Pazartesi gecesi altın fiyatları 3500 dolar tarihi seviyesini güçlü bir şekilde aştı, spot en yüksek 3508.5 dolara ulaştı. Analistler, Trump yönetiminin Federal Rezerv'in bağımsızlığına saldırmasının ve Eylül ayında faiz indirimi beklentisinin, güvenli varlıkların yükselmesini birlikte desteklediğini belirtiyor. Bu arada Bitcoin 110,000 dolar kritik desteğin altına düştü, kısa vadeli holder maliyet hattında geri çekilme sinyalleri görünmesine rağmen, ETF'lerin sürekli çıkışı ve olumsuz görünüm, Eylül ayında derin bir geri çekilmeyle karşılaşılabileceğini gösteriyor.
1. Altın Fiyatlarındaki Yükselişin Arkasındaki Siyasi ve Para Politikası Etkisi
Spot altın fiyatları, Pazartesi gecesi yapılan işlemlerde 3500 dolar psikolojik seviyesini aşarak 3508.5 dolar ile tarihi bir zirveye ulaştı, vadeli işlem fiyatları ise 3600 dolar eşiğine yaklaşıyor. Bu son yükseliş, iki ana faktörden kaynaklanıyor: Trump yönetiminin, Federal Rezerv'in bağımsızlığı üzerinde sürekli baskı yapması ve Başkan Powell'ın faiz oranı politikasını sürdürmesine yönelik açık eleştirileri; aynı zamanda Beyaz Saray, Federal Rezerv Yönetim Kurulu üyesi Liza Cook'u görevden almak için yasal süreç başlatıyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, Powell'ın görevden alınması durumunda ABD ve küresel ekonomi için "ciddi tehlikeler" doğurabileceği konusunda uyarıda bulundu. Piyasa, Federal Rezerv'in Eylül ayında faiz indirimine gideceğini genel olarak bekliyor ve altın, sıfır getirili güvenli bir varlık olarak düşük faiz ortamında önemli ölçüde daha çekici hale geliyor. 2024 yılından bu yana altının artışı %34'e ulaştı ve yıllık olarak en iyi performans gösteren varlık sınıflarından biri haline geldi.
İki, Bitcoin kısa vadeli holder maliyet çizgisi kritik destek gösteriyor
CryptoQuant analisti IT Tech, zincir üstü veriler, Bitcoin'in en son geri çekilme sürecinde 107,500 dolar civarında destek bulduğunu gösteriyor. Bu nokta, kısa vadeli yatırımcıların (STH) gerçekleştirdiği fiyatla tam olarak örtüşüyor. Kısa vadeli yatırımcılar, 155 günden az bir süre boyunca coin tutan yatırımcı grubunu ifade eder ve maliyet fiyatları genellikle önemli psikolojik destek seviyelerini oluşturur. Coin fiyatı bu göstergenin altına düştüğünde, STH genellikle paniğe kapılarak satış yapar; fiyat maliyetin üzerine geri rebaund ettiğinde ise bu "düşükten alım" fırsatı olarak görülür. Şu anda Bitcoin 107,500 dolardan rebaund etti, ancak bu desteği sürdürebilip sürdüremeyeceği hala gözlemlenmelidir. Tarihsel veriler, STH'nin gerçekleştirme fiyatının boğa piyasası döngülerinde genellikle etkili bir destek oluşturduğunu gösteriyor ve mevcut piyasa tepkisi kısa vadeli yatırımcıların hala yükseliş beklentisi içinde olduğunu ortaya koyuyor.
Üç, Eylül tarihsel performansı Bitcoin'in aşağı yönlü risklerini işaret ediyor
Bitcoin, 14 Ağustos'ta 123,731 dolar olan tarihsel zirvesini gördükten sonra sürekli geri çekilme yaşadı ve toplamda %10'luk bir düşüş kaydetti. Tarihsel veriler, Eylül ayının genellikle Bitcoin'in en kötü performans gösterdiği ay olduğunu ortaya koyuyor: 2020 Eylül'ünde %8, 2021 Eylül'ünde %7.3 ve 2022 Eylül'ünde %3.1 düştü. 2023 ve 2024 Eylül'ünde sırasıyla %4 ve %7'lik bir yükseliş kaydedilmesine rağmen, bu yıl karşılaşılan yapısal riskler daha da ciddileşiyor. ETF fon akışında köklü bir değişim yaşandı, Ağustos ayında Bitcoin ETF'sinde net 751.12 milyon dolar çıkış oldu ve dört aylık süregelen fon girişi trendi sona erdi. Kurumsal talepteki zayıflık ve piyasa ağırlıklı duygu endeksinin -0.707 negatif bölgesine gerilemesi, yatırımcıların kısa vadeli görünüm konusunda karamsar bir tavır sergilediklerini gösteriyor.
