Kripto analitiği, TradFi standartlarını yakalamalı ve geçmelidir.

Geleneksel finans, veri odaklı karar verme için uzun zamandır altın standart olmuştur. Analistler, Bloomberg veya FactSet'e Giriş yapabilir ve hemen on yıllarca özenle hazırlanmış, standartlaştırılmış verilere erişebilir. Bu yapı zenginliği, küresel finansal piyasaların belkemiğini oluşturan yüksek hassasiyetli analizler ve risk modellemeleri için olanak tanır.

Özet

• Geleneksel finans, standart raporlamalardan ve onlarca yıllık yapılandırılmış veriden faydalanırken, kripto parçalı, tutarsız ve gürültülü kalmakta, bu da anlamlı analizleri zorlaştırmaktadır.
• Açık, gerçek zamanlı blok zinciri verileri ile, yapay zeka modelleri desenleri tespit edebilir, likidite kaymalarını tahmin edebilir ve işlem davranışını geleneksel analizlerden daha hızlı ve daha hassas bir şekilde yorumlayabilir.
• AI destekli sistemler olgunlaştıkça, kripto analitiği görselleştirmeden tahmine ve otomasyona evrilecek—tamamen AI yerel fonlar ve gerçek zamanlı, kendini optimize eden finansal stratejiler sağlanacaktır.

Kripto, aksine, ham verilerle boğulurken içgörüden yoksundur. Her işlem, sözleşme ve fon hareketi açıktır ve değiştirilemez, ancak bu bilgi denizini yorumlama yeteneğimiz ilkel kalmaktadır. İroni çarpıcıdır: tarih boyunca herhangi bir finansal sistemden daha fazla şeffaflığımız var, ancak tüm bunların ne anlama geldiği konusunda daha az anlayışa sahibiz.

Ama bu durum sonsuza kadar sürmeyecek. Yapay zeka yardımıyla, kripto para, TradFi'nin analitik karmaşıklığına yetişebilir ve hatta onu tamamen geride bırakabilir.

Analitik söz konusu olduğunda, TradFi oyunu domine ediyor

TradFi analitiğinin bu kadar iyi çalışmasının nedeni standartlaşmadır. Her halka açık şirket, tutarlı muhasebe çerçevelerine - GAAP veya IFRS - uymak zorundadır ve düzenli, denetlenen raporlar sunmalıdır. Bu biriformite, Bloomberg, Refinitiv ve S&P Capital IQ gibi araçların verileri zahmetsizce entegre etmesine ve karşılaştırmasına olanak tanır. Bir analist on bankayı yan yana getirebilir ve bilanço, sermaye oranları ve risk maruziyetlerini değerlendirebilir; temel metriklerin şirketler arasında yaklaşık olarak aynı anlama geldiğinden emin olarak.

Kripto, aksine, kaos içinde işler. Her blockchain kendi işlem yapısını, zaman damgası formatını ve meta veri şemasını kullanır. Merkeziyetsiz finans içinde bile, Aave, Compound ve Morpho gibi protokoller, borç verme ve teminat verilerini uyumsuz şekillerde takip eder. Bu veri setlerini birleştirmeye çalışmak genellikle özel kod yazmayı, özel ETL boru hatları inşa etmeyi ve verileri karşılaştırılabilir hale getirmek için manuel olarak temizlemeyi gerektirir.

Bunun yanı sıra, kripto para birimlerinin zaman ufku kısadır. Geleneksel finans (TradFi) veri setleri on yıllar öncesine kadar uzanarak trend analizi ve stres testleri için zengin bir tarihsel bağlam sağlar. DeFi protokolleri birçok durumda henüz beş yaşında bile değil. Uzun vadeli veri olmadan, her türlü modelleme daha çok bir sanat olarak kalır.

Sonra gürültü sorunu var. TradFi'de fiyatlar ve temeller nakit akışlarına ve denetlenen kazançlara dayanır. Kripto para dünyasında, sinyal genellikle heyecan döngüleri ve spekülatif davranışlar tarafından bastırılır. Ethereum (ETH) gaz ücretlerindeki bir artış, NFT mintleme, arbitraj ticareti veya meme-coin çılgınlığını gösterebilir. Daha derin bağlamsal analizler olmadan, hangisinin olduğunu anlamak neredeyse imkansız.

