Що ви знаєте про криву прибутковості? Як передбачити майбутній дохід стратегії з першого погляду!

Багато користувачів дивляться лише на ROI або суму прибутку при виборі відповідної стратегії або провідного трейдера. Насправді, це дуже однобічно. Розумніше поєднувати більше показників для комплексної оцінки, таких як коефіцієнт Шарпа, відсоток виграшів, максимальне зниження та крива доходності.

По-перше, коефіцієнт Шарпа може бути просто зрозумілим як технічний параметр, і він має формулу розрахунку: середній ROI/стандартне відхилення ROI, яке представляє дохід, що відповідає одиниці ризику. Чим більший коефіцієнт Шарпа, тим вищий дохід, що відповідає одиниці ризику, і більш відповідне співвідношення між ризиком і доходом для провідного трейдера, що означає, що він/вона має відносно сильнішу прибутковість. Таким чином, коефіцієнт Шарпа може бути використаний для вимірювання співвідношення між доходом і ризиком провідного трейдера.

Щодо максимального зниження. Це означає діапазон чистої вартості продукту, що падає від найвищої до найнижчої точки протягом певного періоду часу. Чим більший максимальний зниження, тим більше коштів провідного трейдера впадуть, і більш вірогідно втратити гроші при покупці на високій точці. Зазвичай максимальне зниження прямо пропорційне ризику. Чим менший максимальний зниження, тим сильніше здатність контролювати ризик, а чим більший зниження, тим складніше оплатити його.

Що стосується відсотка виграшів, це відношення кількості прибуткових угод/загальної кількості угод за певний період часу. Відсоток виграшу провідного трейдера впливає на його прибуток та збиток до певної міри, але це не є абсолютним. Наприклад, якщо у провідного трейдера загалом 200 угод, з яких 150 виграшні і 50 збиткові, тоді його відсоток виграшу = 150/200x100% = 75%, що відносно високий. Але, якщо 150 прибуткових угод принесли загальний прибуток у розмірі $15,000, тоді як 50 збиткових угод призвели до загальних збитків у розмірі $50,000, то провідний трейдер зазнає збитків в цілому. Тому, в такий момент, необхідно робити оцінку на основі інших показників.

Вищезазначені показники можуть вимагати від інвесторів певних фонових знань для правильного використання. В порівнянні з ними, крива доходності є найбільш інтуїтивним і комплексним показником, що відображає прибутковість стратегії або ведучого трейдера, і вона також є найлегшим показником для користувачів у розумінні, навіть новачки можуть легко засвоїти її.

Крива прибутковості використовує часову одиницю трейдера як горизонтальну вісь і двовимірну координатну криву стратегії або ROI трейдера як вертикальну вісь. Як показано на малюнку нижче, крива прибутковості відображається у вигляді часу та кривої прибутковості, щоб копіювальники могли більш інтуїтивно спостерігати загальну тенденцію провідного ROI трейдерів.

Чи то інвестування, купівля акцій, чи покупка фондів, увесь важкий труд, усі ризики, усі стратегії, усі думки, увесь щастя та всі витрати інвесторів нарешті відображаються на кривій доходності. Тому важливість кривої доходності не може бути надто підкреслена, це мікроскоп рівня торгівлі інвесторів, і може повністю відобразити торговельні здібності інвесторів. Наступне узагальнює для вас чотири типи кривих доходності, які є загальними та найбільш представницькими. Сподіваємося, що ви зробите більш комплексний та систематичний вибір при виборі стратегії або провідного трейдера.

Чотири загальні криві доходності: вгору чи вниз?

Перш за все, добра крива доходності повинна бути тенденцією стабільного зростання без значних коливань і з низькою максимальною віддачею. Ми повинні усвідомлювати, що в криптовалютному інвестуванні не уникнути віддач, тому перфекціоністи не підходять для інвестування, оскільки інвестування є практичним мистецтвом, а не мистецтвом прагнення до досконалості, як математика. Прямо кажучи, віддача означає, що ринкова ситуація тимчасово перемагає вас. Це факт, і ми повинні визнати це. Незалежно від того, наскільки досконалим є ваш розклад, неможливо заробити на кожній угоді, оскільки ринок завжди використовує можливість перемогти вас. Люди, які інвестували багато разів, можуть зрозуміти, що кількість разів, коли вас вдаряє ринок, насправді більше, ніж кількість разів, коли ви заробляєте. Тому те, що повинен робити добрий інвестор, - це мінімізувати віддачу.

