ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin en son gelişmelerini takip etme yöntemleri: 2025 rehberi

ABD Hisse Senedi Vadelileri Nedir

Vadeli sözleşme, alıcının ve satıcının gelecekte belirli bir noktada, önceden kararlaştırılmış bir fiyattan belirli bir varlığı işlemeye yönelik bir sözleşmedir. Bu kavram, emtia ticareti ile daha iyi anlaşılabilir.

Örneğin, 80 dolara 3 ay sonra vadesi dolacak bir petrol vadeli işlemi sözleşmesi satın alıyorsanız, 3 ay sonra belirli bir miktar petrolü (örneğin: 1,000 varil) 80 dolara satın almayı taahhüt edersiniz. Zaman geçtikçe petrol fiyatı 90 dolara yükselirse, 80 dolara petrol satın alma hakkı daha değerli hale gelir ve vadeli işlem sözleşmesinin alıcısı kar elde edebilir.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ABD hisse senedi endeksine bağlı vadeli işlem sözleşmeleridir. Ancak, endeksin kendisi sadece bir sayı olduğunda, ABD hisse senedi vadeli işlem sözleşmesinin arkasındaki varlık nedir?

Endeks, birden fazla hisse senedinin sepetini temsil ettiğinden, ABD hisse senedi vadeli işlem sözleşmesi satın alırken veya satarken, aslında aşağıdaki hesaplama formülüne dayanan ABD hisse senedi portföyünün değerini alım satım yapıyor olursunuz:

İndeks (puan) × Çarpan ($) = Hisse senedi portföyünün değeri

ABD Hisse Senetleri Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Ödeme Yöntemleri

Futures sözleşmelerinin tasfiye yöntemleri esas olarak 2 çeşittir: Fiziksel teslimat veya nakit tasfiye. Fiziksel teslimat, alıcı ve satıcının gerçekten varlıkları (ürünler veya para gibi) değiştirdiği anlamına gelir. Öte yandan, nakit tasfiye, sözleşmenin vadesinde varlık fiyatındaki dalgalanmalara dayanarak nakit ile tasfiye etmek anlamına gelir.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri için, çeşitli hisse senetlerinden oluşan bir sepetin gerçekten teslim edilmesi zor olduğu için genellikle nakit uzlaşma tercih edilmektedir. Sözleşme vadesi geldiğinde, sadece sözleşme fiyatındaki değişikliklere dayalı olarak kar veya zarar hesaplanır, gerçek hisse senetlerinin teslim edilmesi gerekmez.

Hangi ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin işlem hacmi yüksek?

Amerika Birleşik Devletleri'nde en aktif şekilde işlem gören dört çeşit borsa endeksi vadeli işlem sözleşmesi, işlem hacmine göre S&P 500 endeksi, Nasdaq 100 endeksi, Russell 2000 endeksi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması endeksine dayanmaktadır.

Bu endeksler, "E-mini" (mini sözleşme) ve "Micro E-mini" (mikro sözleşme) adı verilen iki farklı miktar seviyesinde sözleşme sunmaktadır. Mikro sözleşmenin yatırım tutarı, mini sözleşmenin onda biri kadardır.

Uygun ABD Hisse Senedi Vade Sözleşmesi Seçimi

Bireysel yatırımcılar ABD hisse senedi vadeli işlemlerini işlem yaparken,

Öncelikle, uzun (alım) veya kısa (satım) pozisyon almak istediğiniz piyasa segmentini belirleyin. Büyük hisseler (S&P 500 endeksi), teknoloji hisseleri (NASDAQ 100 endeksi) veya küçük hisseler (Russell 2000 endeksi) arasından birini seçebilirsiniz.

Sonra, uygun sözleşme boyutunu seçin. Örneğin, yaklaşık 20.000 dolar değerinde hisse senedi ticareti yapmak istiyorsanız, ES sözleşmesi 1 adetinin değeri (4.000 puan × 50 dolar = 200.000 dolar) çok yüksek olduğundan, MES kullanmalısınız.

Üçüncü olarak, volatiliteyi dikkate alıyoruz. Örneğin, Nasdaq 100 endeksi S&P500 endeksine göre daha yüksek volatiliteye sahip olduğu için, daha küçük bir yatırım ölçeğine ihtiyaç duyulabilir.

ABD Hisse Senedi Vadelilerinin Ana Kullanımları

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, bireysel yatırımcılara ve kurumsal yatırımcılara, esasen üç ana ihtiyacı karşılamaktadır:

Korumalı İşlem

Yatırımcılar, ABD hisse senedi vadeli işlemlerini kullanarak yukarı ya da aşağı yönlü hareketlere hazırlık yapabildikleri için, bu vadeli işlem sözleşmeleri portföy değerini korumak için bir hedge aracı olarak işlev görür. Piyasa düştüğünde, "kısa" pozisyon alarak kazanç elde edebilir ve portföy kayıplarını dengeleyebilirsiniz.

