Deniz taşımacılığı hisseleri alınmalı mı? Deniz taşımacılığı hisselerinin gelecekteki eğilimleri ve en iyi Amerikan ve Tayvan hisseleri önerileri

Deniz taşımacılığı şirketleri, deniz yoluyla kargo veya büyük miktarda ürünlerin taşınması konusunda uzmanlaşmış şirketlerdir. Bu şirketler, dünya ekonomisinin işleyişinde hayati bir rol oynamaktadır.

Öncelikle, deniz taşımacılığı uluslararası ticaretin anahtarıdır ve dünya genelindeki tedarik zincirlerini birleştiren bir rol oynamaktadır. Yük gemileri, konteyner gemileri ve diğer gemiler, deniz taşımacılığı rotaları aracılığıyla hammaddeleri, ara ürünleri, nihai ürünleri ve daha fazlasını dünya çapında taşımakta ve küreselleşme döneminde son derece önemli olan dünya mal ve enerji akışını teşvik etmektedir.

Küreselleşmenin ilerlemesiyle birlikte, birçok deniz taşımacılığı şirketi büyüdü ve halka açık şirketler haline geldi. Bugün, deniz taşımacılığı hisselerine yatırım yaparken ve deniz taşımacılığı sektörünün gelecekteki yatırımları hakkında dikkat edilmesi gereken noktaları birlikte inceleyelim. Deniz taşımacılığı sektöründeki en son bilgileri ve gelecekteki sektör trendlerini analiz edeceğiz.

Nakliye Sektörünün Son Pazar Analizi

Denizcilik hisse senetleri, geçmişteki büyük döngülerde farklı hareketler sergilemiştir. Genellikle, dünya ekonomisi iyi bir dönem geçirdiğinde, uluslararası ticaret canlanır ve mal ve kaynak talebi artar; bu nedenle, denizcilik hisse senetleri güçlü bir performans sergileme eğilimindedir. Ancak, durgunluk dönemlerinde veya dünya ekonomisindeki belirsizliklerin arttığı zamanlarda, dünya ticaret faaliyetleri yavaşlar ve yük veya büyük miktarda ürün talebi düşer; bu nedenle, denizcilik hisse senetlerinin hisse senedi fiyatları büyük bir etki altında kalma olasılığı artar.

Son yıllarda, deniz taşımacılığı hisseleri genel olarak birkaç döngüde büyük dalgalanmalar yaşadı. 2010'dan bu yana, deniz taşımacılığı sektörü dünya ticaretinin toparlanmasından fayda sağladı ve önemli ölçüde yükseldi, ancak 2015'ten 2016'ya kadar dünya ekonomisindeki belirsizlikler ve genel arz fazlası sorunları nedeniyle deniz taşımacılığı piyasası genel olarak duraklama dönemine girdi.

2020 yılı COVID-19 pandemisi deniz taşımacılığı hisse senetlerine büyük bir darbe vurdu ve birçok sektör lideri iflas riskiyle karşı karşıya kaldı, ancak daha sonra ülkelerin aşı uygulamaları ve sosyal kısıtlamaların gevşemesiyle birlikte, deniz taşımacılığı hisse senetleri dünya ekonomisinin toparlanmasıyla güçlü bir sıçrama gösterdi.

Ancak, 2022 yılındaki Post-COVID döneminin güçlü tepkiyi yaşadıktan sonra, deniz taşımacılığı hisseleri genel olarak hisse fiyatlarındaki düşüşle karşı karşıya kaldı. Örneğin, dünyanın en büyük deniz taşımacılığı şirketi olan Gate, 2022 yılının başında hisse fiyatının zirveye ulaşmasının ardından, şu ana kadar piyasa değerinin %60'ını kaybetmiştir. Almanya'nın en büyük deniz taşımacılığı şirketi ve dünya ikincisi olan Hapag-Lloyd AG'nin piyasa değeri de 2022 yılının sonundaki en yüksek değerinden yaklaşık %70 düşmüştür.

