Varlık yöneticinizin kripto FOMO'suna karşı bir panzehir var | Görüş

Kaynak: CryptoNewsNet Orijinal Başlık: Varlık yöneticinizin kripto FOMO'suna bir panzehir var | Görüş Orijinal Bağlantı: Dijital para ekosistemindeki mevcut olumlu eğilim, birçok geleneksel yatırımcının, örneğin RIA'ların ve aile ofislerinin, sektördeki katılımlarını yeniden gözden geçirmesine neden olmaktadır. Ancak, bu ana akım yatırımcıların içsel muhafazakarlığı, bu aşamada kripto para birimlerinin sunduğu volatilite ile sıklıkla çelişmektedir.

Özet

• Kurumsal girişler artıyor ama hatalar bekleniyor: Geleneksel yatırımcılar, talep ve güçlü getirilerle kripto para dünyasına katılıyor, ancak birçokları maliyetli ETF maruziyetine güveniyor.
• Politika ve altyapı benimsemeyi artırıyor: Kripto dostu düzenlemeler ve yeni platformlar, dijital varlıklara ana akım erişimi sağlıyor.
• Akıllı tahsis, kriptoya özgü bir strateji gerektirir: Doğrudan BTC/ETH sahipliği ve çeşitlendirilmiş maruziyet, yüksek ücretli sentetik ürünleri geride bırakır.

Birçok varlık yöneticisi bu nedenle, kaçırma korkusuyla kriptoya fon ayırmaya hazır. Bu hamle, kripto beta maruziyetleri üzerine birçok bahis tetikleyebilirken, en umut verici alfa fırsatlarını kaçırabilir. Özellikle, bu kritik yanlış hesaplamalar, yatırımcıları bu yöneticiler tarafından alınan yüksek ücretlerden korumaz.

Makro politikalar kripto pazarının cazibesini şekillendiriyor

İlk günlerinde kripto, yalnızca perakende yatırımcılar tarafından tercih edilen bir varlık sınıfıydı. Özellikle, son beş yılda firmaların kurumsal satın almalara öncülük etmesiyle önemli bir değişim yaşandı.

Gerçekleştirilmemiş gelir ve hisse senetleri açısından sağlanan faydalar, artık bazı diğer firmaların Bitcoin (BTC)'ı benimsemeye başlamasına neden oldu. Son birkaç yılda gözlemlenen büyük bir etken, sektör için artan devlet desteğidir.

Proaktif düzenleme çağrılarından işlevsel yürütme emirlerine kadar, Amerika Birleşik Devletleri ve çeşitli Avrupa ülkeleri gibi bölgeler, ana akım kripto benimsemesinde yeni bir dönüşümün öncüsü oluyor. Piyasaya trilyonlarca doları getirebilecek yeni bir yönelim var. Özellikle, hükümet Bitcoin'in 401(k) portföylerine dahil edilmesini mümkün kıldı.

Geçmişte Bitcoin'i dikkate almayan varlık yöneticileri için bu politikalar onları yeniden düşünmeye zorlamaktadır. Bir 'nasıl' arayışına rağmen, bu firmaların tahsisatlarında kusurlar göstermesi muhtemeldir ve bu durum, müşterilere potansiyel getiriler ve yeniliklere maruz kalma konusunda maliyet yaratmaktadır.

Geleneksel tahsisatı kripto para birimine ne tam olarak yönlendiriyor

Mevcut düşüşe rağmen, Bitcoin'in fiyatı yıllık bazda %78'den fazla artış gösterdi. Bu görünüm, S&P 500 Endeksi'nin %15'ine veya Dow Jones Sanayi Ortalaması'nın %10,65'ine zıttır.

Bu göreceli üstün performanstan nakit çıkarmak arzusunun yanı sıra, yeni nesil varlık yöneticileri kripto para birimlerine şu nedenlerle bahis yapıyorlar:

• Müşteri talebi ve rekabet baskısı. Yeni nesil yatırımcılar, Y kuşağı ve Z kuşağı dahil, dijital varlıklara giderek daha fazla ilgi göstermektedir.
• Siyasi yeşil ışık. Kripto piyasası etrafında hükümet desteği ve azaltılmış düzenleyici denetim.
• Kurumsal altyapı sağlamdır. Geleneksel varlık yöneticilerinin pazarda kalabilmek için titizlik gereksinimleri vardır. Belirli düzenlenmiş platformlar gibi büyük endüstri paydaşları, bu yeni kurumsal talepleri desteklemek için altyapılar geliştirmeye başlamaktadır. Platformlar, merkezi kripto ticareti, DeFi ve geleneksel finans dünyalarını birleştirerek, hem varlık yöneticilerinin hem de günlük yatırımcıların tek bir arayüzden kripto, hisse senetleri, ETF'ler ve daha fazlasını yönetmelerine olanak tanımaktadır. AI destekli araçlar ve hibrit saklama çözümleri sayesinde, sektör koordineli yatırımcıların girmesine yetecek kadar olgunlaşmıştır.
• Performans ve anlatım. Bitcoin ve genel olarak kripto, mülk yöneticileri için olağanüstü performansları nedeniyle çekici olmaya devam edecektir. BTC, geleneksel hisse senedi ölçütlerini geride bırakmakta ve son on yılda en iyi performans gösteren varlık olmaya devam etmektedir.

