Ondo finance

Didirikan pada tahun 2021, Ondo Finance adalah perusahaan yang berpikiran maju di sektor aset digital. Perusahaan ini didirikan oleh Nathan Allman dan Justin Schmidt, dua profesional dengan latar belakang yang kuat dalam keuangan tradisional. Sebelum mendirikan platform ini, keduanya memainkan peran kunci dalam perencanaan strategis dan pengembangan produk di divisi aset digital Goldman Sachs. Dengan keahlian mendalam dalam menyatukan sistem keuangan tradisional dan teknologi blockchain, Allman menjabat sebagai CEO dan memimpin strategi keseluruhan perusahaan, sementara Schmidt, sebagai presiden, mendorong pelaksanaan operasi bisnis.

Kurang dari setahun setelah diluncurkan, Ondo Finance membuktikan daya tariknya yang kuat bagi para investor. Pada awal 2022, perusahaan tersebut berhasil mengamankan $20 juta dalam putaran pendanaan Seri A yang dipimpin bersama oleh firma VC legendaris Silicon Valley, Founders Fund, dan crypto powerhouse Pantera Capital. Ini menegaskan keyakinan baik investor tradisional maupun crypto-native terhadap visi Ondo. Putaran ini juga menarik partisipasi dari pemain-pemain industri utama seperti Coinbase Ventures, yang lebih memperkuat posisi Ondo sebagai kekuatan yang naik daun di ruang aset digital.

Ondo Global Market (Ondo GM) adalah platform inovatif yang dirancang untuk menge-tokenkan sekuritas yang diperdagangkan secara publik dan membawanya ke blockchain. Pembuatan Ondo GM berasal dari permintaan akan peningkatan aksesibilitas, transparansi, dan efisiensi di pasar sekuritas tradisional. Di pasar tradisional, investor menghadapi biaya tinggi, hambatan perdagangan, dan proses penyelesaian kompleks. Hal ini terutama menantang bagi investor non-U.S., karena akses ke sekuritas U.S. sering dibatasi. Dengan menge-tokenkan aset, Ondo GM menghilangkan hambatan-hambatan ini dan memungkinkan pengguna global untuk langsung mengakses pasar sekuritas melalui aplikasi web sederhana dan API yang fleksibel, sehingga menurunkan ambang batas masuk.

Produk sekuritas ter-tokenisasi platform ini mencakup saham publik dengan likuiditas tinggi seperti Apple dan Tesla, bersama dengan berbagai aset tradisional seperti obligasi dan ETF. Di masa depan, Ondo GM akan berkembang untuk mencakup saham internasional, obligasi korporasi, dan kategori aset lainnya.

Keuntungan dan Fitur Teknis

Ondo GM menyediakan likuiditas yang dapat dibandingkan dengan pasar sekuritas tradisional. Hal ini memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan secara instan di platform dengan slippage minimal. Selain itu, integrasi yang mulus dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) memungkinkan pengguna untuk langsung menggunakan sekuritas ter-tokenisasi sebagai jaminan untuk pinjaman, perdagangan derivatif, dan operasi lainnya.

Ondo GM memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan catatan transaksi yang transparan dan keamanan yang ditingkatkan untuk semua aset yang ditokenisasi. Sekuritas mendasar dilindungi oleh penjaga khusus yang melindungi dana investor. Selain itu, transfer aset beroperasi dalam kerangka terdesentralisasi, yang secara dramatis mengurangi biaya yang biasanya dikeluarkan oleh pembuat pasar tradisional.

Ondo GM memanfaatkan teknologi blockchain untuk memungkinkan penyelesaian real-time dan perdagangan yang lancar. Semua operasi pencetakan dan penebusan dilakukan pada blockchain melalui transaksi atom. Ketika pengguna menempatkan pesanan, sistem berkoordinasi dengan pialang mitra untuk memfasilitasi perdagangan, sementara kontrak pintar segera mencocokkan dana dan aset. Pendekatan ini menghilangkan ketidakmampuan umum dalam keuangan tradisional, seperti keterlambatan penyelesaian dan kompleksitas operasional.

Ekosistem

Sesuai dengan situs web resmi Ondo Finance, ekosistem Ondo terintegrasi dengan lebih dari sepuluh jaringan blockchain publik. Ini secara mulus menghubungkan pertukaran, dompet, protokol DeFi, platform derivatif, penjaga aset, dan mitra ekosistem kunci lainnya.

