Son zamanlarda, dikkat çekici bir finansal deney çevrimiçi olarak başladı ve geleneksel varlıklar ile Merkezi Olmayan Finans (DeFi) arasındaki büyük potansiyeli sergiledi. Bu deney, sıfır bilgi kanıtı (ZK) teknolojisini kullanarak, ABD Hazine tahvillerini DeFi platformlarında kullanılabilen doğrulama belgelerine başarıyla dönüştürdü.

Deney süreci finans sihri olarak nitelendirilebilir: ZK kanıtı aracılığıyla, menkul kıymet hesabındaki ABD Hazine tahvilleri anında zincir üzerinde doğrulanabilir belgeler haline geldi. Ardından, bu belge doğrudan Aave platformunda USDC stabilcoin borç almak için kullanıldı. Bu yenilikçi yöntem, geleneksel finansal varlıklara Merkezi Olmayan Finans dünyasına giriş için bir 'dijital pasaport' sağlıyor.

Bu ZK çözümünün avantajları barizdir: sadece aracı kurumların pozisyonları için varlık kanıtı oluşturmakla kalmaz, aynı zamanda hesap gizliliğini de korur; devlet tahvili gelir haklarını zincir üzerinde doğrulanabilir belgelere dönüştürür; tüm sürecin Gas maliyeti son derece düşüktür; en önemlisi, çapraz zincir kullanımında herhangi bir aracılık kurumuna ihtiyaç duyulmaz.

Dikkat çekici bir örnek, bir kuruluşun 10 milyon dolarlık tahvilin ZK kanıtını kullanarak Compound platformunda 6.5 milyon USDC başarılı bir şekilde borç almasıdır ve faiz oranı geleneksel kanallardan %2.1 daha düşüktür. Bu yöntem, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki engelleri aşmakla kalmayıp, mevcut finansal sistemin karşılaştığı birçok zorluğun çözümüne yeni bir bakış açısı sunmaktadır.

Geleneksel finans, uzun vadede varlık likiditesinin kısıtlı olması, Merkezi Olmayan Finans için kaliteli teminat eksikliği, piyasa çapında arbitraj fırsatlarının hızla kaybolması ve sermaye dolaşım verimliliğinin düşük olması gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Ancak bu yenilikçi yaklaşım, bu sorunların çözümüne olanak tanımaktadır: Hisse senetleri, tahviller, fonlar gibi geleneksel varlıklar, ZK kanıtları üreterek hızla Merkezi Olmayan Finans dünyasının teminatına dönüştürülebilir; gelir hakları çapraz zincir kombinasyonları yapabilir; tüm işlemler tamamen uyumlu gereklere uygun olup şeffaf bir şekilde denetlenebilir.

Bu yöntemin başarılı uygulamaları ortaya çıkmıştır. Bildirildiğine göre, bir hedge fonu hazine bonosu pozisyonlarının ZK kanıtını kullanarak, üç Merkezi Olmayan Finans protokolünde arbitraj işlemleri gerçekleştirmiş ve yıllık getiri oranını önemli ölçüde artırmıştır.

Bu çığır açan gelişme, blok zinciri teknolojisinin finans alanındaki büyük potansiyelini sergilemekle kalmayıp, aynı zamanda geleneksel finans ile yeni ortaya çıkan Merkezi Olmayan Finans'ın derin entegrasyonu için bir yol haritası sunmaktadır. Bu teknolojinin daha da gelişmesi ve uygulanması ile birlikte, küresel finans sistemine daha yüksek verimlilik ve daha geniş olanaklar sunacak daha fazla yenilikçi finansal ürün ve hizmet görmeyi beklemek için bir nedenimiz var.