Крива 1: Великі зростання та невеликі падіння

Такий вид кривої доходності є оптимальним, зі стабільною та взагалі вгору спрямованою тенденцією та низькими втратами. Також очевидних коливань немає. З частими угодами, але відмінною здатністю контролювати позиції, оптимальна крива доходності показує баланс між ризиками та доходами. Нижче наведено криву доходності певної стратегії Gate.io Strategy Bot. Перевагою бота стратегії Gate.io є те, що він порівнює не лише тенденцію ROI стратегії за останні 7 днів з ROI BTC, але й порівнює його поточний ROI з поточним ROI BTC. Це може допомогти користувачам більш комплексно розуміти прибутковість стратегії.

В цілому, хоча крива доходності цієї стратегії коливалася, вона в цілому показує позитивну тенденцію. І не спостерігається очевидного спаду, що свідчить про відсутність серйозних втрат, що означає меншу ймовірність втрат при будь-якому копіюванні. І коли BTC втрачає, вона також отримує прибуток, чий ROI завжди був вищим, ніж у BTC, і все ще має перспективну тенденцію в майбутньому. Таким чином, користувачі можуть розглянути її копіювання. Загалом, коли користувачі вибирають стратегію, вони можуть зробити комплексний вибір на основі минулих, поточних та майбутніх тенденцій доходності.

Крива 2: Великі зростання та середні падіння

В цілому, його прибуток не гірший, ніж крива 1, але є більша коливання, з високим максимальним зниженням, без втрати основних коштів. Користувачам потрібно дуже добре знати та довіряти характеристикам позиційного портфеля, щоб терпляче утримувати позиції під час періодів великих коливань. Така крива представляє відмінну здатність контролювати позиції, але середню здатність контролювати ризики. В цілому, це випробування для серця.

Це крива дохідності певного провідного трейдера Gate.io Copy Trading. В цілому, провідний трейдер є стабільним і надійним, що приносить загальний приріст інвестиційної дохідності (ROI). Є також інтермітентне невелике зниження ROI, але він добре контролює стоп-лос, і втрати депозиту не сталися, що свідчить про те, що у провідного трейдера є достатньо засобів для реагування на змінну ринкову ситуацію. Ви можете подумати про його подальше відстеження.

Крива 3: Великі зростання і падіння

Цей вид кривої доходності має велике зростання, але також велике падіння, яке не може ефективно балансувати прибуток і ризики, а навіть призводить до втрати основних коштів. Більшість початківців матимуть таку криву доходності з поганим контролем позицій та ризиків. Основні кошти були змарновані в процесі великого падіння, що є великим випробуванням менталітету. У цьому випадку інвестори будуть надзвичайно занепокоєні. Це типовий приклад заробітку на удачу. Це займе довгий час для вдосконалення, перш ніж може піднятися до стану кривої доходності 1 та кривої доходності 2. Така крива означає, що інвестор має свідомість контролю позицій, але слабке вміння та свідомість управління ризиками.

Крива 4: Маленькі підйоми та великі падіння

З кривої прибутковості видно, що менталітет інвестора спочатку був хорошим, і був короткостроковий прибуток, а потім переживав безперервне падіння. Після того, як збиток досяг дна, інвестор боровся і рятувався, який, нарешті, відмовився від угоди безпосередньо, коли виявив, що його зусилля не спрацювали. При хаотичному положенні інвесторам не вистачає терпіння при утриманні позицій. Він знаходиться в тривалому періоді призупинення після того, як він часто змінював позиції, що свідчить про те, що інвестору необхідно заново вивчити ринок, щоб з’ясувати власні недоліки, і виправляти дефект крок за кроком. Але у більшості людей такої рішучості і наполегливості може і не бути, тому вони йдуть поспіхом. У цьому випадку інвестори можуть розглянути можливість використання торгових допоміжних засобів - стратегічного бота та копітрейдингу - щоб допомогти собі керувати своїми позиціями та відновити довіру до ринку. За допомогою допоміжних інструментів трейдингу користувачам не потрібно стежити за ринком, щоб вивчати та оцінювати складні ринкові умови, і вони можуть вигравати без особливих зусиль.

Висновок

Крива доходності - це підсумок виграшних та програшних умов інвесторів на ринковій грі. Бізнес - це схоже на поле бою, і так само із інвестиціями. Ваша енергія, дослідження та судження, рівень інвестицій, здатність контролювати ризик та прибуток, а також адаптабельність на місці відображаються лише на кривій доходності. Тому крива доходності часто може розкрити загальну якість та здібності інвестора. Якщо ви хочете отримати кращу криву доходності, схожу на криву 1, вам потрібно провести глибоке дослідження в кількох основних напрямках, таких як контроль ризику, контроль позиції та контроль менталітету. Через обдуману розмірковування та аналіз ви можете виявити свої власні недоліки і постійно їх виправляти.