Um dos desafios mais significativos enfrentados pelos provedores de liquidez no espaço DeFi é a ineficiência e fragmentação da liquidez em vários protocolos. As bolsas descentralizadas (DEXs) e outras plataformas DeFi frequentemente lutam para manter uma liquidez adequada, o que leva a deslizes e experiências de negociação ruins para os usuários. Essa ineficiência limita, em última análise, o potencial dos ecossistemas financeiros descentralizados.

Tokemak surge como uma solução para este problema urgente. Ao introduzir um protocolo de liquidez descentralizado que alavanca mecanismos inovadores como o seu Autopool, Tokemak visa racionalizar a provisão de liquidez e melhorar a eficiência da alocação de capital em todo o cenário DeFi. Este protocolo capacita os provedores de liquidez a direcionar sua liquidez para vários DEXs simultaneamente, garantindo que cada plataforma tenha os recursos necessários para operar eficazmente.

O que é Tokemak?

Origem: Site Tokemak

Tokemak é um protocolo inovador de liquidez descentralizada projetado para resolver as ineficiências e fragmentação no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). O Tokemak permite que provedores de liquidez (LPs) implantem seus ativos em várias exchanges descentralizadas (DEXs) por meio de uma única interface, facilitando uma abordagem simplificada para a provisão de liquidez. O protocolo utiliza um modelo único conhecido como Autopool, que permite aos LPs direcionar a liquidez para várias DEXs simultaneamente, garantindo uma alocação de capital ótima e reduzindo o deslizamento para os traders.

A Visão e Missão da Tokemak

A visão da Tokemak é construir uma paisagem DeFi robusta e interconectada, onde a liquidez flui sem problemas entre plataformas, eliminando as ineficiências que afetam o mercado. O protocolo aspira a criar um sistema financeiro mais acessível e amigável ao usuário, que capacita indivíduos e promove uma maior adoção das finanças descentralizadas.

A missão da Tokemak é revolucionar a gestão de liquidez, fornecendo uma solução descentralizada que melhora a eficiência de capital e suporta vários protocolos DeFi.

Casos de Uso da Tokemak

• Provisão de Liquidez: Tokemak atua como uma plataforma poderosa para a provisão de liquidez. Os utilizadores podem depositar os seus ativos em pools de liquidez e obter rendimentos ao contribuir para a liquidez global do ecossistema DeFi. Este caso de uso beneficia aqueles que procuram gerar rendimento passivo a partir dos seus ativos de criptomoeda sem negociar ativamente.
• Negociação avançada nas DEXs: Ao utilizar as funcionalidades de piloto automático e reator da Tokemak, os traders podem se beneficiar de redução de deslizamento e melhores condições de negociação nas DEXs. Como a liquidez é automaticamente direcionada para os locais de negociação mais eficientes, os usuários podem executar negociações de forma mais eficaz, resultando em melhores preços e menos impacto no mercado.
• Apoio a Novos Projetos: Novos projetos DeFi podem alavancar os Reatores da Tokemak para garantir liquidez suficiente para os seus tokens. Os projetos podem atrair fornecedores de liquidez, criando um Reator dedicado, impulsionando a presença no mercado e o volume de negociação dos seus tokens. Este apoio é vital para o sucesso de projetos emergentes num ambiente competitivo.
• Participação na Governança Descentralizada: Os detentores de tokens podem participar na governança descentralizada para influenciar o desenvolvimento da plataforma. Ao votar em propostas e contribuir com ideias, os utilizadores podem moldar o futuro da Tokemak e alinhar a evolução da plataforma com as necessidades da sua comunidade.
• Acesso à Liquidez Cross-Chain: À medida que a Tokemak desenvolve capacidades cross-chain, os utilizadores podem aceder à liquidez em várias redes blockchain. Este caso de utilização abre novas oportunidades de negociação e melhora a eficiência geral do ecossistema DeFi, permitindo que os utilizadores aproveitem a liquidez em diferentes mercados.

