Kaldıraç nedir? Kaldıraçlı işlemlerin anlamı ve yüksek kaldıraçlı yatırım araçlarının türleri

Finansal piyasalarda birçok yatırımcı kaldıraçlı işlemleri kullanıyor ve özellikle Marj Trade ve gün içi ticaret yaygın hale gelmiştir. Piyasa beklenildiği gibi hareket ederse, kaldıraç kullanarak yatırım getirilerini katlamak kesinlikle çekici, değil mi!

Ama aslında, kaldıraç iki ucu keskin bir kılıçtır. Pazar tersine dönerse, sadece kazançlar yok olmakla kalmaz, ana parayı kaybetme olasılığı da vardır.

Bu makalede, kaldıraçlı yatırımın avantajları ve dezavantajlarını derinlemesine inceleyecek ve borsa piyasasında kaldıraçlı işlemleri başarılı bir şekilde kullanmak için pratik stratejiler ve teknikler sunacağız.

Kaldıraçlı işlem nedir?

Kaldıraçlı işlem; işlem sırasında "para borç almak" yoluyla, az bir teminatla büyük miktarda işlem yapma mekanizmasıdır. Amaç, küçük bir sermaye ile büyük bir getiri elde etmektir. Arşimet'in kaldıraç ilkesini keşfettiği gibi, "Bir destek noktası verin, böylece dünyayı hareket ettirebilirim" demiştir, finansal piyasalarındaki kaldıraç gücü de şaşırtıcıdır. Kendi sermayeniz 100.000 yen ile 900.000 yen borç alırsanız, toplam 1.000.000 yen yatırım yapmış olursunuz, bu da 10 kat kaldıraç anlamına gelir.

Yatırımcıların genel olarak kullandığı kaldıraç araçları şunlardır:

• Marj Trade：Sermaye şirketinden para borç alarak daha fazla hisse satın almak
• Türevlerin Kullanımı: Vadeli işlem, opsiyon, CFD gibi bunlar kendileri kaldıraç etkisine sahiptir.

Şirketler de borçlanma yoluyla finansman sağlamak için kaldıraç kullanıyor. Bireyler de konut kredisi ile kaldıraç işlemleri yapıyor, değil mi...

"Zengin Baba Yoksul Baba" kitabının yazarı Robert Kiyosaki, "Krediler her zaman borç değildir. Yatırımcılar finansal konut kredilerini akıllıca kullanıp, para borç alarak daha da büyütürse ve satın aldıkları evi yenileyerek kira geliri elde edebiliyorsa, bu bir varlık mı yoksa borç mu?" diyor.

Nakit kullanarak sürekli nakit akışı yaratmak - işte kaldıraç kullanımının inceliği budur.

Kaldıraç Yatırımı İlkesi

Kaldıraç denilince akla marj ticareti gelir, ancak bu ikisi ilişkili olmasına rağmen farklı kavramlardır.

"Kaldıraç aslında borçlanmak anlamına gelir ve teminat, yatırımcıların pozisyon almak için teminat olarak yatırdıkları fonlardır".

Tayvan borsa endeksi vadeli işlemlerini örnek alarak, kaldıraçlı yatırımın prensibini açıklayalım:

Taiwan borsa endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin son kapanış fiyatı 13000 puan ve 1 puanın değeri 200 yuan ise, o zaman bir adet Taiwan borsa endeksi vadeli işlem sözleşmesinin toplam değeri şudur:

13000 puan × 200 Yuan/puan = 2600000 Yuan

Vadeli işlemlerde, 260.000 yuanın tamamını ödemeniz gerekmez, sadece marj olarak bir kısım fon hazırlamanız yeterlidir. Eğer marj 136.000 yuan ise, kaldıraç oranınız şudur:

Toplam Değer ÷ Teminat = 2600000 Yuan ÷ 136000 Yuan ≈ 19.11 kat

Bu, yaklaşık 20 kat kaldıraç kullanıldığı anlamına geliyor ve 13.6 milyon yuanlık bir sermaye ile 260 milyon yuan değerinde bir varlığı kontrol ettiğiniz anlamına geliyor.

Kaldıraç Kazancı ve Riski:

Durum 1: Tayvan borsa endeksi vadeli işlemleri %5 yükseldiğinde, kazanç: (13,650 - 13,000) × 200元/puan = 130,000元

• Yani, 13.6 ten thousand yuan ana para ile 13 ten thousand yuan kazandınız ve yaklaşık %96'lık bir getiri elde ettiniz!