Blockchain Mitra Kunci

Sumber:Ekosistem Keuangan Ondo

Mitra Inti:

• Institusi keuangan terkemuka, termasuk Morgan Stanley, BlackRock, Ankura Trust, Clear Street, dan NAV Consulting, menyediakan penyimpanan aset, manajemen aset, layanan kepercayaan, dan bentuk dukungan lainnya.
• Penyedia Likuiditas: Bybit, Wintermute (OTC), dan Uniswap menawarkan likuiditas sepanjang waktu kepada pengguna.
• Dukungan Teknologi dan Infrastruktur: Kemitraan dengan penyedia jembatan blockchain seperti Axelar membantu mendorong operasi lintas-rantai dan mendukung platform blockchain Layer 1 dan Layer 2 terkemuka seperti Ethereum, Solana, Mantle, dan Polygon.

Rantai Ondo

Sebagai infrastruktur blockchain Layer-1 yang dirancang khusus untuk pasar keuangan institusional, Ondo Chain menggabungkan secara inovatif keterbukaan blockchain publik dengan fitur kepatuhan blockchain berizin. Ini menciptakan sistem teknis yang mendukung manajemen siklus hidup penuh aset dunia nyata (RWAs).

Desain Arsitektur Hibrida

Arsitektur dual-track “lapisan terbuka publik + lapisan kepatuhan yang berizin” milik sendiri:

Kolaborasi on-chain dan off-chain: Dengan menyatukan sistem keuangan tradisional dengan teknologi blockchain secara mulus, kliring dan penyelesaian dilakukan secara otomatis melalui kontrak pintar. Hal ini mengurangi biaya transaksi hingga 80% sambil memberikan waktu respon tingkat milidetik untuk mendukung perdagangan frekuensi tinggi.

Kepatuhan tertanam dalam lapisan protokol: Template kontrak pintar bawaan yang sesuai dengan kerangka regulasi global seperti MiFID II dan SEC secara otomatis menjalankan verifikasi KYC/AML, kontrol batas transaksi, dan logika kepatuhan lainnya.

Arsitektur hibrid Ondo Chain mewakili terobosan teknologi dan reimajinasi infrastruktur keuangan. Dengan mengintegrasikan kerangka kepatuhan keuangan tradisional dengan efisiensi blockchain, ini menangani tantangan utama tokenisasi besar-besaran RWAs—bagaimana mencapai kontrol risiko kelas institusi dalam ekosistem terbuka.

Dukungan Asli untuk RWAs

Sebuah tumpukan teknologi yang dibangun untuk manajemen siklus hidup lengkap dari aset dunia nyata:

Jaringan Oracle Dinamis: Dengan mengintegrasikan lebih dari 50 penyedia data berlisensi (misalnya Bloomberg, Reuters), ini memungkinkan penyuntikan data di luar rantai waktu nyata seperti harga saham dan tingkat obligasi. Dengan menggunakan teknologi bukti pengetahuan nol, jaringan memastikan keaslian data dengan tingkat kesalahan di bawah 0,05%.

Standarisasi Protokol Aset: Ini mengembangkan perpustakaan kontrak pintar khusus untuk RWAs yang mendukung fitur on-chain seperti distribusi dividen otomatis, tindakan korporat (misalnya, pembagian saham), dan perhitungan pajak. Tokenisasi kepatuhan sudah berhasil dicapai untuk lebih dari 20 saham blue-chip seperti Apple dan Tesla.

Sistem Interoperabilitas Cross-Chain

Membangun jaringan sirkulasi aset global:

Protokol lintas rantai Native Ondo Bridge: Ini mendukung migrasi aset yang mulus di seluruh 15+ blockchain publik seperti Ethereum, Solana, dan Cosmos. Ini memproses transaksi lintas rantai senilai hingga $1 miliar setiap hari.

Mekanisme Peningkatan Keamanan Dinamis: Jaringan verifikasi terdesentralisasi (DVN) melindungi transaksi reguler. Untuk transaksi yang melebihi $10 juta, beberapa DVN dipicu untuk verifikasi bersama, yang memberikan tingkat keamanan yang sebanding dengan penitipan lembaga keuangan.

Mitra: Membangun Aliansi Ekosistem lintas Industri

Melalui jaringan mitra strategisnya, Ondo Chain membuka seluruh proses tokenisasi aset institusi:

Dukungan Teknis:
Google Cloud: Ini menyediakan layanan hosting node terdistribusi untuk Ondo Chain untuk memastikan ketersediaan dan stabilitas jaringan yang tinggi. \
Accenture: Ini membantu dalam mengembangkan modul integrasi sistem keuangan tradisional yang sesuai dengan standar ISO 20022 dan memungkinkan koneksi yang lancar dengan infrastruktur keuangan seperti SWIFT dan Euroclear.

