Протягом минулого року обсяг випуску стейблкойнів зріс на 100 мільярдів доларів, і очікується, що в наступні кілька років він зросте в 10 разів. Оскільки основні учасники традиційних фінансів (TradFi) входять у цю сферу, багато хто ще не впевнений, як скористатися цією можливістю.
!
Зі зростанням попиту різні типи стейблкойнів будуть розширюватися — будь то централізовані емітенти, такі як Tether і Circle, чи децентралізовані протоколи, такі як Ethena і MakerDAO.
В історії Tether завжди був найбільшим виграшем, займаючи 60% від усіх випусків стейблкоінів (через USDT). Лише в 2024 році він заробив 13 мільярдів доларів прибутку. Але оскільки Tether є приватною компанією, немає прямих шляхів інвестування. На щастя, багато інших емітентів мають торговані токени.
Водночас деякі з найбільших фінансових установ і урядів світу також роблять ставку на стейблкоїни. Стратегія стейблкоїнів Трампа може забезпечити значний імпульс для цього сектору в цьому році. Якщо цей імпульс збережеться, 2025 рік може стати найважливішим роком в історії стейблкоїнів.
!
Навіть генеральний директор Tether (Паоло) очікує на війну стабільних монет у 2025 році. Час зробити відповідні кроки.
Збільшити увагу до зростання стейблкоїнів
Ви можете безпосередньо отримати зростання стейблкоїнів, володіючи токенами, які можна торгувати, або ж отримати зростання опосередковано через протоколи, які виграють від прийняття стейблкоїнів.
Прямий контакт
Найочевидніший спосіб познайомитися з зростанням стейблкоїнів - це через деяких емітентів, які мають активні токени. Нижче я огляну деяких ключових учасників.
Етена
Ethena випускає USDe, це найбільша синтетична стабільна монета з прибутком. Вона створює USDe, будуючи дельта-нейтральні позиції на таких активах, як біткоїн та ефір, отримуючи прибуток з винагород за стейкінг та безстрокових процентних ставок.
Обіг USDe становить близько 7 мільярдів доларів, річний приріст склав 350%, Ethena стала важливим учасником у сфері стейблкоїнів. Її рідний токен $ENA є як утилітарним токеном, так і токеном управління в екосистемі.
Sky (колишній Maker)
Sky (раніше Maker) є одним з найстаріших протоколів у DeFi, а також емітентом USDS (раніше DAI), найбільшої стабільної монети на основі CDP. Хоча постачання DAI переходить до USDS, загальна емісія протоколу наразі складає 8,5 мільярдів доларів. Його токен управління $MKR використовується для управління протоколом.
ONDO
Ondo Finance є провідною платформою токенізації реальних світових активів (RWA), що зосереджується на переведенні традиційних фінансових активів на блокчейн. Її продукт-стейблкойн USDY є токенізованим представником державних облігацій США, що має на меті забезпечити прибутковий і повністю забезпечений цифровий долар.
USDY зростає швидко, обіг складає близько 600 мільйонів доларів, річний приріст становить 1000%. Ondo знаходиться на перетині традиційних фінансів і DeFi, що робить його одним із ключових учасників у сфері RWA.
Нативний токен Ondo $ONDO відіграє роль в управлінні та стимулюванні протоколу, узгоджуючи інтереси тримачів токенів із довгостроковим зростанням платформи.
FRAX
Frax Finance є емітентом стейблкоїна FRAX, який спочатку був частково алгоритмічним, але згодом перетворився на забезпечений RWA та криптоактивами.
Цей протокол розширив свої стейблкоїн-продукти за допомогою sFRAX, що є версією FRAX з прибутковістю, яка підтримується державними облігаціями, що робить його важливим учасником у сфері RWA на блокчейні. Випуск Frax перевищує 1 мільярд доларів і залишається одним з найбільш інноваційних емітентів децентралізованих стейблкоїнів.
Його токен управління $FXS накопичує вартість через прибуток від протоколу та управлінські права, що узгоджує інтереси тримачів з довгостроковим зростанням Frax.
непрямий контакт
З посиленням війни стабільних монет пізніше цього року конкуренція за основну ліквідність спонукатиме більше активності до найбільших випадків використання стабільних монет у DeFi. Ось кілька менш очевидних проектів, які виграють від зростання стабільних монет.
