GLD, IAU veya GLDM: Hangi en iyi spot altın ETF'sidir?

Question

Altın fiyatı (CM:XAUUSD) 2024&#39;te %12,7 oranında arttı. Süregelen makroekonomik belirsizlik nedeniyle yatırım seçeneği olarak popülerlik kazandı. COVID-19 pandemisinin başlangıcından bu yana, altın fiyatı son beş yılda %73&#39;ten fazla yükseldi. Portföyünüzde değerli sarı metal için belirli bir maruziyete sahip olmak, çeşitlendirme sağlamak ve enflasyona karşı korunma amacıyla akıllıca olacaktır. Bununla birlikte, fiziksel altın satın almanın zorlukları vardır. Yatırımcılar, altın ETF&#39;lerine yatırım yaparak portföylerinde altın bulundurabilirler. Gate&#39;in spot altın ETF&#39;leri için ETF karşılaştırma aracını kullanarak SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) ve SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)&#39;ü karşılaştırarak en iyi seçeneği belirledik.Altın ETF&#39;lerinin tümü, aynı fiziksel metal olan altının fiyatlarını takip ettiğinden, getirileri benzer olup, aşağıdaki grafikte görüldüğü gibi küçük dalgalanmalar, ETF&#39;lerin yönetim giderlerindeki farklılıklardan kaynaklanmaktadır. Altın ETF&#39;lerine yatırım yapmanın likidite, işlem kolaylığı, altın fiyatlarında şeffaflık ve pratiklik ile güvenlik gibi çeşitli faydaları vardır. Ayrıca, altın ETF&#39;lerine yatırım yapmak, altın külçeleri satın alıp/satmak ve depolamaktan daha ucuzdur.Gate&#39;in ETF karşılaştırma aracı, AUM (yönetim altındaki varlık), fon akışı, gider oranı, teknikler ve farklı zaman dilimlerinde performans da dahil olmak üzere çeşitli parametreler temelinde ETF&#39;leri karşılaştırmanıza olanak tanır.## SPDR Gold Shares (GLD)SPDR Gold Shares ETF, fiziksel altın ile desteklenen en büyük ETF&#39;dir ve 61.310 milyon USD&#39;lik bir AUM&#39;a sahiptir. En yüksek AUM, fonun birimi için daha yüksek bir fiyatı da beraberinde getirir, bu da GLD birimlerini satın almayı biraz daha pahalı hale getirir. Fon, altın fiyatını LBMA Gold Price PM endeksini takip ederek izlemek amacıyla Kasım 2004&#39;te piyasaya sürüldü.18 Haziran itibarıyla, GLD tröstte 26.534.572,50 ons altın tutuyordu. GLD&#39;nin üçü arasında %0,40 ile en yüksek gider oranına sahip olduğunu vurgulamak önemlidir. Yüksek gider oranına rağmen, GLD yılın başından itibaren en yüksek fiyat getirilerini elde etti (12,71%) ve son bir yılda (19,87%). Ancak, fon son üç ayda 513 milyon dolarlık net çıkışlar yaşadı.## SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)SPDR Gold MiniShares Trust, sektördeki bir altın ETF&#39;si için %0,10&#39;luk en düşük gider oranını övünüyor. GLDM&#39;nin 7.380 milyon USD&#39;lik bir AUM&#39;si var, bu da GLD ETF&#39;sine göre belirgin bir şekilde daha düşük. Daha düşük AUM, aynı zamanda daha düşük bir NAV ile sonuçlanıyor, bu da yatırımcıların altına uzun vadeli bir maruziyet elde etmelerini daha uygun maliyetle kolaylaştırıyor. Haziran 2018&#39;de piyasaya sürülen GLDM, ayrıca LBMA Gold Price PM endeksi aracılığıyla altın fiyatlarını takip ediyor.18 Haziran itibarıyla, GLDM sepetinde 3.172.941,60 ons altın bulunduruyordu. Üç ETF&#39;den GLDM, yılbaşından bu yana %12,39 ve bir yılda %19,68 ile ikinci en iyi performansa sahip. Son üç ayda, GLDM 110 milyon dolar net giriş gördü.## iShares Gold Trust (IAU)iShares Gold Trust, LBMA Gold Price PM endeksini takip ederek altın külçesinin fiyatını yansıtmayı hedefliyor. Ocak 2005&#39;te piyasaya sürülen IAU&#39;nun 28,400 milyon USD AUM&#39;u ve %0,25 gider oranı bulunuyor.18 Haziran itibarıyla, IAU 12.188.952,03 ons fiziksel altın tutuyordu. IAU ETF&#39;si yıl başından bu yana %12,35 ve bir yılda %19,55 getiri sağlamıştır. GLD gibi, IAU son üç ayda 617 milyon dolar net çıkış yaşamıştır.## Sonuç düşünceleriSPDR Gold Shares ETF, yıl başından bu yana ve son bir yılda fiyat getirilerinin biraz daha yüksek olmasına ve en büyük AUM tabanına dayanarak, üç fiziksel altın ETF&#39;si arasında en iyi seçenek gibi görünüyor. GLD, parlak metal için artan talepden yararlanmak için iyi bir konumda gibi görünüyor.