Dört, Anahtar Teknik Seviyeler ve Potansiyel Fiyat Hedefleri
Bitcoin'ın mevcut ana destek seviyesi 107,557 dolar olarak dikkat çekiyor; bu seviyenin kaybedilmesi, 103,931 dolara daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir. Yukarı yönlü direnç seviyesi ise 111,961 dolarda bulunuyor; bu seviyenin aşılması kısa vadeli düşüş trendini tersine çevirmek için gerekli. Yatırımcılar, ETF fon akışındaki değişiklikler, Federal Rezerv'in Eylül ayı faiz kararı ve altın-Bitcoin varlık rotasyon etkisine dikkat etmelidir. Tarihsel verilere göre, Eylül ayında volatilitenin genellikle önemli ölçüde arttığı gözlemleniyor; bu nedenle risk maruziyetini kontrol etmek için kademeli alım stratejisi benimsenmesi önerilmektedir.
Sonuç
Altın ve Bitcoin, geleneksel güvenli yatırım araçları ile dijital değer saklama arasında bir fon mücadelesi sergiliyor. Altın, jeopolitik belirsizlik ve para politikası beklentilerinin güçlenmesinden faydalanırken, Bitcoin mevsimsel düzeltme baskısı ve kurumsal fon çıkışı ile iki kat zor bir sınavla karşı karşıya. Zincir üstü veriler kısa vadeli yatırımcıların hâlâ direndiğini gösterse de, Eylül ayındaki tarihsel performans ve piyasa duygu göstergeleri aşağı yönlü risklerin henüz tamamen serbest bırakılmadığını işaret ediyor. Yatırımcılar, 103,931 dolar kritik destek testinin olasılığına dikkat etmeli ve aynı zamanda altının 3500 doları aşmasının dijital para piyasasındaki fon akış etkisini izlemelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Altın 3500 doları aşıp tarihi bir zirveye ulaştı! Bitcoin 110,000 dolar kritik desteğini kaybetti, Eylül ayı mevsimsel düşüş riski artıyor.
Pazartesi gecesi altın fiyatları 3500 dolar tarihi seviyesini güçlü bir şekilde aştı, spot en yüksek 3508.5 dolara ulaştı. Analistler, Trump yönetiminin Federal Rezerv'in bağımsızlığına saldırmasının ve Eylül ayında faiz indirimi beklentisinin, güvenli varlıkların yükselmesini birlikte desteklediğini belirtiyor. Bu arada Bitcoin 110,000 dolar kritik desteğin altına düştü, kısa vadeli holder maliyet hattında geri çekilme sinyalleri görünmesine rağmen, ETF'lerin sürekli çıkışı ve olumsuz görünüm, Eylül ayında derin bir geri çekilmeyle karşılaşılabileceğini gösteriyor.
1. Altın Fiyatlarındaki Yükselişin Arkasındaki Siyasi ve Para Politikası Etkisi
Spot altın fiyatları, Pazartesi gecesi yapılan işlemlerde 3500 dolar psikolojik seviyesini aşarak 3508.5 dolar ile tarihi bir zirveye ulaştı, vadeli işlem fiyatları ise 3600 dolar eşiğine yaklaşıyor. Bu son yükseliş, iki ana faktörden kaynaklanıyor: Trump yönetiminin, Federal Rezerv'in bağımsızlığı üzerinde sürekli baskı yapması ve Başkan Powell'ın faiz oranı politikasını sürdürmesine yönelik açık eleştirileri; aynı zamanda Beyaz Saray, Federal Rezerv Yönetim Kurulu üyesi Liza Cook'u görevden almak için yasal süreç başlatıyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, Powell'ın görevden alınması durumunda ABD ve küresel ekonomi için "ciddi tehlikeler" doğurabileceği konusunda uyarıda bulundu. Piyasa, Federal Rezerv'in Eylül ayında faiz indirimine gideceğini genel olarak bekliyor ve altın, sıfır getirili güvenli bir varlık olarak düşük faiz ortamında önemli ölçüde daha çekici hale geliyor. 2024 yılından bu yana altının artışı %34'e ulaştı ve yıllık olarak en iyi performans gösteren varlık sınıflarından biri haline geldi.
