanıyan Liquity, sürekli faiz maliyeti uygulayan geleneksel kredi protokollerine güçlü bir alternatif sunar.

Gelişim Dönüm Noktaları

• 6 Nisan 2021: Liquity, yenilikçi sıfır faizli kredi modeliyle piyasanın protokole olan güvenini yansıtarak tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 146,94 $’ı gördü.

• 11 Ekim 2025: LQTY, tüm zamanların en düşük seviyesi olan 0,298378 $’ı gördü; bu seviye, piyasa dinamikleri ve kripto para piyasasındaki genel koşulların etkisini gösteriyor.

• Ekosistem Büyümesi: Protokol, 14.297 token sahibine ulaşmış olup, GitHub üzerinden aktif geliştirme faaliyetleriyle protokolün sürekli iyileştirilmesi ve güvenliğinin artırılmasına odaklanıyor.

Liquity Nasıl Çalışır?

Merkeziyetsiz Kredilendirme Mimarisi

Liquity, merkezi kontrol veya aracı olmaksızın işleyen merkeziyetsiz bir protokoldür. Ethereum blokzincirinde çalışan akıllı kontratlar, kredi verme, teminat yönetimi ve ücret dağıtımı süreçlerini otomatik olarak yürütür. Bu mimari, şeffaflığı garanti altına alırken merkezi kredi platformlarında bulunan karşı taraf riskini ortadan kaldırır.

Kullanıcılar, akıllı kontratlar üzerinden doğrudan protokolle etkileşime girer ve varlıklarının kontrolünü ellerinde tutarak sermayeye erişim sağlar. Merkeziyetsiz yapı, LQTY token sahipleri tarafından yönetilir; bu kişiler protokol kararlarında söz sahibi olur ve protokolden elde edilen gelirin bir kısmını alır.

Temel Protokol Mekanizmaları

Liquity, birbiriyle entegre birkaç ana bileşenle çalışır:

Trove Sistemi: Kullanıcılar ETH teminatı yatırarak ve LUSD stabilcoin basarak teminatlı borç pozisyonu (“Trove”) açar. Bu sistem, protokolün istikrarı ve ödeme gücü için minimum teminat oranını korur.

Stability Pool: LUSD sahipleri stabilcoin’lerini Stability Pool’a yatırarak likidasyonlara likidite sağlar ve protokolden ücret geliri elde eder. Ücret geliri ile LQTY token ödüllerinin birleştiği bu yapı, likidite sağlayıcılarını sisteme çeker ve istikrarlı bir ortam sunar.

LQTY Token Dağıtımı: LQTY ödülleri yalnızca istikrar sağlayıcılarına üç kanal üzerinden dağıtılır:

• LUSD’yi Stability Pool’a yatıran kullanıcılar
• Bu yatırımları teşvik eden ön uç operatörleri
• LUSD:ETH Uniswap havuzunda likidite sağlayıcıları

Gelir Yakalama ve Token Ekonomisi

LQTY, protokolün yönetim ve fayda token’ı olarak sistemden elde edilen değeri toplar. Token, borçlanma ücretleri ve likidasyon cezalarının bir kısmını sahiplerine aktararak doğrudan gelir akışı sağlar. Bu ücret paylaşımı, uzun vadeli tutmayı ve protokole katılımı teşvik eder.

Token arzı 100 milyon LQTY ile sınırlandırılmış olup, şu anda dolaşımda olan oran %97,98’dir (97.984.844,89 adet). Önceden belirlenen arz programı, fiyat öngörülebilirliği sunar ve erken katılımcılar, geliştiriciler ve mevcut kullanıcılar arasında teşvik uyumu sağlar.

Güvenlik ve İstikrar

Liquity, protokol istikrarını yönetim müdahalesi olmaksızın otomatik mekanizmalarla korur:

Teminat Gereksinimleri: Minimum teminat oranları, yatırılan ETH’nin değerinin basılan LUSD’den yüksek kalmasını sağlayarak piyasa dalgalanmalarında sistemin iflasını önler.

Likidasyon Mekanizması: Trove’lar minimum teminat oranının altına düştüğünde pozisyonlar otomatik olarak likide edilir; Stability Pool katılımcıları, kayıpları üstlenirken likidasyon ücretleriyle ödüllendirilir. Bu mekanizma, yeterli teminat tamponu oluşturmayı teşvik eder.

Oracle Entegrasyonu: Protokol, ETH fiyatını belirlemek için güvenli fiyat akışlarını kullanır; doğru teminat değerlendirmesi ve likidasyon kararları ile fiyat manipülasyonuna karşı dayanıklılık sağlar.

