简介

PolyFlow是一种用于加密资产操作的AI驱动的模块化协议。PID (Web3 Payment ID)是一种通过零知识证明构建的去中心化身份认证解决方案。结合模块化设计和以人工智能为中心的数据结构，PolyFlow的目标是确保合作伙伴拥有安全、安全、成本效益高且合规友好的基础设施，以充分利用 PayFi 和资产运营。

融资背景

融资背景（图源https://www.rootdata.com/Projects/detail/Polyflow?k=MTI1OTc%3D）

据RootData显示，Polyflow 的融资方为 Hash Global 和 ZC Capital 。但暂时未对外披露详细的融资日期和金额。

核心团队

在Polyflow的官网上显示，其核心团队由联合创始人 Raymond Qu 、联合创始人 Shine Sha 、首席财务官 Chuck Zhang 、首席技术官 Peter Chen 和市场主管 Fabio Toffani 组成。其中 Raymond 目前同时在支付公司汇元通和 Airswift 担任创始人，在支付领域有一定的工作经验和资源。

Polyflow的意义

在当前加密支付的商业模式中，无论是支付解决方案提供商还是资产管理服务提供商，大多数都以中心化的方式运作。这些中心化的机构缺乏透明度，交易对手之间的风险很容易导致单点故障。此外，中心化的决策导致托管风险普遍存在。这些问题长期困扰着该行业，大大增加了交易的复杂性，并引起监管机构的担忧：

• 中心化托管：持有用户相关私钥的机构使用户资产面临重大的托管风险。
• 传统法定货币结算：当前的加密支付模式是过渡性的，必须与传统法定货币结算系统相结合，从而导致成本增加和效率低下。
• 监管盲点：不透明的中心化机构，加上不完善的加密货币法律框架，对监管带来重大挑战。
• 服务限制：单一机构支持有限类别的加密货币支付服务，难以满足多样化的用户需求。
• DeFi 不兼容性：中心化机构无法有效融入 DeFi 生态，阻碍了 PayFi 的广泛应用。

核心功能

加密支付与 DeFi 的融合催生了 PayFi。PayFi 寻求一个全新的基础设施来支持其实施并解决复杂的合规问题。PolyFlow 一直被视为旨在为 PayFi 构建金融基础设施的先驱协议之一。

PolyFlow 的核心理念围绕模块化设计，推出 Payment ID（PID）和 Payment Liquidity Pool（PLP）两个关键组件，将之前由中心化机构控制的交易信息流和资金流解构，并获取其价值。通过以去中心化的方式实现这一目标，它增强了对监管标准的遵守，并降低了整个交易过程中的托管风险。此外，PolyFlow 利用区块链功能与 DeFi 生态系统对接，促进 PayFi 应用的广泛采用。

Polyflow 的在区块链上的应用场景包括：

• 实现加密货币大规模采用的更简单的网关
• 无需托管，确保合规
• 利用 ZK（零知识）技术保护隐私
• 通过为支付交易提供流动性而产生的DeFi收益
• 专有 PID 层，促进跨职能交易
• 用于结算执行的综合流动资金池
• 多功能 Dapps 扩展产品和功能

与传统支付机构的对比：

1、付款ID（PID）

PID 是一个去中心化的 ID，与加密的用户隐私保护 KYC/KYB 信息挂钩，将用户与跨平台可验证的凭证关联起来，可以实现以下功能：

• 合规访问： PID 可以包含来自不同平台的验证信息，这些信息可以通过二维码方便地共享。这种结构化的身份识别和交易管理方法简化了合作伙伴的验证流程，同时保持与 DeFi 生态系统的兼容性。重要的是，它弥合了以前由中心化机构构建的信息孤岛，通过 PID 连接了一个开放的去中心化身份系统，为整个传统金融/DeFi 生态系统赋能。
• 隐私保护： PID 利用零知识证明等各种技术来履行反洗钱 (AML) 和反恐怖主义融资 (CTF) 义务，同时又不损害用户隐私。这是用户参与传统金融/DeFi 生态系统的先决条件。
• 数据主权： PID 源于对交易信息流的拆分，一方面向监管机构反馈资金流向，满足合规要求，另一方面将区块链上的行为数据回馈给个人用户，用户可以贡献 PID 标记的数据用于 AI 分析，以换取奖励和代币激励，这有别于过去中心化机构通过窃取此类数据获利的做法。此外，PID 在构建链上信用体系中发挥着至关重要的作用。

