1. イントロダクション

Fluidは、Instadappによって立ち上げられた革新的な貸出プロトコルであり、マルチチェーンDeFi管理プラットフォームです。Fluidは、貸出と分散型取引（DEX）機能を統合することで、資本効率を向上させ、DeFi体験を最適化することを目指しています。立ち上げ以来、Fluidは先進的な貸出メカニズム、スマートな担保管理、効率的な清算システムを備えた貸出プロトコルの中で注目を集めています。

2. Fluidプロジェクトの背景

2.1 インスタダップ紹介

Instadappは、Ethereum、Polygon、Arbitrum、およびOptimismを含む複数のブロックチェーンネットワークをサポートするDeFi管理プラットフォームです。その目標は、DeFiの運用を簡素化し、資本利用を向上させ、ユーザーの参入障壁を下げることです。Instadappは、1つのDeFiソリューションを提供し、ユーザーが複数のプロトコル間で資産を管理し、DeFiエコシステム内での相互運用性を高めることができます。

経験豊富なブロックチェーン開発チームによって設立されたInstadappのスマートDeFiアカウント（SDA）は、スマートコントラクト、分散型ファイナンス（DeFi）、流動性管理に精通したチームによって設立されたもので、Aave、Compound、MakerDAO、Uniswapなどの主要なDeFiプロトコルで広く使用されており、クロスプロトコル資産管理を容易にしています。

2.2 流体の誕生

従来のDeFiレンディング市場では、ユーザーはしばしば最適な利回りを達成するためにプロトコル間で資金を移行する必要があります。 ただし、断片化された流動性と低い資本効率は、DeFiの成長における重要な障壁となっています。 Fluidは、スマートデット管理とレンディング統合を導入して、DeFi資産管理を最適化することで、これらの問題に対処しています。

Instadappは調査中に、AaveやCompoundなどの既存の貸出プロトコルにおける制限を特定しました。例えば、未使用の担保資産や市場の変動中にユーザーに高いリスクを晒す硬直した清算メカニズムなどが挙げられます。

Fluidは、貸出市場における資本効率を向上させ、ユーザーにより柔軟な資金管理を提供するために作成されました。Instadappのプラットフォームの利点を活用して、Fluidは、ユーザーが流動性マイニングとクロスプロトコルアービトラージを通じて収益を向上させることができる、よりスマートで動的な貸出プロトコルを開発しました。

2.3 Fluidのコアイノベーション

従来の貸出プロトコルと比較して、Fluidはいくつかの革新を導入しています:

1.スマート担保管理：ユーザーは柔軟に担保比率を調整して、資産利用を最大化し、清算リスクを軽減することができます。
2.スマートデット統合：借り手はFluidエコシステム内で借金を動的に管理することができ、プロトコル間で資本の流れを可能にして効率を向上させることができます。
3. 分散型清算メカニズム：タイムスロット清算手法は清算プロセスを最適化し、ガス手数料を削減し、市場への影響を最小限に抑えます。
4. クロスチェーン互換性: Fluid は複数のブロックチェーンネットワークをサポートし、チェーン間でのシームレスな資産の移動を可能にすることで、DeFi のスケーラビリティを向上させる予定です。

これらの革新は、伝統的な貸借プロトコルの制限を打破し、DeFiエコシステム全体で流動性と資本効率を向上させることを目指しています。

3. Fluid Technology Architecture

Fluidは、スマートコントラクト技術を使用して構築されており、そのコアアーキテクチャは次のコンポーネントで構成されています。

3.1 スマート担保管理

Fluidは、ユーザーが複数の資産を担保にして担保比率を動的に調整し、資本利用を最適化することができます。従来の貸出プロトコルと比較して、Fluidはより柔軟なリスク管理戦略を採用して清算リスクを削減します。

3.2 スマートデットメカニズム

Fluidは、ユーザーの借金を動的に調整し、分散型流動性提供（LP）による資本効率を向上させる『スマートデット』のコンセプトを導入しています。

3.3効率的な清算メカニズム

Fluidは、Uniswap v3に類似したTime-Slot Liquidation方式を採用しており、複数のポジションを効率的に清算すると同時に、ガス料金と市場への影響を軽減します。

3.4 マルチチェーン互換性

Fluidは現在、EthereumとLayer 2（L2）ネットワークをサポートしており、DeFiでのより良い流動性統合のためにさらに多くのチェーンに拡大する予定です。

4. Fluidの主要製品

革新的な貸出プロトコルとして、FluidはDeFiにおける資本効率とユーザーエクスペリエンスを向上させるためのさまざまなコア製品とサービスを提供しています。

4.1 フルイドレンディング

Fluidの中心的な機能は、ユーザーが資産を預けて利子を得たり、資金を借りたりすることができることです。主な特長は次のとおりです:

1. 動的金利調整：市場の供給と需要に基づいて金利が自動的に調整されます。
2.柔軟な担保：ETH、DAI、およびUSDCなどの主要な暗号資産をサポートしています。
3.低い清算閾値：スマートなリスク管理により、清算の可能性が低くなります。

4.2 Fluid Smart Vault

Smart Vaultは、他のDeFiプロトコルからの収量戦略に参加しながら資産を預け入れて、自動資金管理を行うことができます。

1. 自動収益最適化：資金は自動的に最も収益性の高い貸出市場に割り当てられます。
2. クロスプロトコル資産統合：Aave、Compound、MakerDAOなどのプラットフォームと連携します。
3. 最小限のガス料金：バッチ処理およびL2ソリューションにより、オンチェーンのコストが削減されます。
4. Liquidity Mining Integration: ユーザーは流動性プールに資産を預け入れ、取引手数料や追加の報酬を獲得することができます。

