Asahi Group Holdings (TYO:2502) hedef fiyatını %5,52 artırarak 6.934,98'e yükseltti.

Asahi Group Holdings (TYO:2502) için bir yıllık ortalama hedef fiyat 6.934,98 yen olarak revize edildi. Bu, 31 Ağustos 2023 tarihindeki 6.572,20 yenlik önceki tahmine göre %5,52'lik bir artışı temsil ediyor.

Bu bira şirketiyle ilgili analistlerin bu kadar iyimser olmalarına şaşırıyorum. Yeni hedef fiyat, rapor edilen son kapanış fiyatı olan 5.454,00 yeneden potansiyel bir artışın %27,15'ini yansıtıyor. Gerçekten bu kadar değerli mi? Son hedefler, hisse başına 6.110,50 yeneden 8.610,00 yeneye kadar geniş bir aralıkta değişiyor; bu da bu tahminlerin doğruluğundan şüphe duymama neden oluyor.

Asahi, %2,09'luk bir temettü getirisi ve %0,36'lık bir temettü ödeme oranı ile performans göstermektedir. Bu, şirketin gelirinin sadece %36'sını temettü olarak dağıttığı, geri kalanını ise yatırımlar ve büyüme için tuttuğu anlamına gelmektedir. Üç yıllık temettü büyüme oranı ise sadece %0,08'dir - neredeyse duraklama aşamasında, bu da artan gelir arayan yatırımcılar için çok fazla güven vermemektedir.

Kurumsal duygu açısından, 283 fon Asahi'de pozisyon bildirmektedir, bu son çeyrekte 4 sahip artışına denk gelmektedir. Asahi'ye ayrılan portföyün ortalama ağırlığı %0,40'tır ve bu %6,51 artış göstermiştir. Kurumsal ellerdeki toplam hisse sayısı %3,21 artarak 53.052.000 hisseye ulaşmıştır.

Ana hissedarlar arasında 6.488.000 hisse ile Vanguard Total International Stock Index Fund %1,28, 3.844.000 hisse ile Vanguard Developed Markets Index Fund %0,76 ve 2.614.000 hisse ile iShares Core MSCI EAFE ETF %0,52 bulunmaktadır.

Asahi bu iyimserliği gerekçelendiriyor mu? Küresel biralar pazarı giderek daha rekabetçi hale gelirken ve tüketim alışkanlıkları değişirken, şirketin bu iyimser beklentileri karşılayıp karşılayamayacağı konusunda şüphelerim var. Zaman, bu tahminlerin gerçekçi olup olmadığını yoksa yalnızca başka bir gerekçesiz analitik coşku durumu olup olmadığını gösterecek.