Piyasa Performansı

Güncel Piyasa Verileri (19 Aralık 2025)

Fiyat Dinamikleri

LQTY, piyasaya sürülmesinden bu yana yüksek fiyat dalgalanması yaşadı. Token’ın seyri, genel DeFi piyasası ve protokoldeki gelişmelerle şekillendi. Nisan 2021’deki 146,94 $’lık zirveden sonra değer kaybı yaşansa da protokol, 14.297 token sahibinden oluşan aktif kullanıcı tabanını koruyor.

36,59 milyon $’lık piyasa değeri ve %97,98’lik dolaşım oranı, token ekonomisinin olgunlaştığı ve yeni token arzının piyasada baskı yaratmadığını gösterir.

Token Dağılımı ve Erişilebilirlik

LQTY, Gate.com dahil 33 kripto para borsasında işlem görmektedir ve kullanıcılara çeşitli likidite kaynakları sunar. Token’ın Ethereum kontrat adresi (0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D) zincirde doğrudan doğrulama ve farklı DeFi uygulamalarına entegrasyon imkanı tanır.

Geniş borsa listelemesi ve mütevazı işlem hacmi, yerleşik piyasa altyapısı ve kurumsal farkındalığı gösteriyor; güncel günlük hacim yaklaşık 181.700 $ düzeyindedir.

Ekosistem ve Topluluk

Liquity, GitHub (github.com/liquity/dev) üzerinden aktif geliştirme ve Twitter (@LiquityProtocol) ile Reddit (r/Liquity) gibi sosyal kanallarda topluluk etkileşimi yürütmektedir. Resmi web sitesi (liquity.org), protokolle ilgili kapsamlı dokümantasyon ve kullanıcı arayüzü sunar.

14.297 token sahibinin varlığı, geniş bir paydaş tabanına işaret eder; ancak işlem hacimleri, DeFi ekosistemindeki daha büyük protokollere kıyasla günlük katılımın sınırlı olduğunu gösterir.

Liquity (LQTY) Piyasa Performans Raporu

Piyasa Genel Görünümü

Liquity, kullanıcıların Ethereum’u teminat olarak yatırıp sıfır faizle kredi almasına imkan tanıyan merkeziyetsiz bir kredi protokolüdür. LQTY, Liquity protokolünün çıkardığı yönetim ve teşvik token’ı olup; sistemden elde edilen ücret gelirini toplamak ve erken benimseyenler ile ön uç operatörlerini teşvik etmek amacıyla tasarlanmıştır.

Piyasa Performansı

Dolaşımdaki Arzın Genel Görünümü

19 Aralık 2025 itibarıyla Liquity (LQTY)’nin dolaşımdaki arzı 97.984.844,89 token’dır ve toplam arz 100.000.000 token ile sınırlandırılmıştır. Dolaşım oranı %97,98’dir; bu oran neredeyse tüm token’ların piyasada olduğunu gösterir. Token, sabit arz modelini izler ve enflasyon mekanizması içermez.

Fiyat Hareketi Analizi

LQTY, 6 Nisan 2021’de merkeziyetsiz finans (DeFi) sektöründeki olumlu piyasa şartları ve Liquity protokolünün faizsiz borçlanmada benimsenmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 146,94 $’a ulaştı.

Token, 11 Ekim 2025’te tüm zamanların en düşük seviyesi olan 0,298378 $’ı gördü; bu seviye, piyasadaki baskıyı ve mevcut DeFi token’larının karşılaştığı zorlu koşulları yansıtıyor.

Güncel Fiyat Performansı (19 Aralık 2025):

• Güncel Fiyat: $0,3734
• 24 Saatlik Değişim: -3,97%
• 7 Günlük Değişim: -14,54%
• 30 Günlük Değişim: -24,83%
• 1 Yıllık Değişim: -81,22%

Son dalgalanma, 1 saatlik %0,97 artış ile kısa vadede karışık bir momentum gösteriyor; ancak uzun vadede aşağı yönlü baskı sürüyor. Yıllık bazda ciddi düşüş, DeFi sektöründeki zorlukları yansıtmaktadır.

Güncel LQTY piyasa fiyatını görüntülemek için tıklayın

Piyasa Değerlemesi

• Piyasa Değeri: $36.587.541,08
• Tam Seyreltilmiş Değerleme (FDV): $37.340.000,00
• Piyasa Hakimiyeti: 0,0012%
• 24 Saatlik İşlem Hacmi: $181.701,57
• Piyasa Değeri/FDV Oranı: %97,98

Piyasa değeri ile FDV arasındaki yakınlık, yüksek dolaşım oranına ve kilitli veya hak edilmemiş token miktarının azlığına işaret eder.

İşlem Aktivitesi

LQTY, 33 borsada işlem görmektedir ve 14.297 token sahibi aktif olarak ağa katılmaktadır. 24 saatlik yaklaşık 181.701 $ işlem hacmi, orta düzeyde likidite sunar; büyük hacimli işlemlerde kayma riskine dikkat edilmelidir.