4.3 Fluid Swap

Fluid Swapは貸出と流動性プールを組み合わせ、ユーザーが資産を低スリッページで取引することを可能にし、資本利用を最適化します。

1. シームレスなクロスアセットスワップ：借入人は償還せずに担保資産を直接スワップすることができます。
2. 低コスト取引所：統合型DEXアグリゲーターは、最低取引コストを確保します。
3. アービトラージ機会：フラッシュローンメカニズムはDeFiアービトラージソリューションを提供します。
4. クロスチェーン取引：ブリッジ技術を利用して、異なるブロックチェーン間で効率的な資産スワップが可能になります。

4.4 流動的なガバナンス

Fluidのガバナンスシステムにより、トークン保有者はプロトコルパラメータ、資金配分、および製品のアップグレードに投票することができます。

1. コミュニティ主導のガバナンス：分散型ガバナンスを通じてプラットフォームの公平性を確保します。
2. ガバナンストークンFLD：FLD保有者はプロトコルの開発を提案および投票することができます。
3. インセンティブメカニズム：ユーザーはガバナンスに参加することで報酬を獲得します。
4. オンチェーン実行：すべてのガバナンス提案と変更は、透明性と不変性のためにスマートコントラクトを介して実行されます。

5. FLUIDトークンのユースケース

5.1 FLUID トークンユーティリティ

FLUIDトークンはガバナンスに使用されるだけでなく、プロトコルの成長と価値の蓄積においても中心的な役割を果たしています:

• 収益共有：プロトコルの収益の最大100％がバイバックに使用され、トークンの価値をサポートします。
• ガバナンス：トークン保有者は手数料構造、資金使用、将来のアップグレードなどの重要な決定に影響を与えます。
• 流動性報酬：FLUIDは、ステーブルコインの貸出し、DEX取引、およびトークン保有者向けのプロトコル所有の流動性を奨励します。

近年、DeFiはほとんどのプロトコルがわずかな改善しか行わない中、数少ない画期的な変化を見てきました。Fluidは本当にUniswapに挑戦する最初のプロトコルとなり、わずか1か月でイーサリアム上で3番目に大きなDEXとなり、週の取引高は4億2800万ドルに達しました。

この達成はわずか3つのプールで達成されました。さらにスケールされた場合の潜在的な可能性を想像してみてください。

小売ユーザーだけでなく、LidoやAaveのようなDeFi機関もFluidとの提携に向けて動いています。この分野を理解している人々はFluidに大きな賭けをしています。Fluidは単なるDEXや貸出プロトコルではありません。スマートな担保により、ユーザーの資産は収益を生み出し、取引手数料を稼ぎます。スマートデットにより、ローンは収入を生み出し、借入コストを削減できます。

5.2 FLUID トークンの市場パフォーマンス

1. 時価総額：$197.42M
2. 流通供給量：39.44M FLUID
3. 最大供給量: 100.00M FLUID
4. 時価総額（完全希釈）：$500.60M
5. トークン市場のパフォーマンス：

Gate.ioでFLUIDトークンを取引する：https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

リスク警告：暗号通貨プロジェクトは非常にボラティルでリスクが高い場合があります。慎重に取引し、リスクを認識してください！

6. FLUIDの将来展望

次の2〜3年で、DeFiレンディング市場は1000億ドルを超える成長が期待されています。AaveやCompoundなどの巨大企業が支配している一方で、革新的なアイデアを持つ挑戦者はまだ成長の余地があります。Fluidのユニークな提案は、レンディングとDEXの流動性を組み合わせ、2025年までに100億ドル規模の市場に到達することを目指しています。Fluid DEXはすでにEthereum上で3番目に大きなDEXであり、ローンチから1か月で7日間の取引量が4億2800万ドル、TVLが14億2000万ドルに達しました。取引量市場シェアのトップEthereum DEX：• Uniswap：66.9％ • Curve Finance：15.0％ • Fluid DEX：4.5％

Fluid DEXは、よりスマートな取引を可能にします。スマート担保などの機能により、LPは流動性ポジションを担保として使用して取引手数料を稼ぎながらリスクを軽減することができます。借り手にとって、FluidはAave、Compound、MakerDAOなどの競合他社と比較してより効率が高いです。

例えば、FluidのwstETH > ETHトークンペアには、流動化ペナルティが0.1%という低い水準があり、ユーザーにとってより安価で安全です。 Fluidはすでに10億ドル以上の取引高を処理しており、デリバティブ、現実世界の資産、金利スワップ、外国為替市場への拡張を計画しています。

Ethereumメインネットでは、USDCの利回りは平均15%で、GHOの利回りは14%です。BaseとArbitrumでは、USDCの利回りは約18%です。このような利回りで、ステーブルコインが殺到するのは驚くことではありません。FLUIDへのブランド変更は、Instadappのビジョンに一致し、トークン保有者に強力な価値蓄積を提供する持続可能なDeFiエコシステムの構築を目指しています。株式の買い戻し計画と強化されたガバナンスは、投機的需要と有機的成長を牽引すると期待されています。

結論

Instadappエコシステムの重要なコンポーネントとして、Fluidはスマートな貸出し管理、分散型清算メカニズム、およびクロスチェーン互換性を通じてDeFi貸出し市場の資本効率を向上させます。激しい競争に直面する中、Fluidは革新的なテクノロジーとエコシステムの利点を活用して、長期的な成長の可能性を追求しています。将来、Fluidはクロスチェーン機能を拡張し、セキュリティを向上させ、コミュニティガバナンスを強化して、よりオープンで効率的かつ安全なDeFi貸出しエコシステムを構築する予定です。