#美SEC促进加密创新监管体系 Son günlerde bilgi akışı biraz patladı, derlediğimde kripto piyasası yönünü doğrudan etkileyebilecek birkaç ipucu buldum.

Öncelikle jeopolitik konusuna değinelim. Trump tarafından İran ile "çok muhtemel bir anlaşma sağlanacağı" yönünde haberler geliyor, aynı zamanda Ukrayna barış görüşmeleri için gelecek hafta bir son tarih belirlenmiş. Bu iki sinyal gerçekleşirse, piyasalardaki gerginlik muhtemelen azalacaktır. Ancak dikkat edilmesi gereken bir detay var - ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımlarının, petrol finansman zincirini sıkılaştırdığı söyleniyor, ayrıca İran'ın ham petrolünün piyasaya geri dönme olasılığı da var; bu durumda enerji fiyatlarının nasıl şekilleneceği belirsiz. Ham petrol dalgalanmaları her zaman enflasyon beklentilerini etkiler ve dolayısıyla Fed'in karar verme temposunu etkiler; bu zinciri takip etmek lazım.

Teknoloji politikası açısından büyük bir hareketlilik oldu: Trump yönetimi, Çin'e yönelik AI çip sınırlamalarını gevşetmeyi düşünüyor; özellikle de NVIDIA'nın H200'ü Çin'e satmasına izin verme ihtimali var. Eğer bu gerçekleşirse, AI hesaplama hikayesi yeniden başlayabilir ve $AIA, $ARC gibi AI konsept jetonlarının kısa vadede spekülasyon yapma alanı olabilir. Daha da önemlisi, NVIDIA'nın hisseleri bir kez destek bulursa, ABD borsa teknoloji sektörü üzerindeki duygular kripto piyasasına yansıyacak - sonuçta şu anda iki tarafın finansman örtüşme oranı giderek artıyor.

Makro düzeyde, Williams'ın birkaç gün önceki güvercin açıklamaları, Aralık'ta faiz indirimi beklentisini %70 civarına itti. Normalde bu, riskli varlıklar için olumlu olmalı, ancak son zamanlarda garip bir durum var: Bitcoin ve altın aynı anda düşüyor. Bu tür bir koruma aracı ve riskli varlıkların eşzamanlı olarak düşmesi, genellikle likiditenin sistematik olarak daraldığı zamanlarda olur. Bu nedenle, faiz indirimi beklentileri artsa bile, piyasanın gerçek likidite sorunları yaşamasına karşı dikkatli olunmalıdır.

Operasyonel olarak kendi düşüncem şudur: Kısa vadede, AI konseptinin duygusal tepki vermesi için düşük miktarda işlem yapabilirim, ancak yüksek fiyatlardan alım yapmaktan kaçınmalıyım; Orta vadede, jeopolitik gelişmelerin gerçeklenme derecesine ve Fed'in gerçek eylemlerine odaklanmalıyım, bu iki durum genel yönü belirliyor; Risk yönetimi açısından kesinlikle yüksek kaldıraç kullanmamalıyım, çünkü şu anki ortamda bir ani haber piyasa dengelerini alt üst edebilir.

Sonuç olarak, politika, duygu ve fonlar şu anda karmaşık bir durumda ve dalgalanma kaçınılmaz. Yönü tahmin etmek yerine, önce pozisyon yapısını netleştirmek daha iyi.