Як аналіз руху капіталу допомагає виявити тренди крипторинку у 2025 році?

Чисті припливи та відпливи на біржах відображають ринкові настрої у 2025 році

У 2025 році чисті припливи та відпливи на криптобіржах стали ключовими показниками ринкових настроїв. Дані свідчать про складну динаміку — різні активи демонструють різні тренди. Bitcoin ETFs зазнали суттєвих відпливів, що сигналізує про переважання ведмежих настроїв серед інвесторів. Наприклад, протягом одного дня Bitcoin ETFs зафіксували чистий відплив $536,4 мільйона, а провідні гравці — BlackRock's iShares Bitcoin Trust та Fidelity's FBTC — відзначили значні вилучення коштів.

У противагу цьому, Ethereum ETFs продемонстрували позитивні тенденції — чистий приплив становив $5,32 мільйона у той самий день, коли Bitcoin ETFs мали відплив. Це розходження свідчить про перерозподіл активів, що може означати підвищену інвестиційну привабливість Ethereum за поточних ринкових умов.

Вплив цих потоків на ціни очевидний:

Ці рухи ілюструють обережність ринку: інвестори ретельно аналізують можливості в умовах високої волатильності. Протилежні потоки між Bitcoin та Ethereum ETFs підкреслюють складний характер інвестування у криптовалюти у 2025 році, коли відчуття щодо різних активів можуть суттєво відрізнятися одночасно.

Концентрація володіння досягає рекордних рівнів: "кити" нарощують позиції

Останні дані свідчать про помітні зміни у структурі володіння Bitcoin: середні "кити" активно нарощують обсяги BTC. Адреси з балансом від 100 до 1 000 BTC поповнили свої гаманці на 658 000 BTC, що свідчить про зростання концентрації капіталу серед великих учасників. Як наслідок, частка цієї групи у загальній пропозиції зросла з 22,5% у грудні 2023 року до майже 25% у серпні 2025 року.

Паралельно значний відплив $200 мільйонів з бірж свідчить про переміщення Bitcoin на кастодіальні чи холодні гаманці. Це скорочує доступну ліквідність для негайних продажів і підтримує стабільність ціни. Поєднання накопичення "китами" та відпливу з бірж призвело до зниження ліквідності ринку, сприяючи стійкості вартості Bitcoin.

Такі процеси відбуваються на тлі наближення ціни Bitcoin до $123 000, що підтверджує вплив інституційної експансії та зростання зацікавленості великих інвесторів. Активне нарощування позицій "китами" разом зі зменшенням біржової ліквідності формують бичачий сценарій для подальших цінових тенденцій і ринкової структури Bitcoin.

Структура інституційних холдингів змінюється під впливом макроекономічних факторів

Напередодні 2025 року інституційні інвестиційні стратегії стрімко трансформуються у відповідь на зміну макроекономічного ландшафту. Зростання процентних ставок і стабільна інфляція спонукають переглядати традиційні портфельні підходи. Заклади дедалі активніше диверсифікують портфелі — інвестують у цифрові активи та приватні ринки, щоб підвищити доходи та знизити волатильність оцінки. Це яскраво проявляється у збільшенні вкладень у криптовалюти й DeFi-платформи, хоча з урахуванням регуляторної політики.

Впровадження інновацій на основі штучного інтелекту трансформує підходи до інвестування: фокус зміщується на складні аналітичні моделі із залученням блокчейн-технологій і токенізованих класів активів. Інститути також акцентують увагу на декарбонізації та управлінні геополітичними ризиками у портфелях. Запровадження мульти-менеджерних структур відображає інноваційний підхід до управління активами.

Такі зміни підтверджують гнучкість інституційних інвесторів перед технологічним прогресом і змінами економічної політики. Впроваджуючи нові класи активів і сучасні інвестиційні стратегії, інститути формують позиції для ефективного керування ризиками та досягнення оптимальної дохідності у складному фінансовому середовищі 2025 року.