Geleneksel varlık yöneticilerinin kripto tahsisatını nasıl yanlış yapabileceği

Bitcoin'e maruz kalmak için, varlık yöneticilerinin aşina olduğu en kolay yaklaşım, spot ETF ürünleri aracılığıyladır. Ancak, bazı yöneticiler, fonları doğrudan Bitcoin'e tahsis etmelerine olanak tanıyacak doğrudan maruz kalmaktan kaçınabilir.

ETFs'leri kendi saklama yöntemleri yerine tercih etmek pahalı bir aşırılık olabilir. Çoğu varlık yöneticisi roll yield ile obsesyon halindeyken, çoğu kriptoya özgü sunumları unutuyor.

Gelecek aylarda veya yıllarda, vadeli işlem ve ETF piyasalarında sıkışmış varlık yöneticileri bulmak mümkün olabilir. Sentetik pozisyona aşırı odaklanmak, benzersiz bir zorluk yaratır: maliyet baskısı. ETF ihraççıları, yatırımcıların kendilerinin doğal olarak tutabileceği bir varlığı elinde bulundurdukları için yüksek ücretler talep etmeleri ile bilinir ve bu durum yatırımcılar için değeri siler.

Dikkate alınması gereken bir diğer önemli faktör, ilgili karşı taraf riskidir. Yatırımcılar, varlıklarını tahsis eden ilgili fonun risklerini paylaşırlar. Birçok öngörülemeyen durum ortaya çıkabilir.

Bir model kripto tahsis örneği

Kripto, dalgalı bir piyasa ve yatırımcıların sektörden en iyi şekilde yararlanabilmek için kanıtlanmış bir stratejiye ihtiyaçları var. Model bir yatırım portföyü, temel kripto varlıklarının doğrudan sahipliğini içerecektir. Ancak, daha büyük Bitcoin ve Ethereum (ETH) tahsisleri için, düzenlenmiş saklama hizmetlerini kullanmak en iyisidir. Bu, yüksek ücretleri azaltmaya yardımcı olabilir.

İyi bir kripto portföy dağılımı, sektörün tüm önemli yüksek büyüme alanlarını dikkate alacaktır. Çeşitlendirilmiş bir portföy, varlıkların %60 ila %70'ini değer saklama aracı olarak Bitcoin'e ayırabilir. Bunun ötesinde, daha büyüme odaklı bir yaklaşım benimseyen varlık yöneticileri, %30-40'ını Ethereum ve/veya diğer utilite tabanlı L1 protokollerine ayırabilir.

Bir girişim portföyü, biraz daha yüksek bir risk maruziyetine sahip olabilir ve %0-5 DeFi mavi çipleri içerebilir. Genel olarak, kriptoya adım atan bir varlık yöneticisi, ETH varlıklarının bir kısmını likit staking protokollerine tahsis ederek gerçek getiri elde edebilir. Bu, pasif getiri üretimi yoluyla değeri maksimize etmeye yardımcı olacaktır.

Yatırımcılar, kripto ekosistemine saygıyla yaklaşmalı ve her baz puan sermaye tahsisini haklı çıkarmalıdır. Ücretler ve vergiler dikkatle izlenmeli, ancak kripto dostu bir çözüm benimsemek, düzgün bir dengeli değişimi desteklemeye yardımcı olabilir.

Varlık yöneticileri için önemli not

Son derece umut verici bir endüstri olarak, varlık yöneticilerinin piyasaya FOMO yapma olasılıkları yüksektir. Bunun nedeni, genellikle eğilime tepki vermeleri, inançla değil, rakipleriyle rekabet etmek için olmalarıdır.

Müşterilerin talebinin geçerli olması nedeniyle, varlık yöneticilerinin kripto para birimlerine güvenmekten başka çareleri kalmayabilir. Motif ne olursa olsun, doğru seçilmiş bir varlık tabanı, yeni başlayanlar ile köklü kripto yatırım şirketleri arasındaki farkı yaratabilir.