AAVE
Aave є найбільшим кредитним протоколом у DeFi, і з ростом впровадження стейблкойнів він отримає значні вигоди, оскільки стейблкойни є опорою кредитного ринку. Вищий обсяг емісії стейблкойнів означає більше ліквідності, що надходить у резерви Aave, що, у свою чергу, знижує витрати на позики, підвищує доходність депозитів і збільшує доходи протоколу за рахунок процентних різниць.
Крім того, з посиленням конкуренції між емітентами стейблкоїнів багато з них запропонують стимули для поглиблення ліквідності, що ще більше сприятиме використанню Aave. Завдяки своїй мульти-ланцюговій присутності та домінуючій позиції в DeFi-кредитуванні, Aave має можливість захопити зростання кредитної активності, спричинене розширенням стейблкоїнів.
$AAVE є рідним токеном управління протоколу Aave.
Додаткові переваги: Aave також безпосередньо виграє від попиту на стабільні монети через свою стабільну монету GHO, обсяг випуску GHO становить 200 мільйонів доларів, з початку року зріс на 50%.
Крива
Curve також є ключовим учасником DeFi, і його успіх тісно пов'язаний з підйомом стейблкоінів. Як вибір децентралізованої біржі для обміну стейблкоінів, Curve отримає значну вигоду від зростання впровадження стейблкоінів. Оскільки стейблкоіни складають значну частину його ліквідних пулів, збільшення обсягу випуску безпосередньо підвищить TVL (загальна заблокована вартість) Curve, одночасно підвищуючи ефективність платформи та знижуючи ковзання в торгових операціях. Це призводить до збільшення обсягу торгівлі, більшої кількості зборів, тим самим збільшуючи доходи протоколу.
$CRV є рідним токеном управління Curve, чия вартість виграє від зростання використання платформи.
Додаткові переваги: Curve також запустила власну нативну стейблкоїн crvUSD, що забезпечує додаткову видимість для зростання попиту на стейблкоїни, одночасно надаючи додаткові стимули для постачальників ліквідності.
PENDLE
Pendle є DeFi протоколом токенізованих дохідних активів, який дозволяє користувачам розділяти основну суму та дохід для досягнення більш ефективних угод та оптимізації. Зі зростанням впровадження стейблкоїнів, Pendle отримує вигоду, розблоковуючи більше ліквідності для стейблкоїнів, що сприяє збільшенню обсягу угод та вищому доходу протоколу.
Зі збільшенням попиту на стейблкоїни модель Pendle займе більшу частку на ринку DeFi, надаючи користувачам можливість максимізувати прибуток від стейблкоїнів. $PENDLE є її рідним токеном управління, який отримує вигоду від цього розширення.
Морфо
Morpho є протоколом, що покращує децентралізоване кредитування шляхом оптимізації процентних ставок та ліквідності. З ростом використання стейблкоїнів Morpho виграє від збільшення попиту на кредитування, оскільки стейблкоїни приносять ліквідність до своїх пулів, забезпечуючи кращі ставки для позичальників і кредиторів.
Зі збільшенням ліквідності стабільних монет у сфері DeFi унікальна модель Morpho стане більш привабливою. $MORPHO є токеном управління Morpho.
Флюїд
Fluid (раніше Instadapp) - це DeFi платформа, яка інтегрує функції кредитування та торгівлі для підвищення капітальної ефективності. Її інноваційні функції "розумних застав" та "розумного боргу" дозволяють користувачам одночасно використовувати активи як заставу для позик і як ліквідність для торгівлі, отримуючи при цьому доходи від кредитування та торгівлі.
Завдяки безшовній інтеграції між кредитуванням і торгівлею, Fluid залучає більше ліквідності стабільних монет, що знижує витрати на позики та підвищує доходи користувачів. Протокол Fluid управляється його рідним токеном $FLUID.
Особливе зауваження: Tron
Якщо не згадати Tron ($TRX), не можна закінчити цю частину. Блокчейн Tron володіє 50% обсягу випуску USDT. Минулого місяця Tron отримав понад 50 мільйонів доларів доходу від трансакцій зі стейблкоїнами.
!
Стейблкоїни вважаються вбивчими додатками для криптовалют, але оскільки найбільший емітент стейблкоїнів (Tether) є приватною компанією, більшість людей не впроваджуються в цю сферу. Сподіваюся, ця стаття надасть вам кілька ідей про те, як позиціонувати себе під час вибухового зростання стейблкоїнів у майбутньому.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Нагородити
подобається
1
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Robiul6T9
· 04-05 03:55
Наталія Старр, Зої Монро, Луна Стар і Лена Пол 🥰🤫🙃
2025 року позиціювання зростання стейблкоїнів
Автор: Abdul; Переклад**: **Block unicorn
Протягом минулого року обсяг випуску стейблкойнів зріс на 100 мільярдів доларів, і очікується, що в наступні кілька років він зросте в 10 разів. Оскільки основні учасники традиційних фінансів (TradFi) входять у цю сферу, багато хто ще не впевнений, як скористатися цією можливістю.