Deniz taşımacılığı hisselerinin fiyat düşüşü, performansın zayıflığı ile yüksek bir ilişkiye sahiptir. Gate örneğini ele alırsak, 2022 yılının çeyrek performansı 22.767 milyar dolar ile zirveye ulaştıktan sonra, Gate'in satışları sürekli olarak düşmüştür. 2023'ün ikinci çeyreğinde satışlar 13 milyar doların altında, 2022 yılındaki zirve döneminin %60'ından daha azdır.

Gelir verilerindeki gerileme daha da şaşırtıcıdır. 2022 ortasında Gate'in çeyrek karı 8.879 milyar dolara ulaşmışken, 2023'ün ikinci çeyreğinde yalnızca 1.453 milyar dolara düşerek %83'lük bir azalma göstermiştir.

En İyi ABD Hisse Senetleri ve Tayvan Hisse Senetleri Deniz Taşımacılık Hisseleri Önerisi

Dünya deniz taşımacılığı sektöründeki önde gelen şirketler arasında, İsviçre merkezli Mediterranean Shipping Company S.A. ve Fransa merkezli CMA CGM Group gibi birçok özel şirket bulunmaktadır ve genel yatırımcılar bu özel şirketlere yatırım yapamamaktadır. Bu nedenle, aşağıda ABD borsasında ve Tayvan borsasında işlem gören deniz taşımacılığı hisselerinden bazılarını okuyucuların referansı için seçtik.

Gate（AMKBY）

Gate, Danimarka Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmektedir, ancak yatırımcılar, ABD hisse senetleri tezgah üstü piyasası aracılığıyla Gate'in hisselerini satın alabilir ve hisse senedi kodu AMKBY'dir. Gate, 1904 yılında kurulmuş, hem isim hem de gerçek anlamda 100 yıllık bir şirkettir ve merkezi Danimarka'nın başkenti Kopenhag'dadır. Gate, 130 ülkede faaliyet göstermekte, yılda yaklaşık 675 milyar dolar değerinde yük taşımakta, 76,000 çalışanı ile toplam yük hacmi 4,182,031 TEU (standart konteyner) seviyesine ulaşmaktadır.

Hapag-Lloyd（HPGLY）

Gate ile aynı şekilde, Hapag-Lloyd hisseleri Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmektedir, ancak yatırımcılar ABD hisse senetleri tezgah üstü piyasası aracılığıyla hisseleri satın alabilirler ve ticker sembolü HPGLY'dir. Hapag-Lloyd 1970 yılında kurulmuş olup, dünya genelinde yaklaşık 600 limanda faaliyet göstermekte ve 130 ülkeye hizmet sunmaktadır, taşımacılık kapasitesi 1,801,738 TEU'ya ulaşmaktadır.

Oriental Overseas (OROVY)

Oriental Overseas, 1947 yılında Çinli işadamı Dong Haoyun tarafından kurulmuştur. 1969 yılında konteyner taşımacılığına girdikten sonra, Oriental Overseas Container Line (OOCL) adını almıştır. Oriental Overseas, 150'den fazla yük gemisine sahip olup, 10 milyon tonun üzerinde taşıma kapasitesine sahip bir filoya sahiptir ve dünya genelinde en büyük 7 deniz taşımacılığı şirketinden biridir.

Şu anda, Oriental Overseas, dünyanın önde gelen konteyner taşımacılığı ve lojistik hizmeti sağlayıcılarından biri haline geldi ve dünya genelinde 100'den fazla önemli şehirde yaklaşık 130 ofis bulunmaktadır. Dikkat çekici olan, Çin'in devlet sahibi şirketi COSCO'nun 2017'de 6.3 milyar dolara Oriental Overseas'ı satın almasıdır, ancak şirketin hisseleri borsa üzerinde işlem görmeye devam etmektedir ve yatırımcılar ABD tezgah üstü piyasası aracılığıyla şirketin hisselerini satın alabilir, ticker sembolü ORQVY'dir.

