Elektrikli araç hisseleri nelerdir? Kendi gözlerimle gördüğüm yeni enerji elektrikli araçların ilk 3'ünün gerçek durumu.

Elektrikli araç endüstrisini izlerken, PC ve akıllı telefonlar gibi, bu sektörün hareketlerinin Sermaye Piyasası'na yeni bir heyecan getirdiğini görebiliyorum.

Özellikle Tesla'nın öncülüğünde, BYD ve Li Auto gibi elektrikli araç markaları, Toyota, Ford, Volkswagen gibi onlarca yıldır otomotiv endüstrisini tekelleştiren geleneksel üreticileri alt etmeye çalışıyor. Öncekilerin izinden gitmekle geçilemez. Sektörde devrim niteliğinde bir değişim yaşandığında, ancak o zaman virajı dönebilir ve geçebilirsiniz! Apple'ın Nokia'yı, Netflix'in Blockbuster'ı yıktığı gibi.

Çevre bilincinin artması ve karbon azaltımının küresel bir hedef haline gelmesiyle, elektrikli araç pazarı istikrarlı bir şekilde genişliyor. Sanki arabaların icat edildiği dönemdeki gibi, birkaç on yıl sürecek bir fayda döneminin tadını çıkarabiliriz.

Elektrikli Araç Hisseleri için En İyi Şirketler Kimlerdir?

Şu anda, yeni enerji araç markaları arasında bir rekabet var. Orta Amerika'daki iki ülke, teknolojik olarak en ileri düzeyde ve en büyük pazar olarak yoğun bir şekilde rekabet ediyor. Ünlü elektrikli araç hisselerinin çoğu büyüme hisse senetleri olsa da, hepsi kârlı değil.

Tesla

Elektrikli araçların en iyi hissesi denilince akla Tesla geliyor. 2003 yılında kuruldu. Ondan önce de elektrikli araçlar vardı ama çoğu benzinli araçların modifiye edilmiş halleriydi, Tesla ise tamamen yeni bir tasarımla, elektrikli araçların ivmelenme eksikliği gibi fiziksel engelleri aşmayı başardı.

İlk olarak spor otomobillerini piyasaya sürüp yüksek kaliteli marka imajı oluşturmak ve fiyat kabul edilebilirliğini artırmak için geliştirdikleri strateji ilginç. Patentleri de ücretsiz açarak, görünüşte "daha fazla girişimi teşvik etmek" dedikleri halde aslında kendilerini kıyaslama yapmak istemişlerdir. Çin'de cömert sübvansiyonlarla fabrika inşa ederek üretimi genişletiyorlar.

2020 yılında Tesla nihayet kâr elde etti ve S&P500'e girdi, hisse fiyatı kısa sürede 10 katından fazla fırladı! Musk, dünyanın en zengin insanı oldu. Artık pazar payı %21 ile lider. Düşük işgücü maliyetine sahip robot üretimi sayesinde neredeyse her şeyi üretiyorlar, bu nedenle kâr marjı da yaklaşık %15 ile yüksek. İkinci sıradaki BYD'nin %3.9'u ile karşılaştırıldığında neredeyse 3 kat daha fazla.

İdeal Otomobil

Ideal Otomobil, 2015 yılında kuruldu ve Çin elektrikli otomobil endüstrisinde "yeni güç" olarak adlandırılıyor. Tesla ve BYD gibi büyük oyuncularla ve Volkswagen gibi geleneksel üreticilerle rekabet ederken, pazar payı kazanmak için sermaye harcamaya devam eden bir şirket. Nihayetinde kâr elde etmeye başlamış durumda.

2023 Temmuz ayında sevkiyat sayısı, bir önceki yıla göre %230 artarak, 2 ay üst üste 30,000 adedi geçti ve yıllık büyüme oranı %227.5! Hisse senedi fiyatı da bunu şimdiden yansıttı ve 2023 Ağustos'a kadar %65 yükseldi. Ancak kısa vadede hisse senedi fiyatı çok hızlı artmış durumda ve F/K oranı da yüksek, bu nedenle yatırım riski olabilir.

