Korku Açgözlülük Endeksi: 10'a düştü (Aşırı Korku), 2018 Ayı Piyasası seviyesi

1. Fed'in faiz indirimi beklentileri çöküşte
Aralık'ta faiz indirim oranı %100'den %50'nin altına düştü, ABD enflasyonu dirençli + istihdam verileri çok iyi, Fed yetkilileri sürekli olarak şahin duruş sergiliyor. Yüksek faiz ortamında, tüm yüksek riskli varlıklar (teknoloji hisseleri + kripto paralar) satılıyor, BTC/ETH esasen "yüksek Beta versiyonu Nasdaq".
Nasdaq %1 arttı → BTC/ETH ortalama %3~4 arttı
Nasdaq 100 Endeksi, Kasım ayındaki zirveden yaklaşık %6~8 düştü.
Bitcoin, 126.000'den 91.000'e düştü → Düşüş oranı yaklaşık %28 (yaklaşık Nasdaq'ın 4 katı)
2. Bitcoin/Ethereum Spot ETF Büyük Kaçış
Kasım ayından bu yana ABD'deki BTC ETF'leri sürekli net çıkış yaşadı (tek haftalık en yüksek neredeyse 1 milyar dolar), kurumsal yatırımcılar karlarını realize etti ve riskten kaçındı, bu da doğrudan piyasa likiditesini çekti. Ether ETF'si de aynı şekilde kötü durumda. ETF'ler, bu yıl BTC'yi 126.000 dolara yükselten lokomotifti, şimdi ise "para çekme makinesi" haline geldi.
3. Yüksek Kaldıraçlı Zorunlu Satış Şelalesi
Ekim ayındaki zirveden sonra aşırı fazla uzun pozisyon kaldıraçları birikti, 100.000, 95.000, 90.000 psikolojik seviyeleri kırıldıktan sonra, zincirleme tasfiyeler 1 milyar doları aştı ve düşüşü büyüttü. Altcoinler daha kötü durumda, SOL, XRP, DOGE gibi coinler %10-20 düştü.
4. AI/Teknoloji Hisse Senedi Balonu Endişeleri Dışa Taşınıyor
Nvidia finans raporu öncesinde teknoloji hisseleri lider düşüş yaşadı (Nasdaq ardı ardına sert düştü), kripto pazarının teknoloji hisseleri ile olan korelasyonu %90'ın üzerinde, birlikte satılıyor. Pazar şu anda BTC'yi "en saf risk varlığı" olarak satıyor.
5. Yıl sonu likidite mevsimsel sıkışması + makro belirsizlik
Amerika hükümetinin kapanmasının etkileri, Trump'ın ticaret tarifeleri belirsizliği, Çin'in ekonomik verileri kötü, küresel dolar likiditesi daralıyor, riskli varlıklar ilk önce zarar görüyor.