Tecnologia por trás do Tokemak

Protocolo de Liquidez Descentralizada

No centro da abordagem inovadora da Tokemak está o seu protocolo de liquidez descentralizada, que utiliza várias tecnologias avançadas para otimizar a prestação de liquidez em todo o ecossistema DeFi. Um dos componentes fundamentais da Tokemak é o seu mecanismo Autopool. Esta funcionalidade permite aos fornecedores de liquidez (LPs) depositar os seus ativos numa piscina partilhada, que pode ser utilizada simultaneamente em várias bolsas descentralizadas (DEXs). Ao agregar a liquidez desta forma, a Tokemak melhora significativamente a eficiência de capital e minimiza o deslizamento que frequentemente ocorre ao negociar em pools de liquidez fragmentados.

Contratos Inteligentes para Automatização

Além disso, o Tokemak implementa contratos inteligentes para facilitar a roteamento e gestão automatizados de liquidez. Estes contratos auto-executáveis eliminam a necessidade de intermediários, garantindo um ambiente transparente e sem confiança para todos os participantes. Utilizando tecnologia blockchain de ponta, o Tokemak fornece aos utilizadores uma plataforma segura e eficiente para a prestação de liquidez.

Integração de Cadeia Cruzada

Outro aspecto crítico da tecnologia da Tokemak é a sua integração com várias redes blockchain, permitindo-lhe aproveitar a liquidez entre cadeias. Esta interoperabilidade melhora a abrangência e funcionalidade do protocolo, permitindo que os LPs acedam à liquidez de diferentes ecossistemas sem enfrentar desafios de fragmentação.

Principais características do Tokemak

Pools de liquidez

Tokemak opera com pools de liquidez que permitem aos utilizadores depositar os seus ativos e obter rendimentos. Estas pools servem como espinha dorsal da plataforma, agregando liquidez de vários utilizadores, que pode então ser utilizada em várias bolsas descentralizadas (DEXs). Esta abordagem coletiva aumenta a profundidade da liquidez e facilita a negociação eficiente.

Piloto automático

Uma das características marcantes da Tokemak é o Autopilot, que automatiza a implantação de liquidez em DEXs. Esta funcionalidade analisa as condições de mercado em tempo real para otimizar a alocação de ativos, garantindo que os fornecedores de liquidez recebam os melhores retornos possíveis com um esforço mínimo. Ao gerir dinamicamente a liquidez, o Autopilot mitiga riscos como a perda impermanente.

Reactores

Tokemak introduz o conceito de Reatores, que são pools de liquidez específicas dedicadas a tokens ou projetos individuais. Cada Reator é projetado para fornecer liquidez adaptada às necessidades de um ativo específico, aumentando a eficiência de negociação e reduzindo o deslizamento. Essa especialização promove relacionamentos mais fortes entre projetos e seus provedores de liquidez.

Produtos Tokemak

Com a introdução da sua plataforma v2, a Tokemak assinalou uma significativa mudança das limitações do seu antecessor. Evoluiu para um ecossistema avançado projetado para otimizar a provisão de liquidez para os provedores de liquidez (LPs) e organizações autônomas descentralizadas (DAOs). No centro desta atualização estão dois produtos: Autopilot, um roteador de liquidez inteligente, e o Mercado de Liquidez DAO.

Piloto Automático Tokemak

Tokemak é uma infraestrutura de liquidez descentralizada que otimiza a provisão de liquidez através do seu sistema Autopilot, projetado para aumentar a eficiência de capital e maximizar os retornos para os provedores de liquidez (LPs). Ao usar Autopools, Tokemak simplifica o processo de gerenciamento de liquidez, aproveitando a dinâmica do mercado em tempo real para garantir que os usuários obtenham rendimentos ótimos sem intervenção manual.

As Autopools são o recurso central do ecossistema da Tokemak. Os utilizadores depositam ativos nestas pools, onde o sistema de Piloto automático gere e reequilibra a liquidez com base nas condições de mercado em tempo real. Este processo automatizado garante que os utilizadores obtenham o rendimento mais elevado possível, minimizando a necessidade de gestão ativa de ativos.

Atualmente, a Tokemak oferece três Autopools principais:

• autoETH: Focado na liquidez do Ethereum, oferecendo altos retornos com base na procura por pares de negociação de ETH.
• balETH: Utiliza as características únicas de liquidez do Balancer para rendimentos competitivos e eficiência de capital aprimorada.
• autoLRT: Destina-se a ativos de nicho, oferecendo oportunidades de diversificação em mercados menos comuns.