!
Зі зростанням попиту різні типи стейблкойнів будуть розширюватися — будь то централізовані емітенти, такі як Tether і Circle, чи децентралізовані протоколи, такі як Ethena і MakerDAO.
В історії Tether завжди був найбільшим виграшем, займаючи 60% від усіх випусків стейблкоінів (через USDT). Лише в 2024 році він заробив 13 мільярдів доларів прибутку. Але оскільки Tether є приватною компанією, немає прямих шляхів інвестування. На щастя, багато інших емітентів мають торговані токени.
Водночас деякі з найбільших фінансових установ і урядів світу також роблять ставку на стейблкоїни. Стратегія стейблкоїнів Трампа може забезпечити значний імпульс для цього сектору в цьому році. Якщо цей імпульс збережеться, 2025 рік може стати найважливішим роком в історії стейблкоїнів.
!
Навіть генеральний директор Tether (Паоло) очікує на війну стабільних монет у 2025 році. Час зробити відповідні кроки.
Збільшити увагу до зростання стейблкоїнів
Ви можете безпосередньо отримати зростання стейблкоїнів, володіючи токенами, які можна торгувати, або ж отримати зростання опосередковано через протоколи, які виграють від прийняття стейблкоїнів.
Прямий контакт
Найочевидніший спосіб познайомитися з зростанням стейблкоїнів - це через деяких емітентів, які мають активні токени. Нижче я огляну деяких ключових учасників.
Етена
Ethena випускає USDe, це найбільша синтетична стабільна монета з прибутком. Вона створює USDe, будуючи дельта-нейтральні позиції на таких активах, як біткоїн та ефір, отримуючи прибуток з винагород за стейкінг та безстрокових процентних ставок.
Обіг USDe становить близько 7 мільярдів доларів, річний приріст склав 350%, Ethena стала важливим учасником у сфері стейблкоїнів. Її рідний токен $ENA є як утилітарним токеном, так і токеном управління в екосистемі.
Sky (колишній Maker)
Sky (раніше Maker) є одним з найстаріших протоколів у DeFi, а також емітентом USDS (раніше DAI), найбільшої стабільної монети на основі CDP. Хоча постачання DAI переходить до USDS, загальна емісія протоколу наразі складає 8,5 мільярдів доларів. Його токен управління $MKR використовується для управління протоколом.
ONDO
Ondo Finance є провідною платформою токенізації реальних світових активів (RWA), що зосереджується на переведенні традиційних фінансових активів на блокчейн. Її продукт-стейблкойн USDY є токенізованим представником державних облігацій США, що має на меті забезпечити прибутковий і повністю забезпечений цифровий долар.
USDY зростає швидко, обіг складає близько 600 мільйонів доларів, річний приріст становить 1000%. Ondo знаходиться на перетині традиційних фінансів і DeFi, що робить його одним із ключових учасників у сфері RWA.
Нативний токен Ondo $ONDO відіграє роль в управлінні та стимулюванні протоколу, узгоджуючи інтереси тримачів токенів із довгостроковим зростанням платформи.
FRAX
Frax Finance є емітентом стейблкоїна FRAX, який спочатку був частково алгоритмічним, але згодом перетворився на забезпечений RWA та криптоактивами.
Цей протокол розширив свої стейблкоїн-продукти за допомогою sFRAX, що є версією FRAX з прибутковістю, яка підтримується державними облігаціями, що робить його важливим учасником у сфері RWA на блокчейні. Випуск Frax перевищує 1 мільярд доларів і залишається одним з найбільш інноваційних емітентів децентралізованих стейблкоїнів.
Його токен управління $FXS накопичує вартість через прибуток від протоколу та управлінські права, що узгоджує інтереси тримачів з довгостроковим зростанням Frax.
непрямий контакт
З посиленням війни стабільних монет пізніше цього року конкуренція за основну ліквідність спонукатиме більше активності до найбільших випадків використання стабільних монет у DeFi. Ось кілька менш очевидних проектів, які виграють від зростання стабільних монет.