Evergreen (2603)

Tayvan'ın yerel deniz taşımacılık devi Evergreen, esas olarak Uzak Doğu ile Amerika, Güney Yarımküre, Kuzey Avrupa ve Doğu Akdeniz ülkeleri arasında ticaret hatları işletmektedir. Evergreen, 200'den fazla konteyner gemisinden oluşan bir filosuna sahiptir ve toplam taşıma kapasitesi 1.668.555 TEU'dur; dünya genelinde 240 limanda faaliyet göstermektedir.

Yanming (2609)

Yang Ming Denizcilik, 1972 yılında kurulan Tayvanlı yerel bir denizcilik şirketidir ve uluslararası lojistik ile denizcilik hizmetleri sunmaktadır. Yang Ming, dünya genelinde 170 limanda 70'ten fazla ülkeye hizmet vermekte ve Hollanda, Belçika, Amerika ve Tayvan'da konteyner terminalleri bulunmaktadır. Şirket, 5,000'den fazla çalışanı ile 705,614 TEU işleme kapasitesine sahiptir.

Deniz taşımacılığı hisseleri gelecekte de yükselebilir mi? Deniz taşımacılığı hisselerinin gelecekteki hisse fiyatlarını etkileyen faktörler nelerdir?

Deniz taşımacılığı hisse senetlerinin gelecekteki eğilimleri, birden fazla faktörün etkisi altındadır. Aşağıda, bu faktörlerin deniz taşımacılığı hisse senetlerine verebileceği olası etkilerin her birini ayrı ayrı ele alacağız.

Öncelikle, dünya ekonomisinin büyüme yoluna geri dönmesi denizcilik sektörüne olumlu bir etki yapacaktır.

Post-COVID döneminde, FRB, ABD içindeki enflasyon baskılarını kontrol altına almak amacıyla federal fon oranını (Federal Funds Rate) şu anki %5.50 seviyesine kadar yükseltti. Bu oran, yalnızca ABD içindeki ekonomik büyümeyi sınırlamakla kalmadı, aynı zamanda dünya ekonomisinin büyümesini de engelledi. ABD içindeki enflasyon göstergeleri normal aralığa döndükçe, FRB federal fon oranını kademeli olarak düşürmek zorunda kalacak ve ABD ile dünya ekonomisi nefes alma fırsatı bulacak, bu da deniz taşımacılığı hisseleri için olumlu bir durum yaratacaktır.

Ayrıca, dünya imalat sanayisinin toparlanması ve mal talebinin artması, özellikle konteyner taşımacılığı alanında denizcilik endüstrisinin gelişimini destekleyebilir. ABD-Çin ekonomik gerginliğinin artmasıyla birlikte, batılı ekonomik alan ile Çin arasındaki ayrışma süreci hızlanmaktadır, ancak batılı ekonomik alan yerel üretimi ve komşu bölgelerde üretimi teşvik ettikçe, deniz taşımacılığı hisselerinin performansı etkilenebilir.

Örneğin, ABD'nin birçok tedarik zincirini Çin'den Meksika'ya taşıması durumunda, Çin ile Kuzey Amerika limanlarını bağlayan birçok deniz taşımacılığı şirketi etkilenmiş olacaktır. Bu açıdan, Evergreen ve Yangming, Uzak Doğu'dan ABD'nin batı kıyısı/doğu kıyısına olan rotalara büyük ölçüde bağımlı oldukları için, bu şirketlerin gelecekteki büyüme potansiyeli daha büyük bir şekilde etkilenmiş olacaktır. Öte yandan, Gate gibi diğer rotaları daha geniş bir şekilde dağıtan şirketler, etkilenme derecesi açısından daha az etki görecektir.

Maliyet açısından, ham petrol fiyatlarındaki artış deniz taşımacılığı şirketlerinin kârı üzerinde olumsuz bir etki yaratacaktır. Rusya-Ukrayna savaşı ve İsrail-Filistin çatışmasının sürekli kötüleşmesi, uluslararası ham petrol pazarında belirsizlik yaratmakta ve deniz taşımacılığı şirketlerinin maliyetlerine de dalgalanmalar getirebilir.