Recursos Principais do Piloto Automático

• Rebalanceamento autónomo: O piloto automático processa constantemente os dados de mercado e ajusta as posições de liquidez para garantir que os ativos dos utilizadores permaneçam alocados de forma ótima, maximizando os retornos ao longo do tempo.
• Eficiência de Gás e Tempo: O piloto automático minimiza os custos de gás ao consolidar ações como depósitos, levantamentos e reequilíbrios numa única transação, com poupanças de até 20x nas taxas de gás.
• Auto-compounding: Os ganhos provenientes da provisão de liquidez são automaticamente reinvestidos na Autopool, aumentando o desempenho a longo prazo.
• Composabilidade: Os usuários recebem um token de recibo (por exemplo, autoETH) que pode ser integrado em todo o ecossistema DeFi mais amplo, permitindo flexibilidade na forma como os ativos são usados ou alavancados

O sistema Autopilot opera para alocar continuamente ativos em Autopools para destinos com os melhores perfis de risco-retorno. Esse processo garante a implantação otimizada de liquidez e o reequilíbrio automatizado.

Como usar o Piloto Automático Tokemak

1. Depósito: Os utilizadores depositam ativos num Autopool e recebem um token de recibo correspondente.
2. Rebalance: O sistema monitora o mercado e propõe estratégias de rebalanceamento ótimas com base nas flutuações de rendimento.
3. Auto-compounding: As recompensas são periodicamente reclamadas e reinvestidas no ativo base do Autopool.
4. Relatório da Dívida: O sistema reavalia o valor dos tokens LP e integra as recompensas disponíveis como fundos ociosos.
5. Reiniciar: Novos reequilíbrios ocorrem quando os ativos ociosos se acumulam, garantindo que a liquidez seja continuamente otimizada.

Tokens Auto Líquidos (LATs) e Autopools Sem Permissão

Liquid Auto Tokens (LATs) são tokens de recibo de rendimento que representam a participação em Autopools. À medida que os Autopools sem permissão são introduzidos, os usuários podem criar Autopools personalizados com perfis de risco exclusivos e emitir LATs correspondentes. Esses pools sem permissão permitem que vários participantes, incluindo DAOs e gerentes de risco, personalizem estratégias de liquidez adaptadas às suas necessidades.

O Mercado de Liquidez da DAO: Gestão de Liquidez em Tempo Real

O Mercado de Liquidez DAO oferece uma solução inovadora para DAOs que buscam liquidez. Este mercado revoluciona a aquisição de liquidez, permitindo aluguel de liquidez em tempo real de LMPs a uma taxa de mercado transparente. DAOs podem licitar por liquidez diretamente, contornando mecanismos de incentivo indiretos tradicionais que muitas vezes levam a incertezas quanto à profundidade da liquidez.

As taxas do mercado são sensíveis às dinâmicas de oferta e demanda, garantindo que os DAOs paguem apenas pela liquidez de que precisam a preços justos de mercado. Essa flexibilidade é crucial para os protocolos que fortalecem a liquidez durante condições de mercado voláteis.

Tokenomics da Tokemak

O Tokemak utiliza dois tokens principais - LAT e TOKE - que desempenham papéis distintos no ecossistema. Compreender a interação entre eles é essencial para maximizar seus retornos:

• LAT: O token nativo usado para fazer staking e participar nas Autopools.
• TOKE: Serve como o token de governança e utilidade, recompensando os usuários pela participação.

Tokemak v2 Tokenomics ($TOKE)

Fonte: Medium da Tokemak

$TOKE, o token de governança e utilidade da plataforma Tokemak, tem um fornecimento total de 100.000.000 $TOKE. Isto é distribuído assim;

• 30.000.000 TOKE (30%): Emissões de Recompensa
• 5.000.000 TOKE (5%): Evento DeGenesis do Ciclo Zero e CoRE (Evento de Colateralização de Reatores), a primeira distribuição de TOKE
• 9,000,000 TOKE (9%): Reserva DAO
• 16,500,000 TOKE (16,5%): Contribuidores (12 meses de carência + 12 meses de vesting linear)
• 14,000,000 TOKE (14%): Equipa (cliff de 12 meses + vesting linear de 12 meses)
• 17,000,000 TOKE (17%): Investidores (cláusula de 12 meses + investimento linear de 12 meses)
• 8.500.000 TOKE (8.5%): DAOs & Market Makers (cláusula de 12 meses + vesting linear de 12 meses)