Penerbitan dan Pengelolaan Aset
BlackRock/Fidelity: Mitra dalam menerbitkan produk ter-tokenisasi seperti ETF obligasi pemerintah dan obligasi korporat. Aset di bawah pengelolaan melebihi $1.5 miliar. Mendukung staking lintas-rantai dan reinvestasi kupon otomatis.
WisdomTree: Berkolaborasi untuk menciptakan kolam likuiditas RWA untuk menawarkan algoritma market-making dan alat lindung nilai volatilitas, dengan volume perdagangan harian yang konsisten di atas $300 juta.

Aliansi Kepatuhan dan Pengendalian Risiko
Ernst & Young: Ini merancang sistem pelacakan audit on-chain dan menghasilkan voucher akuntansi yang sesuai dengan standar GAAP/IFRS untuk setiap transaksi. Ini memastikan transparansi dan kepatuhan selama proses tokenisasi aset.
McKinsey: Ini mengembangkan peta jalan strategis tiga tahun yang berfokus pada perluasan tokenisasi aset dana kekayaan negara di kawasan Asia-Pasifik dan Eropa untuk memajukan tokenisasi aset global.

Ondo Foundation: Manajemen Token Asli

Yayasan Ondo bertujuan untuk mendorong demokratisasi layanan keuangan institusi. Tujuannya adalah untuk memupuk sistem keuangan global yang terbuka, transparan, dan efisien melalui protokol terdesentralisasi dan tokenisasi aset. Fungsi intinya termasuk mendukung inovasi, mempromosikan pendidikan dan advokasi ekosistem, mengelola kas, mendeploy kontrak pintar, berkolaborasi dengan bisnis dan regulator, serta memajukan pengembangan ekosistem.

Yayasan Ondo telah memperkenalkan rencana untuk membuka kunci token ONDO untuk mendekanalisasi pasar keuangan. Dengan total pasokan 10 miliar token ONDO, 14,3% akan mulai beredar, sementara sisanya akan secara bertahap dibuka selama periode 12 hingga 60 bulan. Pemegang token ONDO dapat terlibat dalam tata kelola melalui Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO). Ini memungkinkan mereka memengaruhi keputusan tentang penayangan pasar aset baru, menghentikan pasar, dan memperbarui model suku bunga. Yayasan juga mendukung protokol terdesentralisasi seperti Flux Finance, yang berfungsi sebagai jembatan ke dunia nyata untuk memungkinkan tokenisasi aset.

Stablecoin Asli: USDY

USDY (Token Hasil USD) adalah catatan ter-tokenisasi yang didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan deposito bank. Ini dirancang untuk memberikan investor individu dan institusional non-AS akses ke produk mirip stablecoin dan memungkinkan mereka menikmati return dolar berkualitas tinggi. USDY menawarkan dua versi:

Accrual (USDY): Harga token meningkat saat hasil terakumulasi.
Rebase (rUSDY): Harga token tetap pada $1.00, dan hasilnya didistribusikan setiap hari dalam bentuk token baru.

USDY diterbitkan oleh entitas hukum independen, Ondo USDY LLC, dan asetnya dikelola secara terpisah dari Ondo Finance. Sebagai utang senior, USDY menggunakan mekanisme over-collateralization untuk melindungi diri dari fluktuasi jangka pendek. Ankura Trust bertindak sebagai agen jaminan yang menyediakan laporan transparansi harian. Berbeda dengan stablecoin tradisional, USDY memberikan hasil dan transparansi. Pengembaliannya didasarkan pada hasil dari aset-aset yang mendasarinya. Ini memiliki proses penebusan yang jelas dan jangka waktu, meskipun risiko investasi tetap ada.

Dibandingkan dengan stablecoin lainnya, USDY menawarkan keunggulan yang berbeda. USDY tidak diklasifikasikan sebagai stablecoin tradisional; sebaliknya, itu adalah instrumen utang ter-tokenisasi. Seperti stablecoin, USDY, sebagai aset pemegang, dapat ditransfer tanpa memerlukan investor dan penerbit untuk terlibat dalam proses penyelesaian, meskipun pencetakan atau penebusan memerlukan keterlibatan tersebut. Namun, tidak seperti stablecoin, pemegang USDY dapat menerima hampir semua pendapatan yang dihasilkan oleh aset yang mendukung USDY.

