มันคือการซื้อขายเงินทุนที่มีการยืมเงินในการลงทุนในคริปโตคอล

ความผันผวนสูงของตลาด Crypto Assets ได้ดึงดูดนักลงทุนจํานวนมากในขณะที่การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นหนึ่งในเครื่องมือในการขยายผลกําไรและความเสี่ยง การซื้อขายมาร์จิ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้เงินที่ยืมมาเพื่อใช้ประโยชน์จากตําแหน่งของพวกเขาเพื่อให้แม้จะมีเงินต้นเล็กน้อยพวกเขายังคงสามารถรับปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นได้ ในขณะเดียวกันการซื้อขายมาร์จิ้นยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรงซึ่งอาจนําไปสู่การชําระบัญชี

แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายเงินค้ำ

1. ความหมายของการซื้อขายเงินทุน

การซื้อขายเงินกู้ หมายถึงนักลงทุนใช้เงินกู้เพื่อขยายขอบเขตของการซื้อขายของพวกเขา ทำให้พวกเขาสามารถควบคุมตำแหน่งตลาดขนาดใหญ่กว่าด้วยเงินทุนน้อยลง ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนใช้ความเป็นหนี้ 10 เท่า พวกเขาเพียงต้องให้ 1 BTC เป็นเงินประกันเพื่อซื้อขายสัญญา 10 BTC

2. การซื้อขายทันที กับ การซื้อขายของมาร์จิน

ในตลาดสินทรัพย์คริปโต, นักลงทุนสามารถเลือกวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกัน, ซึ่งการซื้อขายเชิงสปอตและการซื้อขายเงินค้ำทรัพย์เป็นโหมดสองสมดุลที่สุดที่สุด วิธีการซื้อขายทั้งสองมีความแตกต่างมีความเสี่ยง, ผลตอบแทน, และการใช้ทุนที่สำคัญสำหรับนักเทรดที่มีกลยุทธ์การลงทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

3. การซื้อขายเงินทุนหลายรายการและเงินยืม

อัตราส่วนการจำเพาะที่提供โดยแลกเปลี่ยนต่างกันมีความแตกต่าง โดยทั่วไปแล้วอยู่ในช่วง 2 เท่า ถึง 125 เท่า ขณะเลือกอัตราส่วนการจำเพาะ นักลงทุนควรพิจารณาความผันผวนของตลาดและความทนทานต่อความเสี่ยงของตนเอง

• การยืดหยุ่นต่ำ (2x-5x): ความเสี่ยงต่ำ เหมาะสำหรับนักเทรดระยะยาว
• เลเวอเรจระดับกลาง (10x-20x): ที่เหมาะสำหรับนักเทรดระยะสั้น สามารถเสริมความสามารถในการใช้ทุนได้
• การยืดหยุ่นสูง (50x–125x): เหมาะสำหรับนักเทรดที่มีความเสี่ยงสูง แต่อาจถูกล้างหนี้ได้อย่างมาก

กลไกการดำเนินงานของการซื้อขายขายล่วงหน้า

1. การซื้อขายเงินยืมและเงินยืม

ในการซื้อขายเงินทุนกู้ยืม นักลงทุนต้องให้เงินทุนเป็นหลักประกันเพื่อขอเงินเพิ่มเพื่อการซื้อขาย ที่มาจากการยืมเงินจากบริษัทแลกเปลี่ยนหรือผู้ให้เงินอื่นๆ ซึ่งจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยบางจำนวน

2. การขาดทุนบังคับ

เมื่อราคาตลาดเคลื่อนที่ในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวย ทำให้อัตราส่วนมาร์จินของนักลงทุนลดลงต่ำกว่ามาร์จินบำรุงรักษา ตลาดจะทำการขายเพิ่มอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าเจ้าหนี้ไม่ได้รับความเสียหาย