PID特点

可验证凭证

PID 是一个 DID（去中心化标识符），赋予用户具有支付属性的可验证身份信息。用户可以从 Polyflow 的合作伙伴组织或不同平台的 Polyflow 官方插件获取可验证凭证 (VC)。这些VC可以和用户的PID绑定。第三方 DApp 可以通过 PID 访问这些 VC，以验证或信任 PID 的地址。

灵魂绑定代币（SBT）

PID 是一个灵魂绑定的代币，这意味着一旦 PID 被铸造并分配，它就无法转让。灵魂绑定保证了PID背后身份的唯一性。

代金券系统

由于PID具有灵魂绑定的属性，我们引入了凭证系统，在用户确认铸造PID之前，为传统DID项目赋予交易属性。凭证 (Voucher) 是 PID 的另一种形式；PID 一旦铸造，就不能再铸造。 代金券可以转让、交易。优惠券可以兑换成PID并永久绑定到特定地址。

多链

PID 现在已部署在多个链上，允许进行多链铸造。用户可以使用不同链上的不同PID与DApp进行交互。DApps 还可以验证用户的真实性并访问与 PID 绑定的基本 KYC 信息。

基于账户

Polyflow 为用户的 PID 引入了基于账户的系统，允许用户将其 PID 绑定到不可见的账户。

• 快速登录：用户可以使用与其 PID 关联的任何钱包登录他们的 Polyflow 帐户。
• 易于管理：用户可以在基于账户的体系中从统一的个人中心管理和查看自己的多链PID。
• KYC 汇总：从不同机构或 ZeroKYC 插件获得的 KYC 信息将汇总在用户的账户下，以供跨不同链的 PID 使用。
• 可配置的KYC：用户可以跨不同链为每个PID配置自己的不同的KYC信息（不同的内容、层级、机构等），以满足各链上DApp交互的安全需求。

2、支付性流动性池（PLP）

PolyFlow 流动资金池是一种真正的实用驱动型收益创造机制，并非基于投机；PolyFlow 构建了智能合约地址以促进交易，省去了第三方处理器，并保留了作为收益支付的处理费。完全自主的智能合约驱动型资金池可确保更大的去中心化、更低的托管风险和更低的第三方成本。

在链上实现 RWA 回报

PLP 可以被视为一种无风险的 DeFi 收益产品，适合链上现金流管理。这是一个前所未有的突破，因为以前的 DeFi 收益模型本身就带有风险。例如，基于去中心化交易所的金融产品始终面临无常损失的风险，而链上借贷产品的抵押品可能会受到波动的标的资产价格的影响。这些都是 DeFi 生态系统中非常常见的情况。

PLP 直接从实际支付场景中的交易费中产生无风险收入。例如，在支付网关环境中，当消费者向 PLP 内的智能合约地址付款时，流动性提供者可以通过在商家要求提前付款的情况下结算资金来获得与支付相关的奖励。

最重要的是，这个过程是无风险的，收益率由流动性提供者的资金与总交易量之间的比率决定。PLP 可以提供有吸引力的固定或灵活期限的金融产品，支持供应链金融、钱包结算网络、稳定币、保险和 PayFi 生态系统内的其他创新应用。

PLP特点

• 自动生成的基于合约的非特权访问资产库。
• 自动化保险库分配程序可最大程度地提高保险库的可重复使用性并充分利用去中心化程度。
• 基金完全由合同控制和保护。
• 非特权系统通知并执行状态。
• 资产存储在去中心化的保险库中，保持完整。

生态系统参与者

• 付款相关项目

这些项目是我们协议的直接用户，它集成了我们的协议来实现加密支付收款等相关服务。在使用Polyflow过程中会产生交易费用。之后将获得该协议铸造的 pfToken。这些项目必须是 PID 持有者，并满足某些其他 PID 验证要求。并且需要在 PLP 系统中预先创建自己的钱包地址。

• 商家

商家是网关的直接用户。他们使用网关来接受加密支付。在网关内拥有自己的账户和资金账户。可以从网关提取资金。并使用网关分配的钱包地址来接收加密付款。

• 顾客

顾客是商家的直接用户，是网关钱包地址分配请求的来源。顾客的身份验证需要由商家完成。

• Web3 用户

Web3 用户可以参与流动性质押，为 pfUSDT 的快速赎回提供流动性，并享受部分交易费用和平台收益。也可以通过流动权益池进行pfUSDT与USDT之间的快速兑换。或者质押Polyflow治理代币来赚取平台收入。

费用分配

交易费用

每次铸造 pfUSDT 都会产生交易费。费用与铸造数量成正比。总费率0.5%是可调整的，但任何更改都可以稍后通过多重签名或治理代币投票决定。费用 = X x 0.5%

