Introdução:

Azuro é um protocolo de infraestrutura para mercados de previsão. Oferece ferramentas aos desenvolvedores e módulos funcionais para construir mercados de previsão, ao mesmo tempo que fornece suporte de liquidez. A equipe foi estabelecida no início, com membros principais com experiência na operação de lotarias relacionadas com desportos. Com o tempo, Azuro ganhou uma base sólida e, em junho deste ano, o seu token, AZUR, foi oficialmente lançado na mainnet.

Introdução

Um mercado de previsão é uma plataforma onde as pessoas podem negociar os resultados de eventos futuros. O preço de mercado reflete a probabilidade de que o evento ocorra, conforme determinado pelos participantes do mercado. Por exemplo, em um evento esportivo, pode haver dois tokens, cada um representando uma equipe. Se o preço do Token A for maior que o Token B, isso indica que o mercado acredita que a Equipe A tem mais chances de vencer, e vice-versa.

O conceito de mercados de previsão surgiu pela primeira vez no espaço blockchain em 2018 e ganhou atenção em 2020. No entanto, enfrentou desafios regulatórios devido a regulamentações políticas e financeiras, o que causou um desenvolvimento estagnado. O mercado não viu um crescimento significativo até este ano, quando as eleições presidenciais nos EUA reavivaram o interesse nos mercados de previsão.

Eventos de previsão de alta qualidade são centrais para manter a competitividade dos mercados de previsão. Principais fatores que influenciam a qualidade incluem a influência das mídias sociais das pessoas envolvidas, o interesse social, fatores relacionados à competição de mercado e a aleatoriedade dos resultados do evento. Atualmente, os mercados de previsão estão principalmente focados em eventos esportivos e políticos.

No caso dos esportes, o mercado enfrenta concorrência das indústrias de loteria tradicionais, que têm claras vantagens em conformidade, conveniência e modelos de negócios estabelecidos. Os mercados descentralizados têm dificuldade em competir na categoria de esportes. Por outro lado, os mercados de previsão política tendem a ser impulsionados por eventos. A base de usuários para esses mercados é frequentemente acionada por eventos específicos e, uma vez concluído o evento, o interesse em prever diminui, tornando difícil reter usuários a longo prazo.

Apesar desses desafios, a base de usuários para mercados de previsão relacionados a esportes está aumentando gradualmente e, este ano, o clima político global atraiu mais atenção para mercados de previsão política. Embora os mercados de previsão continuem enfrentando desafios após o término do ciclo eleitoral dos EUA, com questões como demanda de mercado insuficiente e liquidez, eles estão remodelando os limites entre política e negócios, abrindo novas possibilidades para a indústria blockchain.

A Azuro foi fundada em 2021 com o objetivo de criar o protocolo fundamental para mercados de previsão. Ele fornece aos desenvolvedores ferramentas e módulos funcionais para construir mercados de previsão. Graças à eleição nos EUA, o setor de mercado de previsões tem ganhado tração. Em junho deste ano, o protocolo lançou seu token nativo, AZUR, e o token foi listado na Gate.io, atraindo alguma atenção do mercado. Os dados de lucro do protocolo são relativamente positivos, e este artigo fornecerá uma análise detalhada de sua lógica de produto e modelo econômico.

Azuro (AZUR): Compreendendo o Protocolo de Infraestrutura para Mercados de Previsão

Introdução ao Azuro

Azuro serve como uma infraestrutura para mercados de previsão, oferecendo ferramentas para desenvolvedores e módulos funcionais para construir aplicações de mercado de previsão. Também fornece interfaces de liquidez e dados. O protocolo foi estabelecido em 2021 e lançou sua mainnet na Gnosis Chain em junho de 2022. Azuro adota o modelo de negócio tradicional das loterias esportivas, que tende a atrair uma base substancial de usuários durante eventos esportivos específicos.