ตัวอย่างของการขาดทุนที่บังคับ

• นักลงทุนใช้การผลักดัน 10 เท่าเพื่อสร้างตำแหน่งและ 10,000 USDT ด้วย 1,000 USDT
• หากราคาตลาดลดลง 10% นักลงทุนจะสูญเสีย 1,000 USDT จากตำแหน่งของตน ทำให้มาร์จินเป็นศูนย์และเริ่มกระตุ้นการขายออกอย่างบังคับ

3. อัตราดอกเบี้ยทุน

ในการซื้อขายสัญญาเรื่องไม่มีกำหนดเวลา นักเทรดต้องจ่ายอัตราการจ่ายเงินเพื่อให้แน่ใจว่าราคาตลาดสอดคล้องกับราคาสปอต ในกรณีที่มีความต้องการสูงสำหรับตำแหน่งในตลาด ตำแหน่งยาวต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับตำแหน่งสั้น ในทางกลับกัน เมื่อมีความต้องการสูงสำหรับตำแหน่งสั้นในตลาด ตำแหน่งสั้นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับตำแหน่งยาว

การซื้อขายสด ปะทะ การซื้อขายเงินยืม

ในตลาดสินทรัพย์คริปโต นักลงทุนสามารถเลือกวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกันได้ ในนั้นการซื้อขายแบบสปอตและการซื้อขายแบบมาร์จินเป็นวิธีที่พบบ่อยที่สุด วิธีการซื้อขายทั้งสองมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในเรื่องความเสี่ยง ผลตอบแทน และการใช้ทุน เหมาะสำหรับนักซื้อขายที่มีกลยุทธ์การลงทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

1. การซื้อขายสด: ตัวเลือกสำหรับนักลงทุนที่มั่นคง

Spot trading is the most traditional way of investment, investors buy คริปโต assets directly, choose to hold or sell on the market to make profits. This trading method does not involve borrowing, and investors’ profits and losses depend entirely on market price changes, without additional liquidation risks.

ข้อดี:

• ไม่มีความเสี่ยงในการละลาย: เนื่องจากการซื้อขายสดไม่เกี่ยวข้องกับการค้าเงินยืม นักลงทุนยังสามารถถือสินทรัพย์ได้ แม้กระทั้งตลาดลง โดยหลีกเลี่ยงการละลายแบบบังคับ
• ความเหมาะสมในการลงทุนระยะยาว: เหมาะสำหรับการถือสินทรัพย์คริปโตในระยะยาวและรอความช่วยเหลือจากตลาด
• เข้าใจง่าย: ไม่จำเป็นต้องเข้าใจกลไกการเลียจสามารถเริ่มต้นลงทุนได้ง่าย

ข้อเสีย:

• ประสิทธิภาพทุนต่ำ: นักลงทุนต้องมีเงินพอเพียงในการซื้อสินทรัพย์เป้าหมายและไม่สามารถใช้เล버เรจเพื่อเพิ่มผลตอบแทน
• ผลตอบแทนจำกัด: กำไรขึ้นอยู่กับขนาดของการเติบโตของตลาดโดยสิ้นเชิงและไม่สามารถขยายในช่วงเวลาสั้น

2. การซื้อขายเงินทุน: การเลือกที่มีความเสี่ยงสูง และมีโอกาสทำกำไรสูง

การซื้อขายเงินทุนให้นักลงทุนยืมเงินเพื่อขยายขอบเขตการซื้อขาย โดยใช้เงินลงทุนน้อยเพื่อควบคุมตำแหน่งตลาดขนาดใหญ่กว่า ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า นักลงทุนจำเป็นต้องใช้เงิน 100 USDT เพื่อถือตำแหน่งมูลค่า 1,000 USDT วิธีการซื้อขายนี้สามารถขยายกำไรที่เป็นไปได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วย การเคลื่อนไหวตลาดเล็กน้อยอาจทำให้ต้องถูกขีดขวางในการถือครอง

ข้อดี:

• การใช้ทุนสูง: นักลงทุนสามารถเทรดในขอบเขตที่ใหญ่กว่าด้วยทุนน้อยลง ทำให้ประสิทธิภาพของทุนดีขึ้น
• เพิ่มโอกาสในกำไร: การยืดหยุ่นช่วยให้นักลงทุนได้รับกำไรมากขึ้นในการเปลี่ยนแปลงของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักเทรดระยะสั้น
• สามารถทำกำไรจากการขายหุ้น: การซื้อขายเงินทุนรอนรับการขายหุ้น ทำให้นักลงทุนได้กำไรเมื่อตลาดลดลง ในขณะที่การซื้อขายสดสามารถทำกำไรได้เมื่อตลาดขึ้นเท่านั้น

ข้อเสีย:

• ความเสี่ยงสูง ง่ายต่อการขาย: การเปลี่ยนแปลงของตลาดเล็กน้อยอาจทำให้มาร์จินของนักลงทุนขาดทุนและถูกบังคับให้ขายออก ส่งผลให้เสียทั้งหมด
• การเกี่ยวข้องกับค่ายืม: การซื้อขายเงินทุนโดยทั่วไปจะต้องจ่ายดอกเบี้ยหรืออัตราค่าเงินทุน หากถือตำแหน่งที่มีการเพิ่มความเสี่ยงไปเป็นเวลานาน ค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
• ระดับความซับซ้อนสูงขึ้น: การซื้อขายเงินทุน ต้องการการเรียนรู้ทักษะการวิเคราะห์ตลาดมากขึ้น เช่น การจัดการความเสี่ยง กลยุทธ์การหยุดขาดทุน ฯลฯ ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่จะใช้ความเสี่ยงที่สูงอย่างหมดจด

ความเสี่ยงและความท้าทายในการซื้อขายเงินยืม

1. การยืดหยุ่นสูงนำมาซึ่งความเสี่ยงสูง
   การเพิ่มความเสี่ยงสามารถเพิ่มกำไรได้ แต่ก็สามารถเพิ่มความสูญเสียได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น ตำแหน่งที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 100 เท่าอาจถูกตัดออกด้วยการเปลี่ยนแปลงราคาเพียง 1% เท่านั้น ดังนั้นความเสี่ยงที่สูงเกินไปอาจทำให้ทุนลงอย่างรวดเร็ว
2. ความเปลี่ยนแปลงของตลาดมีผลต่อการซื้อขายแบบมาร์จิน
   ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนมากมาย และการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญในช่วงเวลาสั้นอาจทำให้เกิดการขาดทุนที่ไม่คาดคิด นักเทรดเลเวอร์จะควรใส่ใจต่ออารมณ์ของตลาดและตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่างเฉพาะ
3. การเทรดเกิน และผลกระทบทางอารมณ์
   นักลงทุนมากมายมีการเข้ามาเทรดมากเกินไปเนื่องจากกำไรจากการซื้อขายเงินยืมระยะสั้น โดยท้ายที่สุดจะเสียเงินมากขึ้นเนื่องจากการซื้อขายโดยอารมณ์ นักเทรดจำเป็นต้องทำตามระเบียบวินัยและกำหนดกฎเกณฑ์การขาดทุนและกำไรที่เหมาะสม

สรุป

การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นวิธีการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงในตลาดสินทรัพย์ crypto ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถขยายผลกําไรได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่ยังเพิ่มความเป็นไปได้ของความเสี่ยงและการสูญเสียในตลาด สําหรับผู้ค้าการเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสมการตั้งค่ากลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงและการจับแนวโน้มของตลาดจะช่วยปรับปรุงอัตราความสําเร็จของการซื้อขายมาร์จิ้น ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์คุณควรใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังและเรียนรู้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดต่อไปเพื่อความอยู่รอดอย่างต่อเนื่องในตลาด crypto ที่ผันผวน