MELI, Arjantin ekonomisinin toparlanmasını büyümesini desteklemek için nasıl kullanıyor?

MercadoLibre, Arjantin'in ekonomik canlanmasına güçlü bir şekilde yatırım yapıyor. Ve gerçekten de sebepleri var! Ülke, 2025-2026 için güçlü bir GSYİH büyümesi projeksiyonlarıyla birlikte net istikrar sinyalleri gösteriyor, çünkü nihayetinde meyve veren reformlar yapıldı. Enflasyon düşüşte, sermaye kontrolleri kaldırıldı ve yatırım ortamı her geçen gün daha iyi hale geliyor. Bu manzarada MELI'nin uzun vadeli fırsatlar görmesine şaşmamalı.

Strateji agresif: sınır ötesi ticareti genişletmek ve düzenleyici değişikliklerden yararlanarak operasyonlarını optimize etmek. Yerel pazar yerlerinde süpermarket kategorisini önceliklendirdiklerini, temel ihtiyaç ürünlerini artırdıklarını ve bunları uygun fiyatlı hale getirmeye odaklandıklarını görmek dikkatimi çekiyor - bu, birçok Arjantinlinin karşılaştığı ekonomik durum göz önüne alındığında kritik bir konu.

En ilginç olan, Mercado Pago'nun ülkedeki en büyük dijital bankayı inşa etmek için Merkez Bankası'ndan bir banka lisansı talep etmesidir. Ne büyük bir hırs! Ayrıca ikinci yarıda kredi kartı çıkarmayı planlıyorlar. Açıkça her şeyi almayı hedefliyorlar.

Rakamlar kendileri için konuşuyor: Arjantin'in gelirleri $615 milyon (14,2% toplam) 2024'ün ilk çeyreğinde $1.380 milyon (23,3%) 2025'in ilk çeyreğinde bir yılda iki katından fazla artarak, $100 'e çıktı. İkinci çeyrek için tahmin $1.460 milyon.

Ancak her şey güllük gülistanlık değil. Arjantin, MercadoLibre'nin beşiği ve kalesidir, ancak Amazon gibi devler artık ülkeye ücretsiz uluslararası gönderimler sunmaktadır ve DLocal, oraya kadar ( milyon yatırım yapacağını açıkladı. Rekabet kızışıyor.

MELI hisseleri yılbaşından bu yana %40,8 kazandı ve sektörünü önemli ölçüde geride bıraktı. Ancak, mevcut değeri, endüstrinin 2,17X'ine karşılık 12 aylık P/V oranı 3,87X ile beni şüpheye düşürüyor; belki de zaten aşırı değerlenmiş durumda. Şu anda 4 Zacks notuna sahip olması da tesadüf değil )Sat.

MELI, artan rekabete rağmen Arjantin'deki hakimiyetini sürdürebilecek mi? Zaman gösterecek, ancak agresif stratejisi ve yerel pazar bilgisi ona önemli avantajlar sağlıyor.