A equipa do projeto é composta por mais de 20 membros, com membros do núcleo a possuir experiência na operação de sites de lotaria desportiva. Vladislav Martynov, um ex-membro-chave da Ethereum Foundation, atua como consultor da equipa. Desde a sua criação, o protocolo completou três rondas de financiamento, com a ronda semente a angariar capital em abril deste ano. Ao longo das três rondas de financiamento, a Azuro assegurou um total de $11 milhões em apoio de investidores, incluindo Gnosis, Merit Circle e Delphi Ventures. Em junho deste ano, o token nativo AZUR foi lançado na mainnet, acompanhado por um programa de incentivos relacionado. De acordo com o roadmap publicado pela equipa, os esforços futuros irão focar-se em quatro áreas-chave: desenvolvimento de produto, descentralização, tokenização e escalabilidade. Estas iniciativas visam criar tipos adicionais de mercados de previsão, tais como os de política, jogos, e mais.

Componentes Principais

Azuro fornece aos desenvolvedores várias ferramentas para construir aplicativos descentralizados (DApps) para mercados de previsão e oferece liquidez para pares de negociação, entre outros serviços. O protocolo consiste em três componentes principais:

1. Protocolo Azuro: Este é um contrato inteligente atualizável projetado para permitir que os desenvolvedores criem DApps de mercado de previsão em blockchains compatíveis com EVM usando tokens ERC-20, sem exigir permissão.
2. Azuro SDK: O Kit de Desenvolvimento de Software Azuro (SDK) contém vários módulos funcionais que ajudam os desenvolvedores a construir os DApps de que precisam.
3. Azuro DAO: Este é o sistema de governança para o protocolo. O token AZUR, lançado em junho, permite que os detentores de tokens participem na governança da plataforma.

De uma perspectiva de arquitetura de produto, um mercado de previsão inclui operadores independentes de front-end baseados em blockchain, fornecedores de dados e fornecedores de liquidez. Atualmente, a Azuro atua como fornecedora de liquidez neste ecossistema e também oferece recursos de mineração de liquidez aos detentores de tokens.

Origem:Arquitetura Azuro

O diagrama de arquitetura do produto mostra claramente que o Contrato LP é o componente central da operação do protocolo. Ele é responsável por criar e cancelar pares de negociação de mercado de previsão, alocar fundos dentro das piscinas de liquidez e gerenciar ações relacionadas, como apostas e pagamentos de usuários. Os usuários podem participar da mineração de liquidez depositando fundos na piscina de liquidez Azuro. Esses fundos são então alocados para os mercados de previsão correspondentes por meio do contrato da piscina de liquidez Azuro. Um aspecto-chave é que o Contrato LP se conecta ao frontend: ele ajuda os operadores do frontend a acessar a blockchain e também pode integrar provedores de dados, como oráculos, para fins de liquidação.

Além do Contrato LP, o protocolo projetou um Contrato de Fábrica padrão Ethereum para blockchains compatíveis com EVM. Este contrato é implantado em cada blockchain que executa o contrato de pool de liquidez Azuro. Ele personaliza parâmetros como liquidez e taxas de transação para atender aos requisitos exclusivos de diferentes blockchains para mercados de previsão.

Mecanismo de Gestão de Liquidez: A Árvore de Liquidez

Azuro usa o seu modelo vAMM (Virtual Automated Market Maker) para alocar fundos dentro das pools de liquidez e gerir novos fundos adicionados por utilizadores que se juntam aos mercados de previsão. Inicialmente, o protocolo define certas probabilidades iniciais com base em dados do oráculo e aloca alguns fundos. Quando os utilizadores adicionam ou retiram liquidez, é criado um processo separado para agrupar os fundos na pool de liquidez. Após os resultados do mercado de previsão serem determinados, outro processo independente lida com a liquidação.

Todo esse processo pode ser visualizado como uma árvore de liquidez, onde a piscina de liquidez de um mercado de previsão serve como a raiz da árvore. À medida que ocorrem ações de apostas, pode ser comparado ao crescimento de novas folhas na árvore, simbolizando como a liquidez é gerenciada de forma dinâmica. Esse design permite que os mercados de previsão da Azuro mantenham liquidez suficiente sem depender excessivamente de provedores de liquidez (LPs).