Uzmanlaşmış AI, kriptonun durumunu değiştirmesine yardımcı olabilir

İronik bir şekilde, kripto verilerini karmaşık hale getiren aynı nitelikler, onu devrim niteliğinde kılan özelliklerdir. Geleneksel finansın aksine, çoğu verinin özel veritabanlarının arkasında kilitli veya gecikmeli dosyalama ile tutulduğu yerde, blok zinciri verileri açıktır. Her cüzdan bakiyesi, işlem ve akıllı sözleşme etkileşimi kamuya açık ve makine tarafından okunabilir.

Bu, AI modellerinin oyunu değiştirebileceği yerdir, çünkü doğrudan ham zincir verileri üzerinde eğitim alabilirler. Örneğin, grafik sinir ağları cüzdan etkileşimlerini haritalayabilir ve ortaya çıkan ticaret kümelerini tespit edebilirken, blok zinciri logları üzerinde ince ayar yapılmış büyük dil modelleri işlem niyetini yorumlayabilir veya şüpheli sözleşme davranışlarını işaretleyebilir.

Bir AI sistemi, merkeziyetsiz borsalar, kredi protokolleri ve köprüler arasındaki likidite akışlarını izleyebilir, insan analistlerine görünmeyen kalıpları belirleyebilir. Örneğin, piyasa fiyatlarını etkilemeden günler önce sermaye rotasyonu veya koordineli ticaret faaliyetlerini tespit edebilir ve bu sayede, üç aylık raporlara bağımlı olan TradFi analistlerinin hayalini kurabileceği öngörücü içgörüler sunar.

Ayrıca, yapay zeka sürekli veri ortamlarında gelişir. Kripto piyasaları asla kapanmaz ve her saniye yeni zincir üstü bilgiler üretir. Yapay zeka modelleri likidite sıkışıklıklarını tespit edebilir, yönetim sonuçlarını tahmin edebilir veya portföyleri gerçek zamanlı olarak yeniden dengeleyebilir, hatta uyurken bile. Otonom bir ajan, işlem akış dinamiklerine dayalı olarak saatler öncesinden hangi blok zincirinin stabilcoin çıkışları yaşayacağını bile tahmin edebilir. Geleneksel finans ise, kıyaslandığında, buzul hızında hareket eder.

Kripto'nun açık veri ortak alanları, aynı zamanda eşsiz bir şeyi de mümkün kılar: işbirlikçi, topluluk odaklı model geliştirme. Çok zincirli veri setleri üzerinde eğitilmiş açık bir “ChainGPT”, kolektif bir şekilde öğrenebilir ve daha fazla insan ve sistem yeni içgörüler sundukça gelişebilir. Geleneksel piyasalar, veri silo'ları bu tür bir ağ zekasını engeller. Hatta yüksek frekanslı ticaret firmaları, kendi özel verilerinin duvarları içinde faaliyet gösterir.

Gelecek ne getiriyor

Bir AI-yerel hedge fonu hayal edin; modeller sürekli olarak on-chain aktivitelerini analiz ediyor, likidite değişimlerine dayanarak sermaye dağıtıyor ve getiri stratejilerini otomatik olarak optimize ediyor. Bu tür kapalı döngü otomasyonu, geleneksel finans dünyasında (TradFi) çok zordur; çünkü saklama sürtünmeleri ve parçalı altyapı, gerçek zamanlı yürütmeyi sınırlıyor. Ancak kripto para dünyasında, varlıklar programlanabilir ve piyasalar 7/24 çalıştığı için, bu sadece bir zaman meselesidir.

Kripto analitik platformlarının ilk nesli — Nansen, Arkham, Dune, DefiLlama — yatırımcılara zincir üzerinde neler olduğunu görselleştirmelerine yardımcı oldu. AI tarafından desteklenen bir sonraki nesil, onlara neden olduğunu ve bir sonraki adımın ne olacağını anlamalarına yardımcı olacak. Son nesil, belki de hiç insan analistlere ihtiyaç duymayacak.

Max Legg

Max Legg, Pangea'nın kurucusudur; bu, AI ve blockchain için ilk izin gerektirmeyen orkestrasyon katmanıdır: zincirler ve ekosistemler arasında blockchain kaynaklarına yönelik anti-fragile, egemen ve akış öncelikli bir yaklaşımdır.