19 найкращих децентралізованих криптобірж у 2025 році

Сфера торгівлі криптовалютою істотно змінилася з часу її появи. У початкові періоди розвитку криптовалюти переважала централізація, незважаючи на основне прагнення галузі до децентралізації. Криптопроєкти орієнтувалися на створення децентралізованих систем, однак користувачі були змушені торгувати виключно на централізованих платформах. Це підкреслило суттєву різницю між теоретичними ідеалами криптовалюти та реальним впровадженням.

Що таке децентралізована криптобіржа?

Децентралізовані криптобіржі, відомі як DEX, — це платформи для обміну між користувачами (P2P), які працюють без централізованого контролю чи управління. На відміну від централізованих бірж, ці провідні децентралізовані криптобіржі застосовують інші механізми, що забезпечують автономію користувачів і покращену безпеку.

Головною рисою найкращих децентралізованих криптобірж є некостодіальний принцип, за якого користувачі мають повний контроль над своїми коштами під час торгівлі. DEX дозволяють здійснювати прямі транзакції між гаманцями, не вимагаючи внесення активів у гаманці під контролем біржі. Така архітектура усуває єдину точку відмови, яка властива централізованим системам.

Децентралізовані криптобіржі зазвичай підтримують активи однієї блокчейн-мережі, проте з’явилися кросчейнові DEX, що дозволяють торгівлю між різними екосистемами. Робота таких платформ базується на смартконтрактах і автоматичних маркетмейкерах (AMM), а не на традиційних книгах ордерів. Ліквідність забезпечується пулами, які створюються учасниками спільноти. Цей підхід сприяє нижчим торговим комісіям і підвищеній безпеці у порівнянні з централізованими біржами.

19 найкращих децентралізованих криптобірж, доступних зараз

Екосистема децентралізованих криптобірж значно розширилася, надаючи трейдерам різноманітні платформи з різними функціями та можливостями. Кожна платформа має свої переваги та вирішує різні завдання торгівлі.

Uniswap — перша та найбільша децентралізована криптобіржа на Ethereum, яка докорінно змінила ринок DEX через успішне впровадження AMM-моделі. Значні денні обсяги підтверджують життєздатність і популярність децентралізованої торгівлі. Платформа працює за алгоритмічним принципом управління пулами ліквідності, пропонує понад 400 токенів і дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід як провайдерам ліквідності через розподіл комісій.

Кросчейнові DEX-платформи вирізняються як мультичейнові агрегатори, що забезпечують оптимальні транзакції на багатьох мережах, сотнях DEX і тисячах монет. Це дозволяє користувачам отримувати конкурентні ставки та безперервний торговий досвід у різних блокчейн-мережах.

ApeX Pro здобув популярність завдяки еластичній AMM-моделі, яка підвищує ефективність капіталу при збереженні звичних умов спотової торгівлі. Завдяки інтеграції рішень другого рівня платформа забезпечує додаткову безпеку, включаючи можливість відновлення коштів у разі перебоїв. Підтримка кредитного плеча на ринку деривативів приваблює досвідчених трейдерів, які прагнуть збільшити розмір позицій.

Curve вирішує питання волатильності, зосереджуючись на торгових парах зі стейблкоїнами. Це AMM-біржа на Ethereum з власним токеном CRV для управління, що дає власникам право голосу у прийнятті платформних рішень.

KyberSwap — основний продукт Kyber Network, що працює з кількома глибокими пулами ліквідності як базовий протокол для численних DeFi-застосунків. Провайдери ліквідності отримують комісії у вигляді токенів KNC, що стимулює зростання платформи.

Платформа dYdX використовує модель книги ордерів, забезпечуючи звичний ринок для трейдерів. Окрім стандартної торгівлі, dYdX пропонує торгівлю з кредитним плечем і кросмаржинальне кредитування, дозволяючи отримувати додаткові джерела пасивного доходу.

1inch працює як агрегатор найкращих децентралізованих криптобірж, скануючи кілька платформ для отримання найвигідніших цін. Власна платформа не стягує прямих комісій, проте комісії можуть діяти на самих DEX. Власники токенів 1INCH мають право брати участь у голосуванні.

Balancer пропонує користувачам різні типи пулів ліквідності: смарт-пули, приватні та спільні пули. Платформа працює на Ethereum, але оптимізує торгові витрати, що забезпечує ефективність для трейдерів.

Bancor, заснований у 2017 році як один із перших AMM на Ethereum, захищає користувачів від тимчасових втрат завдяки унікальному стейкінгу. Токен BNT використовується для транзакцій і додаткових винагород для тих, хто стейкає кілька криптовалют одночасно.

Slingshot — протокол обміну без комісій, підтримує мультичейнову взаємодію з такими мережами, як Canto, Polygon, Arbitrum, основні блокчейн-мережі, Arbitrum Nova й Optimism. Платформа доступна на мобільних і десктопних пристроях та пропонує розширені торгові інструменти.

CowSwap забезпечує торгівлю токенами на Ethereum через пряме співставлення попиту та пропозиції, що мінімізує проскальзування і комісії. Замовлення без відповідних P2P-матчів перенаправляються на AMM, що дає гібридні варіанти виконання.