Perbedaan utama antara USDY dan stablecoin tradisional adalah sebagai berikut: Pertama, stablecoin biasanya diterbitkan oleh perusahaan operasional, yang menghadirkan pemegang risiko ketika tidak dapat menebus token mereka jika penerbit bangkrut. Sebaliknya, USDY diterbitkan oleh Ondo USDY LLC, sebuah entitas terpisah yang dirancang untuk mengurangi risiko kebangkrutan Gate.io dengan tetap terisolasi dari organisasi lain, termasuk perusahaan operasional Ondo. Kedua, berbeda dengan pemegang stablecoin yang tidak mendapatkan bunga, pemegang USDY dapat menghasilkan pendapatan dari aset berkualitas tinggi yang mendukung USDY, yang tercermin dalam peningkatan nilai tebusan. Stablecoin tradisional adalah kewajiban tanpa jaminan, yang berarti pemegang tidak memiliki hak jaminan dan mungkin menghadapi risiko dari klaim prioritas kreditor lainnya. Namun, USDY didukung oleh aset berkualitas tinggi, menawarkan hak jaminan kepada pemegang, dan USDY mewakili satu-satunya utang dari Ondo USDY LLC.

Dari perspektif regulasi, stablecoin tradisional seringkali eksis di area abu-abu regulasi, sementara USDY tunduk secara ketat pada hukum sekuritas federal dan negara bagian serta peraturan kepatuhan kejahatan keuangan. Selain itu, penerbit stablecoin dapat secara sepihak mengubah aset yang mendukung token mereka, sedangkan Ankura Trust Company, entitas pengawas independen pihak ketiga, memastikan bahwa aset USDY memenuhi kualifikasi yang diperlukan dan dapat dilikuidasi jika tidak sesuai peraturan. Jika penerbit stablecoin gagal menebus token tepat waktu, pemegang mungkin perlu menggunakan tindakan hukum untuk mendapatkan kembali aset. Sebaliknya, USDY mencakup klausa default eksplisit, dan jika Ondo USDY LLC gagal menebus token, Ankura Trust akan melikuidasi portofolio dan memberikan pembayaran berdasarkan persetujuan pemegang. Secara keseluruhan, USDY menawarkan perlindungan superior dan peluang hasil dibandingkan dengan stablecoin tradisional.

Kesimpulan

Keunggulan utama Ondo terletak pada produk setara tunai ter-tokenisasi, yang memungkinkan investor on-chain untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan stablecoin tradisional, semuanya sambil mendapatkan manfaat dari transparansi aset yang lengkap. Selain itu, mitra ekosistem meningkatkan likuiditas, mengelola aset dengan efisien, dan memastikan platform mematuhi standar kepatuhan yang ketat dan protokol keamanan tinggi.

Ondo Chain berfungsi sebagai tulang punggung teknis dari Ondo Finance. Ini dirancang untuk menggabungkan transparansi blockchain publik dengan kepatuhan rantai berizin dan fitur keamanan, sehingga mendorong tokenisasi yang luas dari aset dunia nyata (RWAs). Ini memperkenalkan inovasi terobosan, termasuk:

Desain Arsitektur Hibrid: Dengan melisensikan sebagian dari validator, Ondo Chain meningkatkan kepatuhan dan perlindungan investor sambil tetap menjaga sisa rantai tetap terbuka. Ini memungkinkan siapa pun untuk menerbitkan token atau mengembangkan aplikasi, sehingga seimbang antara kepatuhan dan inovasi.

Dukungan RWA dan Staking Aset: Ondo Chain memfasilitasi tokenisasi aset RWAs, terutama Ondo GM Token. Ini memungkinkan token-token ini di-stake untuk mengamankan jaringan sambil menghasilkan peluang hasil bagi aset yang sebaliknya menganggur.

Koneksi Institusi: Ondo Chain dengan lancar terhubung dengan keuangan tradisional (TradFi) dengan memungkinkan lembaga keuangan terpilih untuk menjalankan beberapa validator. Hal ini memudahkan akses ke aset dan likuiditas unik sambil mengurangi keterlambatan transaksi dan menghindari front-running.

Proses Pengembangan yang Disederhanakan: Ondo Chain menyederhanakan berbagi data, seperti status KYC, daftar sanksi, dan jumlah agunan, yang mempermudah pengembangan aplikasi terdesentralisasi dan meningkatkan efisiensi.

Integrasi Ondo Finance dan Ondo Chain menyamakan kesenjangan antara blockchain dan keuangan tradisional, menawarkan keunggulan yang jelas, terutama dalam pengelompokan aset dunia nyata, memperkuat kerangka kepatuhan, meningkatkan akurasi data, dan memastikan interoperabilitas lintas rantai yang tangguh. Dengan memanfaatkan ekosistem dan teknologi inovatifnya, Ondo menjadi perintis integrasi blockchain dalam keuangan. Ini memberikan layanan keuangan yang aman, patuh, dan efisien kepada investor institusional dan pengguna ritel.