Son olarak, son yıllarda çevre koruma gündemi denizcilik sektörüne giderek daha fazla baskı yapmaktadır.

Gelecekte, karbon emisyonlarına yönelik artan dikkat nedeniyle, sektör daha çevre dostu teknolojiler ve yakıtların benimsenmesi için zorlanabilir ve işletme maliyetleri artabilir. Elbette, çevre sorunları büyük deniz taşımacılığı şirketleri için olumlu bir faktör olabilir. Çünkü büyük deniz taşımacılığı şirketleri, ölçek ekonomisini kullanarak filolarını "yeşillendirme" konusunda nispeten düşük maliyetler elde edebilir ve küçük ve orta ölçekli deniz taşımacılığı şirketlerine kıyasla daha net bir rekabet avantajı elde edebilirler. Bu açıdan, Gate ve Hapag-Lloyd gibi daha fazla gemiye sahip deniz taşımacılık şirketleri üzerindeki etki daha az olacaktır.

Deniz taşımacılığı hisselerine verimli bir şekilde nasıl yatırım yapılır?

Yukarıdaki deniz taşımacılığı hisselerinin hisse fiyatı tahmini ve analizini dikkate alarak, yatırımcılara aşağıdaki yatırım stratejilerini önermekteyiz:

• Büyük deniz taşımacılığı hisselerine, özellikle piyasa değeri 10 milyar doların üzerinde olan deniz taşımacılığı devlerine yatırım yapmak. Büyük deniz taşımacılığı şirketleri, sektörün duraklama dönemlerinde daha büyük bir ölçekle işletme maliyetlerini dengeleyebilir ve makroekonomik risklere karşı daha dayanıklıdır.

• Küçük ve orta ölçekli piyasa değeri olan deniz taşımacılığı hisselerinden kaçınmak. Yukarıdaki nedenlerle, deniz taşımacılığı sektörü için makroekonomik etkiler büyük ve şirket ölçeği çok küçükse ekonomik döngüler içinde hayatta kalmak zorlaşıyor.

• Uzak Doğu-Avrupa ve Amerika güzergahını esas olarak yöneten deniz taşımacılığı hisselerinden kaçının. Son yıllarda artan ABD-Çin ticaret çatışmasının ve Batı'nın Çin tedarik zincirinden gönüllü olarak ayrılmasının göz önünde bulundurulmasıyla, Uzak Doğu-Amerika/Avrupa güzergahına aşırı derecede bağımlı olan deniz taşımacılığı hisse senetlerinden kaçınılmalıdır.

• Genel olarak, genç yaşta olan gemi filosuna sahip deniz taşımacılığı hisselerine yatırım yapmak. Genç yaşta olan gemiler, çevre koruma ve yeşilleşme taleplerini karşılamak açısından arzu edilir ve deniz taşımacılığı şirketlerinin gelecekteki çevresel uyum maliyetlerini ve risklerini azaltmak için avantaj sağlar.

Sonuç

Genel olarak, denizcilik hisselerinin eğilimleri makroekonomik çevrenin etkisinden büyük ölçüde etkilenmektedir. Bu sektöre yatırım yapma konusunda ilgisi olan yatırımcıların, ekonomi genelindeki akışa her zaman dikkat etmeleri ve uzun vadeli yatırım hazırlıklarını yapmaları gerekmektedir.

Uygun deniz taşımacılığı hisselerini seçerken, büyük ölçekli ve risk toleransı yüksek olan hisseleri önceliklendirmelisiniz. Özellikle, jeopolitik riskler gibi etkilere maruz kalan bireysel deniz taşımacılığı hisselerinden kaçınılmalıdır.

Yatırımcılara, büyük ekonomik döngülerin dip veya dip seviyelerine yakın zamanlarda kademeli olarak alım yapmaları, uzun vadeli tutmaları ve döngünün zirve noktalarına yakın bir zamanda satmaları önerilmektedir.