Kaynaklar

• Resmi Web Sitesi: https://www.liquity.org/
• Kontrat Adresi (Ethereum): 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Etherscan: https://etherscan.io/token/0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Twitter: https://twitter.com/LiquityProtocol
• GitHub: https://github.com/liquity/dev
• Reddit: https://www.reddit.com/r/Liquity/

Liquity (LQTY) Piyasa Analizi Raporu

Piyasa Genel Görünümü

Liquity (LQTY), kullanıcıların Ethereum’u teminat olarak yatırıp sıfır faizle kredi çekmesine imkan tanıyan merkeziyetsiz bir kredi protokolüdür. LQTY, Liquity protokolünün yönetim ve teşvik token’ı olup; sistemden elde edilen ücret gelirini toplamak ve erken benimseyenler ile ön uç operatörlerini ödüllendirmek için tasarlanmıştır.

Güncel Piyasa Durumu (19 Aralık 2025)

Fiyat Performansı

Tüm Zamanların En Yükseği: $146,94 (6 Nisan 2021)
Tüm Zamanların En Düşüğü: $0,298378 (11 Ekim 2025)

Protokol Mimarisi & Temel İşlevsellik

Sıfır Faizli Borçlanma Modeli

Liquity, merkeziyetsiz kredilendirmeye yenilikçi bir yaklaşım sunar:

• Teminat Gereksinimleri: Kullanıcılar, protokolün stabilcoin’i LUSD’yi almak için Ethereum teminatı yatırır.
• Sıfır Faiz Oranı: Liquity, borç alınan LUSD için yalnızca bir defalık ihraç ücreti alır; devam eden faiz uygulanmaz.
• Stability Pool Mekanizması: Kullanıcılar, LUSD yatırarak protokol ücretlerinden ve LQTY ödüllerinden faydalanır; LUSD’nin istikrarı bu havuzla korunur.

LQTY Token Ekonomisi

LQTY’nin üç ana işlevi vardır:

1. Ücret Dağıtımı: Protokol tarafından oluşturulan gelirleri (ihraç ve geri alım ücretleri dahil) toplar.
2. Teşvik Mekanizması: LUSD’yi istikrar havuzuna yatıranlar, ön uç operatörleri ve LUSD:ETH Uniswap havuzunda likidite sağlayanlar ödüllendirilir.
3. Yönetim: Token sahipleri protokol yönetimine ve karar alma süreçlerine katılır.

Ekosistem Entegrasyonu

Temel Kullanım Alanları

• DeFi Kredilendirme: Liquity, teminat bazlı borçlanmayı devam eden faiz masrafı olmaksızın sağlayarak geleneksel kredi platformlarına merkeziyetsiz bir alternatif sunar.
• Stabilcoin Altyapısı: LUSD, DeFi ekosisteminde merkeziyetsiz bir stabilcoin olarak işlem görür ve değer saklama aracı olarak kullanılır.
• Likidite Sağlama: LUSD:ETH işlem çiftleri, protokol teşvikleriyle likidite sağlayıcılarına ek gelir sağlar.

Topluluk Katılımı & Sosyal Varlık

Aktif Topluluk

Liquity, birden fazla platformda etkileşimli bir topluluğa sahiptir:

• Token Sahipleri: Yaklaşık 14.297 aktif sahip protokole katılım sağlar.
• Borsa Listelemeleri: LQTY, Gate.com dahil 33 borsada işlem görerek erişilebilirlik ve likidite sunar.

Resmi Kanallar

• Resmi Web Sitesi: https://www.liquity.org/
• Blokzincir Kaşifi: Etherscan - LQTY Token
• X (Twitter): @LiquityProtocol
• Reddit Topluluğu: r/Liquity
• GitHub Deposu: Liquity Development

Teknik Altyapı

Akıllı Kontrat Detayları

• Blokzincir: Ethereum (ETH)
• Kontrat Adresi: 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Standartlara Uyum: Ethereum token standartları ile tam uyumluluk

LQTY Nasıl Alınır?

İşlem Seçenekleri

1. Başlıca Borsa: LQTY, önde gelen kripto para borsası Gate.com’da rekabetçi spread ve yüksek likiditeyle işlem görür.
2. Desteklenen İşlem Çiftleri: Başlıca kripto paralar ve stabilcoin’lere karşı çoklu işlem çiftleri sunar.
3. Piyasa Derinliği: 24 saatlik 181.701,57 $ işlem hacmiyle hem bireysel hem kurumsal yatırımcılar için yeterli likidite sağlar.

Güvenli Saklama

Uzun vadeli tutmak isteyen kullanıcılar, LQTY’yi kendi cüzdanlarına transfer ederek varlıklarının tam kontrolünü elde edebilir.

