Конфіденційно подає на IPO SpaceX Ілона Маска, розглядає залучення капіталу на $75B

• SpaceX конфіденційно подала заявку на IPO, прагнучи $75B, і готується до регуляторної перевірки перед потенційним лістингом у червні 2026.

• Акції з подвійним класом і провідні андеррайтери з великих банків прагнуть зберегти контроль, одночасно підтримуючи одну з найбільших IPO в історії.

• Кошти підтримають Starship, розширення Starlink та інфраструктуру — на тлі обмеженої фінансової історії та занепокоєнь щодо пильного нагляду.

SpaceX Елона Маска конфіденційно подала заявку на первинне публічне розміщення до Комісії з цінних паперів і бірж США (U.S. Securities and Exchange Commission), повідомляє Bloomberg. Заявка вказує на плани щодо потенційного лістингу в червні 2026 року та має на меті залучити до $75 мільярдів. Рішення з’являється на тлі зростання потреб у капіталі, пов’язаних із розширенням, і водночас компанія прагне отримати регуляторний фідбек через приватний процес розгляду.

Структура подання та плани андеррайтингу

Згідно з Bloomberg, SpaceX подала проєкт реєстрації за правилами, які дозволяють конфіденційні подання до початку публічного маркетингу. Такий підхід дає змогу вести ранні обговорення з регуляторами, одночасно обмежуючи публічні розкриття. Водночас ключові деталі, як-от ціноутворення та розподіл акцій, з’являться в пізніших поданнях.

Тим часом компанія залучила великі банки для ролей андеррайтерів. До них належать Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase та Morgan Stanley. Крім того, SpaceX розглядає структуру акцій із подвійним класом. Така схема дала б інсайдерам, включно з Елоном Маском, змогу зберігати більш сильний контроль голосування над рішеннями.

Масштаб, оцінка та розподіл для інвесторів

SpaceX планує залучити близько $75 мільярдів, що перевищить IPO Saudi Aramco на $29 мільярдів у 2019 році. Якщо це вдасться, оцінка компанії може перевищити $1.75 трильйона на момент дебюту. Це зробило б SpaceX першою публічною компанією, яка перетне позначку $1 трильйон під час лістингу.

За даними Axios, компанія може виділити до 30% акцій індивідуальним інвесторам. Цей рівень є вищим за типові розподіли для роздрібних учасників під час IPO. Зокрема, такий підхід може розширити доступ інвесторів порівняно з традиційними пропозиціями, які здебільшого домінуються інституціями.

Плани розширення та операційний контекст

Зусилля щодо IPO слідують за структурними змінами в компаніях Маска. Нещодавно SpaceX придбала xAI, створивши об’єднану структуру з оцінкою в $1.25 трильйона. Водночас Axios зазначив, що об’єднана структура пропонує обмежені історичні фінансові дані для інвесторів.

Тим часом SpaceX окреслила, як планує використати кошти від IPO. Компанія має намір підвищити частоту запусків Starship і розширити інфраструктуру даних у космосі. Також вона планує підтримати розвиток місячної бази.

Крім того, SpaceX продовжує запуски Falcon 9, паралельно розширюючи свою супутникову мережу Starlink глобально. Однак регуляторний нагляд може посилитися, зокрема щодо виконавчих комунікацій у процесі IPO.