İki, Bitcoin kısa vadeli holder maliyet çizgisi kritik destek gösteriyor
CryptoQuant analisti IT Tech, zincir üstü veriler, Bitcoin'in en son geri çekilme sürecinde 107,500 dolar civarında destek bulduğunu gösteriyor. Bu nokta, kısa vadeli yatırımcıların (STH) gerçekleştirdiği fiyatla tam olarak örtüşüyor. Kısa vadeli yatırımcılar, 155 günden az bir süre boyunca coin tutan yatırımcı grubunu ifade eder ve maliyet fiyatları genellikle önemli psikolojik destek seviyelerini oluşturur. Coin fiyatı bu göstergenin altına düştüğünde, STH genellikle paniğe kapılarak satış yapar; fiyat maliyetin üzerine geri rebaund ettiğinde ise bu "düşükten alım" fırsatı olarak görülür. Şu anda Bitcoin 107,500 dolardan rebaund etti, ancak bu desteği sürdürebilip sürdüremeyeceği hala gözlemlenmelidir. Tarihsel veriler, STH'nin gerçekleştirme fiyatının boğa piyasası döngülerinde genellikle etkili bir destek oluşturduğunu gösteriyor ve mevcut piyasa tepkisi kısa vadeli yatırımcıların hala yükseliş beklentisi içinde olduğunu ortaya koyuyor.
Üç, Eylül tarihsel performansı Bitcoin'in aşağı yönlü risklerini işaret ediyor
Bitcoin, 14 Ağustos'ta 123,731 dolar olan tarihsel zirvesini gördükten sonra sürekli geri çekilme yaşadı ve toplamda %10'luk bir düşüş kaydetti. Tarihsel veriler, Eylül ayının genellikle Bitcoin'in en kötü performans gösterdiği ay olduğunu ortaya koyuyor: 2020 Eylül'ünde %8, 2021 Eylül'ünde %7.3 ve 2022 Eylül'ünde %3.1 düştü. 2023 ve 2024 Eylül'ünde sırasıyla %4 ve %7'lik bir yükseliş kaydedilmesine rağmen, bu yıl karşılaşılan yapısal riskler daha da ciddileşiyor. ETF fon akışında köklü bir değişim yaşandı, Ağustos ayında Bitcoin ETF'sinde net 751.12 milyon dolar çıkış oldu ve dört aylık süregelen fon girişi trendi sona erdi. Kurumsal talepteki zayıflık ve piyasa ağırlıklı duygu endeksinin -0.707 negatif bölgesine gerilemesi, yatırımcıların kısa vadeli görünüm konusunda karamsar bir tavır sergilediklerini gösteriyor.
Dört, Anahtar Teknik Seviyeler ve Potansiyel Fiyat Hedefleri
Bitcoin'ın mevcut ana destek seviyesi 107,557 dolar olarak dikkat çekiyor; bu seviyenin kaybedilmesi, 103,931 dolara daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir. Yukarı yönlü direnç seviyesi ise 111,961 dolarda bulunuyor; bu seviyenin aşılması kısa vadeli düşüş trendini tersine çevirmek için gerekli. Yatırımcılar, ETF fon akışındaki değişiklikler, Federal Rezerv'in Eylül ayı faiz kararı ve altın-Bitcoin varlık rotasyon etkisine dikkat etmelidir. Tarihsel verilere göre, Eylül ayında volatilitenin genellikle önemli ölçüde arttığı gözlemleniyor; bu nedenle risk maruziyetini kontrol etmek için kademeli alım stratejisi benimsenmesi önerilmektedir.
Sonuç
Altın ve Bitcoin, geleneksel güvenli yatırım araçları ile dijital değer saklama arasında bir fon mücadelesi sergiliyor. Altın, jeopolitik belirsizlik ve para politikası beklentilerinin güçlenmesinden faydalanırken, Bitcoin mevsimsel düzeltme baskısı ve kurumsal fon çıkışı ile iki kat zor bir sınavla karşı karşıya. Zincir üstü veriler kısa vadeli yatırımcıların hâlâ direndiğini gösterse de, Eylül ayındaki tarihsel performans ve piyasa duygu göstergeleri aşağı yönlü risklerin henüz tamamen serbest bırakılmadığını işaret ediyor. Yatırımcılar, 103,931 dolar kritik destek testinin olasılığına dikkat etmeli ve aynı zamanda altının 3500 doları aşmasının dijital para piyasasındaki fon akış etkisini izlemelidir.