Piyasa Dinamikleri & Zorluklar

Performans Bağlamı

LQTY, piyasaya sürülmesinden bu yana yüksek fiyat dalgalanması yaşadı:

• Zirve Performans: 2021 boğa piyasasında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 146,94 $’ı gördü.
• Güncel Düzeltme: Son bir yılda %81,22 değer kaybederek DeFi kredilendirme alanındaki genel piyasa döngüsü ve rekabet baskısını yansıtıyor.
• Son Eğilim: Son bir saatte küçük bir toparlanma (+%0,97) olsa da 7 ve 30 günlük trendler negatif.

Rekabetçi Ortam

Merkeziyetsiz kredilendirme sektörü giderek daha rekabetçi hale geliyor; birçok protokol benzer özellikler ve ek teşvikler sunuyor. LQTY’nin öne çıkmaya devam etmesi için şunlar önemlidir:

• Protokol verimliliğinin artırılması
• Likidite ortaklıklarının geliştirilmesi
• Topluluk teşviklerinin güçlendirilmesi
• Teminat yönetiminde teknik yenilikler

Yatırım Değerlendirmeleri

Önemli Uyarı: Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Kripto para yatırımları, anapara kaybı dahil olmak üzere yüksek risk içerir.

Güçlü Yönler

• Yenilikçi Model: Sıfır faizli borçlanma DeFi kredilendirmeye özgün bir yaklaşım sunar.
• Topluluk Desteği: Aktif yönetim yapısı ve katılımcı token sahipleri.
• Ekosistem Entegrasyonu: LUSD stabilcoin, daha geniş DeFi katılımını destekler.

Risk Faktörleri

• Fiyat Dalgalanması: Uzun vadeli fiyat düşüşü piyasa belirsizliğini yansıtır.
• Regülasyon Belirsizliği: DeFi protokolleri küresel olarak değişen regülasyon çerçeveleriyle karşı karşıya.
• Piyasa Rekabeti: Alternatif kredi protokollerinden gelen artan rekabet.
• Likidite Riski: 33 borsada listelenmesine rağmen, konsantrasyon riski işlem derinliğini etkileyebilir.

Sonuç

Liquity, merkeziyetsiz kredilendirmeye yenilikçi bir yaklaşım sunar; LQTY ise protokolün yönetim ve teşvik token’ı olarak işlev görür. Proje, güçlü teknik altyapısı ve aktif topluluk katılımıyla öne çıkıyor. Yatırımcılar, karar öncesinde token’ın yüksek fiyat dalgalanmasını ve rekabetçi piyasa koşullarını dikkatle değerlendirmelidir.

19 Aralık 2025 itibarıyla LQTY, yaklaşık 36,6 milyon $ piyasa değeriyle 0,3734 $’dan işlem görüyor; bu değer hem protokolün piyasa konumunu hem de kripto para piyasalarının döngüsel doğasını yansıtıyor. Sıfır faizli kredi modeli ve ücret paylaşımı mekanizması, geleneksel DeFi platformlarına alternatif arayan kullanıcıları cezbetmeye devam ediyor.

En güncel protokol gelişmeleri, yönetim teklifleri ve topluluk tartışmaları için resmi kanallar ziyaret edilmeli, katılım öncesinde kapsamlı araştırma yapılmalıdır.

Sıkça Sorulan Sorular

Lqty ne demek?

Lqty, Liquity protokolünün Ethereum tabanlı yönetim token’ının adıdır. ETH teminatı ile %0 faizle merkeziyetsiz borçlanmayı mümkün kılar; Lqty sahipleri platformun yönetimi ve risk yönetimine katılır.

Litecoin nedir, nasıl çalışır?

Litecoin, blokzincir teknolojisiyle eşler arası işlemlere imkan tanıyan bir kripto paradır. Bitcoin’e kıyasla daha hızlı blok üretimi ve farklı madencilik algoritmasına sahiptir; verimli dijital ödeme için geliştirilmiştir.

Liquity iyi bir yatırım mı?

Liquity, 2031’de 9,56 $ seviyesine ulaşan fiyat öngörüleriyle uzun vadede güçlü potansiyel gösteriyor. Son dönemdeki dalgalanma ve kısa vadeli düşüşlere rağmen, protokolün yenilikçi teminatlı borç sistemi ve artan benimsenmesi, DeFi inovasyonuna yatırım yapmak isteyen sabırlı yatırımcılar için güçlü bir alternatif sunar.

Likidite madenciliği riskli mi?

Evet, likidite madenciliği fiyat dalgalanması, geçici kayıp, fon sıkışması ve protokol açıkları gibi riskler taşır. Ancak piyasa uygun olduğunda ödüller riskleri dengeleyebilir.