Durum 2: Tayvan borsa endeksi vadeli işlemleri %5 düştüğünde, zarar: (13,000 - 12,350) × 200元/puan = 130,000元

• Yani, ana para neredeyse tamamen kaybolabilir ve iflas edebilirsiniz.

Kaldıraçlı İşlemlerin Riskleri

Kaldıraçlı işlemler yüksek risklidir ve özellikle piyasa şiddetli dalgalandığında "zorunlu tasfiye" korkutucudur. Yatırımcıların kısa sürede fonlarını tamamlayamadığı durumlarda, aracı kurum kendi zararını önlemek için zorla zararı kesinleştirir. Bu durum "zorunlu kayıptan kesme" veya "kayıptan kesme" olarak adlandırılır.

Son zamanlarda gençler, "Kazanırsak büyük kazanç, zarar kesip para eklememek yeterli" düşüncesiyle kaldıraç kullanma eğilimindedir, ancak piyasa acımasızdır.

Güney Koreli YouTuber "Satto"nun gerçek bir tasfiye örneği var. 2022 yılında "yüksek kaldıraçla Bitcoin uzun pozisyonu" aldığını canlı yayın sırasında, birkaç saat içinde 10 milyon dolardan fazla kaybetti. BTC'nin yükselmesini öngörerek, fiyat 41666 dolarda 25 kat kaldıraçlı uzun pozisyon aldı, ancak ardından Bitcoin 40 bin doların altına düştü ve ek kaldıraçlı uzun pozisyon aldığı için tekrar tasfiye edildi.

Bu hikaye, ne ticaret yaparsanız yapın, kontrol edilemeyen kaldıraç istismarı ve acemi ticaret stratejilerinin ölümcül hatalar olduğunu hatırlatıyor.

Kaldıraçlı Yatırımın Avantajları ve Dezavantajları

Kaldıraçlı yatırımın avantajları

• Fon verimliliğinin artırılması: Küçük miktarda sermaye ile büyük işlemler yapabildiğiniz için, işlem maliyetlerini önemli ölçüde tasarruf edebilir ve fon verimliliğini artırabilirsiniz.

• Kâr Artışı: Kaldıraçsız durumda, sermaye ve işlem ürünleri eşit miktarda olurken, kaldıraç kullanıldığında 100 dolarla 1000 dolar veya 10000 dolarlık ürünler işlem yapabilir ve kâr elde edildiğinde bu miktar katlanarak artar.

Kaldıraçlı yatırımın dezavantajları

• Risk artışı, zorunlu kapama olasılığının yükselmesi: Kaldıraç ne kadar büyükse, aynı pozisyon boyutunda zorunlu kapama olasılığı o kadar artar.

• Kayıp Oranının Büyümesi: Kaldıraç ile işlem yaparken kayıplar oluşursa, kayıp oranı da büyür ve hesap kaybı da artar. Bu nedenle, risk yönetimi ve uygun zararı durdurma son derece önemlidir.

Kaldıraç Yatırım Araçları Türleri

Başlıca kaldıraçlı yatırım araçları arasında vadeli işlemler, opsiyonlar, kaldıraçlı ETF ve CFD bulunur. Ayrıca, borsa piyasasında kredi işlemleri de kaldıraçlı işlemlerden biridir.

Kaldıraç kullanıyorsanız, yeterli sermaye hazırlamalı ve kaldıraç oranına bakılmaksızın önceden zararı durdurma noktası ve kar alım noktası belirlemeniz önemlidir.

Sonuç

Robert Kiyosaki'ye göre, makul kaldıraç kullanımı, getirileri artırmanın iyi yollarından biridir; ancak, borç aldığınız parayı ne kadar akıllıca yönettiğiniz ve zenginliğinizi artırdığınız önemlidir. Kaldıraç kullanmaya başladığınızda, riskler de getiriler de iki katına çıkar. Özellikle fiyat dalgalanmalarının yüksek olduğu ürünlerde kaldıraç kullanmak, çok hızlı bir şekilde kayıplara yol açabilir, bu yüzden kaldıraçlı işlemlere başlamadan önce, öncelikle düşük kaldıraçla pratik yapmaya başlayın ve her zaman zarar kesmeyi unutmayın.

Kaldıraç yüksek risk taşır, ancak getirileri artırmak için riski kontrol ederek kullanıyorsanız, bunun bir sakıncası yoktur, değil mi?