Origem: gem.azuro.org

Modelo Económico

AZUR é o token nativo da Azuro, lançado oficialmente na mainnet em junho deste ano, com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens. De acordo com a tokenomics oficial, a distribuição de tokens é a seguinte:

• 27% é alocado para contribuidores principais, com um período de bloqueio de um ano, seguido de liberação linear nos próximos 30 meses.
• 22% é alocado para investidores, com um período de bloqueio de 6 a 9 meses, seguido por libertação linear ao longo de 24 a 30 meses.
• 13,5% é alocado ao tesouro da DAO. Deste montante, 60 milhões de tokens AZUR (6% do fornecimento total) são desbloqueados durante a emissão inicial de tokens, e os restantes 75 milhões de AZUR (7,5% do fornecimento total) têm um período de bloqueio de 6 meses, seguido por uma libertação linear ao longo de 30 meses. Estes tokens serão utilizados para promover o desenvolvimento do ecossistema do mercado de previsão e fornecer financiamento adicional para projetos futuros.
• Os restantes 37,5% são alocados para o desenvolvimento da comunidade e do ecossistema. 92 milhões de tokens AZUR (9,2% do fornecimento total) são desbloqueados no momento da emissão inicial, com 30 milhões de tokens distribuídos à comunidade através de airdrops do Azuro Score. Esses tokens airdropped serão lançados linearmente ao longo de 6 meses. Os restantes 253 milhões de tokens AZUR (25,3% do fornecimento total) estão sujeitos a um período de bloqueio de 6 meses, seguido de lançamento linear ao longo dos próximos 42 meses. Esses tokens financiarão iniciativas futuras como o programa de incentivo Azuro Waves, incentivos de liquidez DEX, fundos de ecossistema e projetos de infraestrutura.

Origem: gem.azuro.org

O calendário de desbloqueio do token é mostrado na imagem abaixo. Após dezembro de 2024, haverá uma considerável pressão de desbloqueio.

Origem: gem.azuro.org

Atualmente, os principais usos do token AZUR são governança e staking. Os detentores de tokens podem participar do Azuro DAO para gerenciar o desenvolvimento do protocolo, que inclui tomada de decisões sobre estruturas de gerenciamento de risco, prioridades de produtos, doações para o ecossistema e comunidade, e distribuição de recompensas para os participantes. Além disso, os detentores que fazem staking de seus tokens recebem stAZUR como um recibo de liquidez e podem ganhar recompensas adicionais de staking.

Atualmente, a economia de tokens não está profundamente integrada ao produto, o que limita a capacidade de crescimento do protocolo para melhorar o valor do AZUR. Consequentemente, é desafiador para o token AZUR derivar valor dos próprios produtos. No futuro, mecanismos econômicos adicionais precisam ser introduzidos para dar ao token mais utilidade e valor.

Até o momento, o protocolo Azuro alcançou um certo nível de volume de negociação. O valor total bloqueado é de $10 milhões, enquanto o volume de negociação dos mercados de previsão atingiu $270 milhões, com mais de 30.000 usuários.

Origem: azuro.org

Origem: duna

De acordo com o roteiro da equipe, o desenvolvimento futuro irá focar em quatro áreas-chave: produto, descentralização, economia de tokens e escalabilidade. O aspecto do desenvolvimento do produto inclui aperfeiçoar as ferramentas do desenvolvedor e melhorar a funcionalidade do oráculo. Em termos de descentralização, serão feitas melhorias na governança, juntamente com a introdução de oráculos seguros e um mecanismo de resolução de disputas. As atualizações relacionadas aos tokens incluem a adição de pools de liquidez para AZUR e o lançamento de funcionalidades de staking. Em relação à escalabilidade, a Azuro planeja estabelecer parcerias com mais provedores de infraestrutura e integrá-los na plataforma. No futuro, a equipe também pretende introduzir mais categorias para mercados de previsão, incluindo aqueles para política, jogos, e outros.

Conclusão

Azuro está empenhada em construir infraestruturas para mercados de previsão, oferecendo ferramentas de desenvolvimento, módulos funcionais, liquidez e interfaces de dados. A empresa alcançou certos marcos empresariais, com o token AZUR sendo lançado oficialmente na mainnet em junho. No entanto, o desenvolvimento do produto atual ainda não está profundamente ligado ao valor do token, e mais mecanismos precisam ser introduzidos para desbloquear seu potencial completo. Apesar de estar em desenvolvimento há mais de três anos e ter uma base sólida, a Azuro ainda enfrenta desafios, especialmente na melhoria da retenção de usuários e no alinhamento adicional de sua economia de tokens com o crescimento da plataforma.