Memecoins Yatırım Stratejileri ve Analiz Çerçevesi

Neden Memes Seçilir?

Memecoin'lar, Layer 1 varlıklarına yüksek beta değeri sunar, bu da onları ilginç bir yatırım seçeneği haline getirir. Belirli memecoin'lere ılımlı bir şekilde tahsis yapmak, kaldıraç riski artırmadan L1 varlıkları üzerinde kaldıraç etkisi elde etmeyi mümkün kılar.

İlgilendiğimiz sinyal, 30 günlük beta 90 günlük hareketli beta değerini aştığında ortaya çıkar. Bu durumda, bazı memecoinlerin ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'tür, medyan ise %45 ve %57'dir.

Bu risk iştahındaki değişim genellikle hızlı bir şekilde gerçekleşir, memecoin'ler kısa bir süre içinde piyasayı önemli ölçüde geride bırakabilir. Bu nedenle, doğru zamanda alım yapmak çok önemlidir.

Memecoin'lerin patlaması genellikle, ilgili L1 varlıklarının bir hafta içinde %5'ten fazla artış göstermesiyle aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, bazı memecoin'lerin ortalama getirileri aşağıdaki gibidir:

• 1 hafta getirisi: ortalama %26, medyan %14
• 30 günlük getiri: ortalama %141, medyan %11
• 60 günlük getiri: ortalama %512, medyan %27

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, meme coin'lerin yaklaşık 1/3'ünün aslında düştüğüdür, bu da L1 varlıklarının performansının meme coin'lerin mükemmel performansını tamamen garanti edemeyeceğini göstermektedir.

Anahtar Noktalar

• memecoin'lar, 30 gün, 60 gün ve 90 gün döngü dönemlerinde L1 varlıkları için yüksek beta değerine sahiptir, mutlak getiri açısından beta değeri daha yüksektir.
• Bu, memecoins'in dalgalanmasının genellikle ona karşılık gelen L1 varlıklarından çok daha fazla olduğunu, bu nedenle yüksek risk/yüksek getiri varlıkları haline geldiğini gösterir.
• Bazı memecoin'leri, L1 varlıklarına karşı kaldıraçlı bahisler olarak görüyoruz, ancak kaldıraçlı işlemlerin getirdiği tasfiye riskini almadan.
• Bu model sadece belirli bir memecoin için değil, aynı zamanda diğer "mavi çip" memecoinler ve bunların L1 varlıklarıyla olan ilişkileri için de geçerlidir.

Zincir Üzerinde Veri Analizi

Memecoin'in L1 varlıklarına karşı performansını analiz etmenin yanı sıra, zincir üzerindeki veri analizi de önemli bir araçtır. Bu, bize sahipler tabanının göreceli kalitesi ve inancı hakkında bilgi vermeye yardımcı olabilir. İşte bazı anahtar göstergeler:

1. Token sahiplerinin artışı (90 gün ): Token'ın son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma hızını yansıtır.

2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı: Token sahiplerinin genel inancını anlamaya yardımcı olur. Bazı memecoin toplulukları daha merkezi bir yönetim sergileyebilir, bu da medyan tutma miktarının daha düşük olmasına neden olabilir.

3. $1000'den fazla tutanların oranı: İlgi ve inanç göstergesi olarak, $1000'den fazla tutan cüzdanların yüksek bir oranda olmasını umuyoruz.

4. $100k'dan fazla tutanların oranı: Büyük tutucuların Token'a olan göreli ilgisini ve inancını yansıtır.

5. Dev balina tutma oranı: Daha önce >(Token'ı tutan cüzdanlarda, hâlâ en yüksek tutulan birim sayısının %50'sinden fazlasını elinde bulunduran oranı kontrol edin, en büyük sahiplerin inancını ölçmek için.

6. Devasa Balina DEX net girişi/çıkışı: Büyük miktar sahiplerinin daha fazla Token alıp almadığını veya projeden çıkıp çıkmadığını analiz etme.

Diğer Düşünülmesi Gereken Faktörler

• Sadece işlem likiditesi yeterli olan ve %50'den fazla geri çekilme yaşamış memecoin'lere odaklanıyoruz.
• Ana ticaret platformlarında işlem gören Token'lar için, açık pozisyon hacmine dikkat edeceğiz.
• Topluluk ve inanç faktörleri de oldukça önemlidir; sosyal medya etkinliklerini ve duygularını izlemek, projelerin potansiyel hedef kitle ilgi alanlarını analiz etmek gibi.
• Etkileyici bir anlatı, güçlü bir topluluk inancı, iyi bir liderlik ve koordinasyon ile projenin kültüre entegre olduğuna dair belirtiler arıyoruz.

Değerlendirme ve Alım Zamanlaması

• Değer ile piyasa değerinin karşılaştırılması ) MVRV oranı $100k , "adil değer" üzerinden alım yapılıp yapılmadığını belirlemeye yardımcı olabilir. MVRV 1'in altındaysa, yerel dip noktasına yakın olabilir.
• Momentum göstergeleri, RSI ve hareketli ortalamalar alım ve satım zamanlarını belirlemede yardımcı olabilir.
• Google arama trendleri ve diğer sosyal duygu göstergeleri de faydalı bir referanstır.

Özet

Memecoin'lere yatırım yaparken birçok faktörü dikkate almak gerekir:

1. L1 varlıklarının yüksek beta değeri
2. Güçlü zincir üstü veri göstergeleri
3. Makul Değerleme ( MVRV )
4. Uygun alım zamanı( Dönüm noktası/makro çevre/dinamik)
5. Uygun satış zamanı( momentum/RSI)

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, memecoin'lerin yüksek riskli varlıklar olduğudur; performansları büyük ölçüde uygun likidite ve ekonomik koşullara bağlıdır. Bu çerçeve, yatırımcıların memecoin pazarında daha iyi kararlar almalarına yardımcı olabilir, ancak tüm riskleri ortadan kaldırmaz. Aşırı getiri her zaman daha yüksek risk ile birlikte gelir.