Utilidade do Token

• Staking TOKE para LMPs: Os usuários podem apostar TOKE como garantia para as Pools de Mineração de Liquidez (LMPs), alinhando-se com suas preferências de risco.
• Taxas de desempenho: Os stakers recebem taxas de desempenho específicas para LMPs, o que aumenta a segurança do pool e os torna mais atrativos para os Provedores de Liquidez (LPs).
• Proteção contra cortes: No caso de perdas significativas em um LMP, os ativos são transferidos para um contrato de investimento, aumentando a APR para os detentores e estabilizando o mercado.

Reivindicar Recompensas do Autopool

Os participantes do Tokemak Autopools podem ganhar recompensas TOKE quinzenais. Estas recompensas são distribuídas com base nos montantes de staking LAT:

• 50% para autoETH
• 30% para balETH
• 20% para autoLRT

Para reivindicar essas recompensas, vá para a guia 'Recompensas' na seção 'Portfólio' e escolha entre duas opções:

• Reclamação do Compound: Bloqueie o seu TOKE por quatro semanas para ganhar tokens de recibo autoETH.
• Reivindicação Básica: Retire líquido TOKE diretamente para sua carteira para uso em pools de liquidez como SushiSwap ou Curve.

Bloquear e Desbloquear TOKE

• Bloquear TOKE: Permite aos usuários ganhar autoETH bloqueando seu TOKE por um período de quatro semanas. As recompensas começam imediatamente após o bloqueio e o bloqueio é renovado automaticamente a menos que seja solicitada uma retirada.
• Desbloqueio de TOKE: Pode ser feito durante a última semana do período de bloqueio. Após o desbloqueio, os usuários podem sacar seu saldo e parar de ganhar recompensas.

Guia do aplicativo Tokemak

• Para explorar os Autopools da Tokemak, navegue até a seção "Autopools" em tokemak.xyz. Aqui, você pode revisar as pools disponíveis, o desempenho histórico e os ativos subjacentes.

• Para depositar, selecione um Autopool, conecte sua carteira, escolha um ativo e um valor, e o protocolo irá automaticamente trocá-lo pelo ativo base do pool (por exemplo, ETH). Você pode definir sua tolerância de derrapagem e habilitar a opção 'Auto-Stake' para apostar seus tokens de recebimento LAT junto com seu depósito.
• Retirar ativos é simples, sem bloqueios ou períodos de espera; basta garantir que os tokens LAT não estejam apostados, especificar o valor a ser retirado e finalizar a transação.
• Para stakar ou desestakar tokens LAT, vá para a seção "Portfólio", selecione "Gerenciar" e siga o processo para stakar ou desestakar seus tokens conforme necessário.

Fornecendo Liquidez no Tokemak

Um componente-chave do ecossistema Tokemak é a capacidade de fornecer liquidez ao pool TOKE/ETH. Ao depositar TOKE e ETH neste pool, os usuários facilitam a negociação em exchanges descentralizadas enquanto ganham uma parte das taxas de negociação.

Benefícios de Fornecer Liquidez

• Ganhar taxas: Como fornecedor de liquidez, ganha uma parte das taxas de negociação geradas a partir das transações dentro do pool.
• Incentivos adicionais: Tokemak frequentemente fornece incentivos extras para provedores de liquidez, aumentando o rendimento geral para os participantes.

Como Fornecer Liquidez

Os utilizadores podem encontrar links para os pools TOKE/ETH no SushiSwap e Curve v2 para fornecer liquidez. O processo geralmente envolve os seguintes passos:

1. Conecte a sua carteira à bolsa descentralizada escolhida.
2. Selecione o pool TOKE/ETH e escolha a quantidade de cada token que deseja depositar.
3. Confirme a transação e a sua liquidez será adicionada ao pool

Conclusão

O Autopilot da Tokemak está a mudar a forma como os utilizadores interagem com as finanças descentralizadas, simplificando a prestação de liquidez e maximizando o rendimento através das suas funcionalidades. Ao compreender a mecânica dos Autopools, reivindicar incentivos e fornecer liquidez, os utilizadores podem desbloquear todo o potencial dos seus investimentos dentro do ecossistema da Tokemak.