IDEX орієнтований на активних трейдерів із високим обсягом торгів, дозволяє одночасне виконання угод і оптимізоване скасування. Платформа поєднує функції централізованих і децентралізованих систем для оптимізації торгівлі та безпеки.

DEX.AG діє як агрегатор ліквідності з різних топових децентралізованих криптобірж, надаючи оптимальні ціни без прямих комісій, хоча комісії можуть стягуватися на окремих біржах.

AirSwap працює на Ethereum без додаткових комісій, окрім стандартних витрат на газ. Токен AST дозволяє миттєво вносити та виводити будь-які ERC-20 токени.

SushiSwap — платформа, орієнтована на спільноту, пропонує токен SUSHI для голосування та винагород за стейкінг. Архітектура спрямована на зменшення централізації ринку та підтримує низькі комісії.

PancakeSwap є провідною DEX у певних блокчейн-мережах, пропонує дешеві пули ліквідності з мінімальним ризиком проскальзування. Токен CAKE використовується для стейкінгу, фармінгу та голосування.

WX Network (раніше Waves) використовує власний блокчейн для підтримки цифрових активів і пропонує ICO-функціонал для краудфандингу. Архітектура поєднує централізовані та децентралізовані риси для мінімізації проскальзування.

Xfai застосовує переплетену систему пулів ліквідності на основі смартконтрактів постійної функції, замість традиційних пар токенів. Такий підхід вирішує проблему фрагментації ліквідності на Ethereum і Linea.

ParaSwap — мультичейновий агрегатор DeFi, що об’єднує ліквідність із DEX і кредитних протоколів у єдиному інтерфейсі. Платформа поєднує оптимізацію доходності, аудит безпеки та розширені можливості графіків для пошуку оптимальних торгових можливостей.

Чи варто торгувати криптовалютою на найкращих децентралізованих криптобіржах?

Найкращі децентралізовані криптобіржі стали ключовими елементами екосистеми криптовалютної торгівлі. Некостодіальний принцип гарантує користувачам повний контроль над активами, усуваючи ризики контрагента, характерні для централізованих платформ. Автоматизація через смартконтракти дозволяє миттєво виконувати угоди без посередників.

Водночас навіть найсучасніші децентралізовані криптобіржі мають певні обмеження і ризики. Основні виклики: різна ліквідність на платформах, можливість тимчасових втрат для провайдерів ліквідності, а також технічна складність для новачків. Комісії за газ у мережах, особливо Ethereum, можуть впливати на витрати на транзакції.

Користувачам найкращих децентралізованих криптобірж слід ретельно вивчити платформу перед вкладенням коштів. Необхідно розібратися у функціях біржі, структурі комісій, заходах безпеки і підтримуваних активах для прийняття обґрунтованого рішення відповідно до власних цілей і ризиків.

Висновок

Сектор найкращих децентралізованих криптобірж помітно розвинувся з моменту впровадження AMM-моделі. Екосистема DEX сьогодні пропонує різні платформи для різних потреб: від трейдерів з великим обсягом до новачків, що шукають простий обмін токенів. Дев’ятнадцять платформ, описаних у цьому гіді, відображають поточний стан децентралізованої торгівлі, кожна з яких робить унікальний внесок у вирішення ринкових задач.

Ключові переваги топових децентралізованих криптобірж — некостодіальна торгівля, підвищена безпека, зменшені комісії та відсутність посередників — роблять їх ефективною альтернативою централізованим платформам. Однак користувачам слід підходити до DEX усвідомлено, враховуючи як переваги, так і обмеження. При виборі платформи слід оцінювати ліквідність, комісії, підтримувані активи та особливості конкретної біржі.

З розвитком блокчейн-технологій і вдосконаленням кросчейнових рішень найкращі децентралізовані криптобіржі, ймовірно, стануть ще більш важливими для торгівлі криптовалютою. Сучасні рішення другого рівня, покращені інтерфейси і нові механізми ліквідності дозволяють DEX зближувати ідеали децентралізації з практичними вимогами торгівлі. Для успіху на топових децентралізованих криптобіржах необхідні ретельний аналіз, розуміння платформи і узгодження її можливостей із власною стратегією та цілями.

FAQ

Який найкращий децентралізований криптогаманець wallet?

MetaMask вважають найкращим децентралізованим криптогаманцем завдяки підтримці EVM-мереж, інтеграції з dApp та розвиненій безпеці.

Які топ-5 децентралізованих монет?

П’ять провідних децентралізованих монет за ринковою капіталізацією станом на 2025 рік: Lido Staked Ether (STETH), Olympus (OHM), cWBTC (CWBTC), LCX (LCX), Fulcrom (FUL).

Чи легальний DeFi у США?

Так, DeFi легальний у США. Проте учасники зобов’язані виконувати податкові вимоги щодо звітності. IRS ухвалила остаточні правила для DeFi-брокерів, які мають дотримуватися таких самих вимог звітності, як і традиційні брокери.