Elektrikli Araç Hisseleri Sektör Durumu

Elektrikli araç sektörüne katılan üretici sayısı artıyor. Talep de yüksek bir şekilde büyüyor ama arz daha da artıyor. BYD'nin Başkanı Wang'ın analizine göre, artık arz fazlası durumu söz konusu ve sektör bir elenme savaşına girdi; önümüzdeki 3-5 yıl içinde daha da şiddetli bir rekabet olacak.

Marka üreticileri akın ederse, üst akıştaki malzeme üreticileri artan talep ile fiyat artıracak, ancak tüketiciler fiyat artışını kabul etmeyecek, bu nedenle sadece kendi tedarik zinciri düzgün olan şirketler ya da finansal gücü olan şirketler bu savaşı hayatta kalabilir.

Akıllı Araçlar da sektörün dikkat çekici noktalarından biri. Yasa değişikliği olmadan otonom sürüş teknolojisinin sınırı seviye 2 ama diğer akıllı cihazlarla (akıllı telefonlar, şarj istasyonları, gelecekteki otomatik park etme gibi) entegrasyon ile daha akıllı hale getirilebilir. Akıllı platformu kontrol etmek, gelecekteki mücadeleyi belirleyecek anahtar.

Tesla vs BYD, hangisi daha avantajlı?

Tesla ve BYD, satış adedi açısından en üst sıradaki rakiplerdir ve elektrikli araç endüstrisinde 2. ve 1. sıradadır.

Kapsamlı işletme durumu ve geleceği açısından, BYD daha avantajlı olabilir. Ana nedeni, BYD'nin batarya geliştirme ile başlaması ve Tesla'dan daha fazla tedarik zincirini kontrol etmesidir. Pazar da geniş bir şekilde kapsanıyor. Küresel satışlarda Tesla'nın gerisinde kalsa da, önümüzdeki 3-5 yıl içinde Çin pazarındaki yüksek büyüme bile yeterince devam edecektir.

2023'ün birinci çeyreğinde, BYD'nin satışları %100'ün üzerinde artarak, Tesla'nın yaklaşık %50 büyümesini büyük ölçüde aştı. Tesla'nın pazar payı yavaş yavaş düşüyor ve özellikle Çin pazarında performansı zayıf. 2025 yılına kadar Tesla'nın Kuzey Amerika pazar payının belirgin şekilde düşmesi bekleniyor. Yeni markaların düşük fiyat rekabetinin etkisi var. Tesla'nın, pazar payındaki düşüş içinde, iyi bir yıllık büyüme ve kâr marjını koruyup koruyamayacağına dikkat edilmesi gerekiyor.

Neden elektrikli araç hisselerine yatırım yapmalısınız?

Elektrikli araç pazarının büyümesi, "Küresel karbon azaltma" hedefleri altında kaçınılmaz olarak büyüyen bir sektördür. Birçok ülke, yakıtlı araç satışının yasaklanacağı tarihi netleştirdi ve gelecekteki elektrikli araç talebi sadece artacaktır.

Akıllı telefonlar ve bilgisayarlar gibi doymuş pazarların aksine, elektrikli araç pazarı büyüme potansiyeli ve geleceği olan bir sektördür. Bu endüstri özelliği Buffett'in kardan adam teorisinde yer alan varlık artışının iki noktası olan "ıslak kar" ve "yeterince uzun bir yokuş" ile örtüşmektedir. Bu nedenle, elektrikli araç endüstrisine yapılan yatırımlar, önümüzdeki 10 yıl veya birkaç on yıl boyunca büyüme beklenmektedir.

Bence bu sektöre kişisel olarak yatırım yaparsak, sadece sektörün genişlemesiyle zenginlik yaratmakla kalmayıp, aynı zamanda tarihin doğuşuna tanıklık etmek de olacaktır. Bu biraz romantik, değil mi!

O zaman, yarın sabah ideal araba şirketinin hisselerini almayı düşünebilirim... ama şu anki yüksek fiyat biraz korkutucu. Uzun vadede kesinlikle büyüyecek bir sektör ama biraz daha sakin bir şekilde bakıp öyle karar vereyim.