费用分配

• 0.25%留在钱包中作为协议的自然收入。
• 0.03%被铸造成 pfToken 并存入 Polyflow 金库。
• 0.2％被铸造成 pfToken 并交给流动权益池。
• 0.02%铸造成pfToken并赠送给调用聚合方法的用户。

3、质押

由支付交易处理费支持的无风险收益是Polyflow的质押计划的动力。每笔交易都会产生一点处理费。总费用将在我们的质押计划参与者之间分配。

质押收益

• 合约中 pfUSDT 的原生收益率：这是指在合约中持有 pfUSDT 产生的收益，可能包括质押奖励、协议产生的收入或所赚取的利息。
• Fast Exchange 的交易费用：用户使用合约中的快速兑换功能产生的费用。这些费用将计入收入池。
• 协议核心业务逻辑费用：协议核心活动产生的部分费用，例如铸造 pfTokens、聚合资金或协议提供的其他服务。

业务合作

PolyFlow 已与多家机构建立了战略合作伙伴关系，涵盖跨境支付、供应链金融和区块链基础设施等领域。以下是主要合作伙伴及其合作内容的汇总：

1. 跨境支付领域

• NihaoPay：与 PolyFlow 合作，将 PayFi 集成到跨境支付系统中，提升商户的全球业务能力。
• Virgo Group：与PolyFlow建立合作伙伴关系，推动加拿大 PayFi 生态系统的发展。

2. 供应链金融领域

• Pelago：与 PolyFlow 合作，成功促成供应商通过 Pelago 平台在 Stellar 网络上获得 30 万美元的链上贷款，推动区块链在供应链金融中的应用。

3. 区块链基础设施领域

• 以太坊（Ethereum）：PolyFlow 支持以太坊网络，增强协议的兼容性和应用范围。
• Polygon：与 PolyFlow 集成，提供高效、低成本的区块链解决方案，优化用户体验。
• X Layer：PolyFlow 支持 X Layer 网络，拓展其多链生态系统。
• BEVM：与 PolyFlow 集成，增强协议的多链兼容性。
• Trusta Labs：解锁 PayFi 中的去中心化信贷。

此外，PolyFlow 计划未来整合 Solana 和 TON 等生态系统，进一步扩大其在不同区块链上的应用范围。

风险与机遇

1、市场竞争

Polyflow 在去中心化支付领域面临来自传统金融机构和区块链支付协议的竞争。Visa、Mastercard、PayPal 等中心化支付巨头拥有庞大的用户基础和成熟的支付网络，而区块链支付方案如 Lightning Network、Stellar、Ripple 以及各种 L2 解决方案也在提升效率、降低成本。Polyflow 若想脱颖而出，需要依靠技术创新，例如更低的交易成本、更快的结算速度和智能合约支付等独特功能，来吸引用户和商户采用。

2、技术依赖

Polyflow 的运行依赖于底层区块链网络、智能合约、跨链技术和预言机等基础设施。它可能需要在以太坊、Solana 或其他公链上运行，并与去中心化预言机和跨链桥交互，这些技术虽然提升了协议的可扩展性和互操作性，但也带来了安全风险和性能瓶颈。如果底层区块链出现拥堵、Gas 费用过高或遭遇黑客攻击，Polyflow 的稳定性和用户体验都可能受到影响，因此优化基础架构和安全性是关键。

3、监管不确定性

区块链支付协议面临全球不同司法管辖区的监管挑战，如 KYC/AML 要求、稳定币合规性、支付代币的证券属性争议以及跨境支付法律等。例如，美国和欧盟正加强对稳定币的监管，日本和新加坡则对加密支付持较为开放的态度。Polyflow 需要在保障用户隐私和合规性之间取得平衡，同时灵活适应各国的法规变化，以确保其支付网络的合法性和全球可扩展性。

总结

PolyFlow 协议在当前去中心化支付（DePay）环境中提供了一种创新的解决方案。当前市场中，去中心化支付面临交易费用高、流动性不足、监管不确定性以及用户体验较差等挑战。PolyFlow 通过引入支付 ID（PID）和支付流动性池（PLP）这两个核心机制，实现支付信息流与资金流的分离，提高交易透明度和合规性，同时利用 DeFi 生态增强流动性。相比传统 DePay 方案，如 BTCPay Server、MoonPay 或基于稳定币的支付方式（如 USDC 直接结算），PolyFlow 进一步优化了支付资金的管理方式，使得用户可以在支付过程中获得 DeFi 收益，并确保更灵活的跨链结算能力。这种架构在全球支付、B2B 结算以及 Web3 生态的无缝支付整合方面，具有重要的市场潜力。