AAVE
Aave є найбільшим кредитним протоколом у DeFi, і з ростом впровадження стейблкойнів він отримає значні вигоди, оскільки стейблкойни є опорою кредитного ринку. Вищий обсяг емісії стейблкойнів означає більше ліквідності, що надходить у резерви Aave, що, у свою чергу, знижує витрати на позики, підвищує доходність депозитів і збільшує доходи протоколу за рахунок процентних різниць.
Крім того, з посиленням конкуренції між емітентами стейблкоїнів багато з них запропонують стимули для поглиблення ліквідності, що ще більше сприятиме використанню Aave. Завдяки своїй мульти-ланцюговій присутності та домінуючій позиції в DeFi-кредитуванні, Aave має можливість захопити зростання кредитної активності, спричинене розширенням стейблкоїнів.
$AAVE є рідним токеном управління протоколу Aave.
Додаткові переваги: Aave також безпосередньо виграє від попиту на стабільні монети через свою стабільну монету GHO, обсяг випуску GHO становить 200 мільйонів доларів, з початку року зріс на 50%.
Крива
Curve також є ключовим учасником DeFi, і його успіх тісно пов'язаний з підйомом стейблкоінів. Як вибір децентралізованої біржі для обміну стейблкоінів, Curve отримає значну вигоду від зростання впровадження стейблкоінів. Оскільки стейблкоіни складають значну частину його ліквідних пулів, збільшення обсягу випуску безпосередньо підвищить TVL (загальна заблокована вартість) Curve, одночасно підвищуючи ефективність платформи та знижуючи ковзання в торгових операціях. Це призводить до збільшення обсягу торгівлі, більшої кількості зборів, тим самим збільшуючи доходи протоколу.
$CRV є рідним токеном управління Curve, чия вартість виграє від зростання використання платформи.
Додаткові переваги: Curve також запустила власну нативну стейблкоїн crvUSD, що забезпечує додаткову видимість для зростання попиту на стейблкоїни, одночасно надаючи додаткові стимули для постачальників ліквідності.
PENDLE
Pendle є DeFi протоколом токенізованих дохідних активів, який дозволяє користувачам розділяти основну суму та дохід для досягнення більш ефективних угод та оптимізації. Зі зростанням впровадження стейблкоїнів, Pendle отримує вигоду, розблоковуючи більше ліквідності для стейблкоїнів, що сприяє збільшенню обсягу угод та вищому доходу протоколу.
Зі збільшенням попиту на стейблкоїни модель Pendle займе більшу частку на ринку DeFi, надаючи користувачам можливість максимізувати прибуток від стейблкоїнів. $PENDLE є її рідним токеном управління, який отримує вигоду від цього розширення.
Морфо
Morpho є протоколом, що покращує децентралізоване кредитування шляхом оптимізації процентних ставок та ліквідності. З ростом використання стейблкоїнів Morpho виграє від збільшення попиту на кредитування, оскільки стейблкоїни приносять ліквідність до своїх пулів, забезпечуючи кращі ставки для позичальників і кредиторів.
Зі збільшенням ліквідності стабільних монет у сфері DeFi унікальна модель Morpho стане більш привабливою. $MORPHO є токеном управління Morpho.
Флюїд
Fluid (раніше Instadapp) - це DeFi платформа, яка інтегрує функції кредитування та торгівлі для підвищення капітальної ефективності. Її інноваційні функції "розумних застав" та "розумного боргу" дозволяють користувачам одночасно використовувати активи як заставу для позик і як ліквідність для торгівлі, отримуючи при цьому доходи від кредитування та торгівлі.
Завдяки безшовній інтеграції між кредитуванням і торгівлею, Fluid залучає більше ліквідності стабільних монет, що знижує витрати на позики та підвищує доходи користувачів. Протокол Fluid управляється його рідним токеном $FLUID.
Особливе зауваження: Tron
Якщо не згадати Tron ($TRX), не можна закінчити цю частину. Блокчейн Tron володіє 50% обсягу випуску USDT. Минулого місяця Tron отримав понад 50 мільйонів доларів доходу від трансакцій зі стейблкоїнами.
!
Стейблкоїни вважаються вбивчими додатками для криптовалют, але оскільки найбільший емітент стейблкоїнів (Tether) є приватною компанією, більшість людей не впроваджуються в цю сферу. Сподіваюся, ця стаття надасть вам кілька ідей про те, як позиціонувати себе під час вибухового зростання стейблкоїнів у майбутньому.