Transocean'da Kurtarma İçin Büyük İç Bahis

Görünüşte duraklama döneminde olan bir enerji pazarında, Transocean Ltd. (NYSE: RIG) üzerindeki son büyük yatırım, petrol ve gaz yatırımcıları için olası bir dönüm noktasını işaret ediyor.

İç Alım Uyarısı: Kurtuluşta Büyük Bir Bahis

24 Eylül'de Transocean, her biri 3,05 $'dan 4 milyon hisse senedi için halka arzda bulundu. Şaşırtıcı bir şekilde, toplam değeri 12,2 milyon $ olan tüm hisseler, mevcut bir hissedar olan Perestroika Ltd. tarafından satın alındı; bu, Kıbrıs merkezli bir yatırım fonudur. Bu önemli bir yatırımcı tarafından RIG hisselerine olan güçlü inanç son derece alışılmadık.

Perestroika, hisse senedi sulandırılmasını tamamen önleyerek, payını %10'dan biraz daha fazlasına %10'un biraz altında hafifçe artırdı.

Borç İndirimi Daha Yüksek BPA İçin Zemin Hazırlıyor

Transocean, borcunu azaltmak için fonları kullanmayı planlıyor, bu da faiz ödemelerini azaltacaktır. Şirket, sektörün toparlanmadan önce bilançosunu güçlendirmek için petrol fiyatlarındaki düşüşten yararlanıyor.

Bu proaktif karar, mevcut Federal Rezerv faiz indirim döngüsünün küresel ekonomik büyümeyi teşvik etmesi ve petrol talebini artırması durumunda vizyoner olabilir; bu da tarihsel olarak güvenilir bir korelasyondur.

Düşük Değer Biçilen ve Hafife Alınan

Son zamanlardaki yükselişe rağmen, Transocean hisseleri yalnızca 52 haftalık zirvelerinin %70'inde işlem görüyor ve bu da önemli bir yükseliş potansiyeli bırakıyor. Analistler, RIG hisselerine konsensüs fiyat hedefi olarak $4.26 belirledi; bu da mevcut seviyelerden %26.5'lik bir kazancı ima ediyor.

2023'teki neredeyse ( kadar yüksek değerinin yarısından daha düşük bir fiyattan işlem gören bu hisse senedi göz önüne alındığında, 52 haftalık zirvesine veya daha fazlasına geri dönmesi mümkün olabilir.

Transocean, enerji sektörünün ortalama 4.5x'ine kıyasla yalnızca 0.3x'lik bir fiyat-defter değeri )P/B$9 oranıyla işlem görüyor. Bu indirim, sondajda talep eksikliği ve düşük petrol fiyatları göz önüne alındığında anlaşılabilir.

Web3 Pazar Görünümü

Web3 pazarının bağlamında, Transocean'ın durumu kripto para sektörüne ilginç paralellikler sunmaktadır. Her iki pazar da makroekonomik faktörler ve teknolojik benimseme tarafından etkilenen yükseliş ve düşüş döngüleri yaşamaktadır.

Transocean'un düşüş döneminde bilançosunu güçlendirme stratejisi, kripto para birimi piyasalarında lider borsa platformları arasında "kripto kışı boyunca inşa etme" taktiğinin yaygın olduğunu hatırlatıyor. Bu taktik, kripto para borsalarının altyapılarını ve operasyonel verimliliklerini geliştirmek için ayı piyasalarını nasıl kullandıklarını gösteriyor.

Ayrıca, Transocean'daki bir iç yatırımcının toplu alımı, bazı kripto para "balinalarının" düşük fiyat dönemlerinde birikim yaparak piyasanın gelecekte değer kazanmasını beklediklerini gösteren güveni yansıtıyor.

Teknik Analiz ve Tarihsel Veriler

Teknik bir bakış açısıyla, Transocean'ın 0.3x'lik P/B oranı, bazı kripto para birimlerinin aşırı düşüş dönemlerinde değerlemeleriyle karşılaştırılabilir. Tarihsel olarak, hem geleneksel piyasalarda hem de kripto para piyasalarında, bu tür indirimler genellikle güçlü toparlanmaların öncüsü olmuştur.

Örneğin, 2018-2019 kripto para piyasası düşüşü sırasında, birçok blockchain projesi net varlıklarına göre benzer değerlemelerle işlem görüyordu. Bu dönemi atlatanlar, bir sonraki boğa döngüsünde değerlerinde önemli artışlar gördü.

Sonuç

Transocean, petrol piyasasındaki mevcut sıkıntıların ötesine bakmaya istekli yatırımcılar için benzersiz bir fırsat sunuyor. Perestroika'nın iç alımı ve stratejik borç azaltımı, özellikle petrol fiyatlarının yükseldiği bir ortamda, daha güçlü bir hisse başına kazanç büyümesi için ikna edici bir temel oluşturuyor.

Kripto para alanında olduğu gibi, ayı piyasalarında birikim yapmak genellikle bir sonraki boğa döngüsünde önemli kazançların öncüsü olurken, düşük değerli sondaj şirketleri gibi Transocean'da pozisyon alan yatırımcılar önemli bir yükseliş potansiyeli bulabilirler.