Spekülasyon

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, piyasanın yönüne (yükseliş veya düşüş) bağlı olarak kazanç elde etmek için kullanılabilir. Örneğin, ABD teknoloji hisse senetlerinin yükselmesini bekleyen spekülatörler, Nasdaq 100 vadeli işlem sözleşmeleri satın alır ve endeks gerçekten yükselirse kar elde edebilirler. ABD hisse senedi vadeli işlem sözleşmeleri kullanarak spekülasyon yapmanın başlıca avantajı kaldıraç kullanabilme imkanıdır.

Gelecekteki alım/satım fiyatlarının önceden belirlenmesi

Amerikan hisse senedi vadeli işlemlerinin satın alınması için teminat gereklidir, ancak bu teminat genellikle dayanak varlığın değerinin çok küçük bir kısmıdır. Bu, Amerikan hisse senedi vadeli işlemlerini son derece esnek bir araç haline getirir ve tüm yatırım sermayesinin hazır olmadığı durumlarda bile belirli bir giriş fiyatını "garanti" etmenizi sağlar.

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Kazanç ve Kayıp Hesaplama Yöntemi

ABD hisse senedi vadeli işlemleri sözleşmesi satın alındığında (uzun), endeks yükseldiğinde kar elde edilir. Öte yandan, ABD hisse senedi vadeli işlemleri sözleşmesi satıldığında (kısa) düşüş piyasası beklenir ve endeks düştüğünde kar elde edilir.

Kâr ve zarar hesaplamak için, fiyat dalgalanmalarını bir çarpanla çarpmanız yeterlidir.

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Yatırımı için Dikkat Edilmesi Gerekenler

Varlık olarak sahip olduğunuz ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin vadesi geldiğinde yapılacaklar

Mevcut sözleşmeyi kapatmanız ve daha sonraki vade tarihine sahip bir sözleşme açmanız gerekmektedir. Buna rollover denir ve genellikle tek bir işlem emri ile gerçekleştirilir. ABD hisse senedi vadeli işlemleri nakit ödeme gerektirdiğinden, rollover yapılmayan vade sözleşmeleri hisse senedi teslimatına neden olmaz ve endeksin ödeme değerine dayalı olarak kar veya zararın belirlenmesini sağlar.

ABD hisse senedi vadeli fiyatlarını etkileyen faktörler

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, hisse senedi sepetinin değerini temsil etmektedir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatlarını etkileyen tüm faktörler, ABD hisse senedi vadeli işlem fiyatlarını da etkiler. Bu faktörler arasında şirket kazançları, ekonomik büyüme, para politikası, jeopolitik faktörler ve borsa genelindeki değerleme gibi unsurlar bulunmaktadır.

ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin kaldıraç etkisi

ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin kaldıraç oranı, varsayılan anaparanın başlangıç teminatına bölünmesiyle belirlenir. Endeks seviyesi 4.000 olan S&P500 vadeli işlemleri için 12.320 dolarlık başlangıç teminatı (4.000 × 50) ÷ 12.320 = 16,2 kat kaldıraç anlamına gelir. Bu, endeksin %1'lik bir artış veya azalışının yatırım tutarının %16,2'si kadar kar veya zarara dönüşeceği anlamına gelir.

ABD hisse senedi vadeli işlemlerinde risk yönetiminin önemli unsurları

ABD hisse senedi vadeli işlemleri kaldıraçlı ürünlerdir ve kısa pozisyonda sınırsız kayıp riski vardır. Bu nedenle, katı bir zararı durdurma disiplini uygulamak çok önemlidir. Zararı durdurma seviyesi, pozisyon açılmadan önce belirlenmelidir.

2025 Yılı ABD Hisse Senedi Vadeli İşlem Pazarının Temel Göstergeleri

Piyasa verilerine göre, 2025 yılı Dow vadeli işlemleri, piyasa eğilim tahminlerinin önemli bir göstergesi olarak işlevini sürdürmektedir. Son piyasa kılavuzunda, endeks vadeli işlemlerinin fiyatlandırma ve strateji oluşturma konusunda yatırımcılara önemli yönler sağladığı belirtilmektedir.

Uzman piyasa analizi, görsel piyasa rehberleri ve altı aylık görünüm raporları ile hisse senedi vadeli işlemlerine dair temel içgörüler sunmaktadır. Küresel piyasalardaki karşılıklı etkileşimin artmasıyla birlikte, piyasa katılımcılarının ABD hisse senedi vadeli işlemleri ile diğer varlık sınıfları arasındaki korelasyonları dikkatle izlemeleri önemlidir.

Veri platformunun sunduğu grafikler ve uzman analizleri aracılığıyla, yatırımcılar piyasa trendlerini daha etkili bir şekilde kavrayabilirler. Özellikle, teknoloji sektöründeki trendler ve makroekonomik göstergelerin Amerikan hisse senedi vadeli işlem piyasası üzerindeki etkisine dikkat çekilmektedir.