Spor katılımı ROKU için bir sonraki büyüme direği haline gelebilir mi?

Roku'nun spor içeriğine yönelik stratejik hamlesi, daha değerli izleyicileri yakalamak ve genellikle premium reklam ücretlerini çeken katılım metriklerini artırmak için hesaplanmış bir çabadır. YouTube TV'nin Spor Deneyimine entegrasyonu, NFL Sunday Ticket gibi öne çıkan etkinliklerin yanı sıra DAZN Live Sports, FOX One, Spectrum TV ve Xfinity Stream gibi ortaklarla birlikte sunulmaktadır. Bu, Roku'yu canlı programlama için bir merkez haline getiriyor, bu da kullanıcıları sadık hale getirir ve premium sponsorları çeker.

Sporlar, Roku'nun 2025 ikinci çeyrek sonuçlarına önemli ölçüde katkıda bulundu. Platform gelirleri, yıllık %18 artışla $975 milyon dolara ulaştı. Yayın saatleri 35.400 milyona yükseldi, bu da bir önceki yıla göre 5.200 milyon daha fazla. The Roku Channel içinde, MLB Sunday Leadoff, ilk yedi maçında ortalama erişimi %40'tan fazla artırdı, aynı zamanda Corona, T Mobile ve Geico sponsorları, reklamverenlerin spor içeriğine olan iştahını yansıtıyor. X Games Aspen 2025, Pro Volleyball Federation ve Bassmaster Elite elemeleri gibi yaklaşan etkinlikler de katılımı artıracak.

Zacks'ın 2025 üçüncü çeyrek platform gelirleri için konsensüsü 1.050 milyon $ seviyesinde olup, bir önceki yıla göre %15,5'lik bir büyümeyi temsil etmektedir. Yayın saatlerinin 37.030 milyon olması, %15,8 daha fazla olarak tahmin edilmektedir. Bu beklentiler, spor entegrasyonunun sadece mevsimsel bir ivme değil, potansiyel olarak tekrar eden bir büyüme motoru olduğunu önermektedir.

Roku, spor akışında sert bir rekabetle karşılaşıyor

Netflix ve Amazon, Roku'nun stratejisiyle doğrudan rekabet ederek canlı spor alanındaki varlıklarını güçlendiriyor. Netflix, Netflix Cup gibi etkinliklerle denemeler yaparken, canlı spor özel yayınlarına doğru genişliyor. Amazon, Prime Video aracılığıyla NFL Perşembe Gecesi Futbolu için özel haklara sahip olarak sporu çekiciliğinin anahtarı haline getiriyor. Her iki dev de sporun, sürekli katılımı artırmak ve premium reklamverenleri çekmek için bir fırsat sunduğunu görmek istiyor.

Hisse Performansı, Değerleme ve Tahminler

ROKU'nun hisseleri yılın başından bu yana %28,1 oranında arttı ve Zacks'a göre Radyo ve Televizyon endüstrisinin büyümesiyle eşleşti, ancak Tüketim Harcamaları sektörünün %11,3'lük performansını aştı.

Değerleme perspektifinden bakıldığında, Roku hisseleri şu anda 12 aylık ileriye dönük P/V oranı 2,8X ile işlem görmekte, bu da sektördeki 4,95X ile karşılaştırıldığında daha düşük. ROKU'nun Değer Skoru D.

Zacks'ın 2025 üçüncü çeyrek kazançları için konsensüs tahmini hisse başına 7 sent olup, son 30 gündür değişmemiştir; bu, geçen yıl hisse başına 6 sentlik kayba göre önemli bir iyileşmeyi göstermektedir.

Şu anda, Roku Zacks Sıralaması #3 (Tutmak).

Roku'nun, Amazon gibi devlerin en önemli spor haklarını zaten elinde bulundurduğu bir ortamda bu spor stratejisinin gerçekten onu farklı kılacağını merak ediyorum. Rekabet çok sert ve mevcut değerlemeler, bu premium içeriği paraya çevirme konusunda karşılaşacağı zorlukları tam olarak yansıtmayabilir.

Yapay Zeka