29 квітня 2025 року світовий ринок криптовалют пережив невелику хвилю ліквідації. Згідно з даними Coinglass, за останні 24 години було ліквідовано загалом 108 119 інвесторів по всьому світу, а загальна сума ліквідації склала $257 млн. Хоча дані не шокують, вони є нагадуванням про те, що інвесторам потрібно приділяти більше уваги управлінню ризиками на нестабільних ринках.
У цій статті буде детально проаналізовано основні характеристики цієї події ліквідації, основні криптовалюти, які були задіяні, ринкові фактори, що сприяли цьому, а також уроки для інвесторів. Ми сподіваємося, що всебічний аналіз ринкової динаміки надасть інвесторам практичні рекомендації щодо управління ризиками та уявлення про майбутні ринкові тренди.
Негайно перегляньте дані про ліквідацію:
Загальний огляд ліквідацій: Аналіз даних
Протягом останніх 24 годин у глобальному ринку деривативів криптовалют сталося 108,119 ліквідацій, а загальна сума ліквідацій досягла 257 мільйонів доларів.
!
У ході цієї хвилі ліквідацій розподіл сум ліквідацій основних криптовалют є таким:
BTC: $60,46 млн у стадії ліквідації, що становить 23,5% від загальної суми ліквідації. Як лідер ринку, BTC має найбільший обсяг торгів і відкритий інтерес, а коливання його цін безпосередньо впливають на настрої ринку. Нещодавня ціна BTC коливалася поблизу ключових рівнів опору, що могло спровокувати ліквідацію великої кількості ордерів з кредитним плечем.
ETH: сума ліквідації 5,291 мільйонів доларів США, що становить 20,6%. Обсяг ліквідації ETH близький до BTC, що відображає його високу активність на ринку деривативів. Очікування ринку щодо технічного оновлення ETH (такого як оновлення Pectra) може призвести до того, що деякі інвестори використовують надмірне кредитне плече.
SOL: Сума ліквідації 12,21 мільйона доларів США, що становить 4,4%. Сума ліквідації SOL є відносно низькою, але показує його привабливість у сфері високопродуктивних блокчейнів. Нещодавнє зростання екосистеми SOL може залучити більше трейдерів з важелем.
XRP — $9,44 млн у стадії ліквідації, що становить 3,7%. Ліквідація XRP тісно пов'язана з недавнім рішенням SEC США схвалити три XRP ETF. Судячи з конкретних даних, сума ліквідації лонг-чейз-ордера більш ніж в 1 раз перевищує суму короткого ордера, що вказує на те, що реакція ринку на схвалення ETF була заздалегідь розрахована на ціну, що призвело до корекції ціни, що ініціює ліквідацію.
Щодо Gate.io, дані про ліквідацію представлені на рисунку нижче, і в основному зберігають співвідношення з даними по всій мережі.
!
Аналіз причин ринкових коливань та ліквідацій
Виникнення подій ліквідації зазвичай пов'язане з волатильністю ринку та специфічними подіями, що викликають зміни. Незважаючи на те, що загальна волатильність ринку за останні 24 години була незначною, локальні коливання цін і посилення гри на основі подій збільшили обсяги ліквідації.
!
Подія XRP ETF: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила 3 XRP ETF 28 квітня, що є позитивною новиною, яка повинна була підштовхнути ціни на XRP вище. Однак, схоже, ринок виставив ціну в цьому очікуванні заздалегідь, що призвело до відкату ціни після події. Сума ліквідації довгих ордерів значно вища, ніж коротких ордерів, що свідчить про те, що деякі інвестори були надто оптимістичними перед подією і не змогли вчасно скорегувати свої позиції.
Ринкова домінанта BTC та ETH: Сума ліквідацій BTC та ETH складає майже 50% від загальної суми, що відображає їхню роль як ринкового барометра. Коли ціна BTC або ETH досягає ключових технічних рівнів (наприклад, рівнів підтримки або опору), ринковий настрій може швидко змінитися, що призведе до ланцюгових ліквідацій.
Технічні тригери: Згідно з аналізом теплової карти Coinglass, ліквідаційні події в основному зосереджені в періоди швидких коливань цін. Ордери з кредитним плечем накопичуються біля ключових точок, і як тільки ціна пробивається, запускається ліквідація ланцюга.
Крім того, швидкі зміни на ринку посилили ліквідацію. Наприклад, деякі інвестори можуть використовувати кредитне плече через короткострокові позитивні новини (такі як XRP ETF), але не можуть передбачити складність ринкових ігор, що призводить до ліквідації їхніх позицій.
Стратегії реагування інвесторів: Рекомендації щодо управління ризиками
Стикаючись з частими подіями ліквідації, інвесторам потрібно вжити такі стратегії управління ризиками для зниження втрат:
Контроль множника кредитного плеча: високий кредитний важіль збільшує прибутки, але також збільшує ризики. Рекомендується інвесторам вибирати низький до середнього кредитного плеча (наприклад, 2-5 разів) відповідно до їхньої здатності переносити ризики.
Встановлення стоп-лосів та тейк-профітів: при відкритті позиції встановіть чіткі точки стоп-лосів та тейк-профітів, щоб уникнути повних втрат через раптові коливання ринку.
Диверсифікація: уникайте концентрації коштів в одній валюті або замовлень в одному напрямку, а диверсифікація може ефективно знизити системний ризик.
Слідкуйте за ринковою динамікою: відстежуйте тенденції ліквідації на ринку за даними ліквідації ф'ючерсів Coinglass та вчасно коригуйте позиції.
Використання хеджингових інструментів: хеджування потенційних ризиків через опціони або зворотні контракти, особливо до та після значних подій (наприклад, затвердження ETF).
Очікується, що волатильність ринку криптовалют збережеться, особливо волатильність токенів, пов'язаних з екосистемою AI, Meme та SUI, може бути набагато більшою, ніж в інших секторах, а ліквідаційні події, як і раніше, залишаться нормою для торгівлі деривативами. Ось кілька ключових прогнозів щодо майбутніх тенденцій ринку:
Короткострокова волатильність: Ціни BTC та ETH продовжать домінувати над ринковими настроями, інвесторам слід звертати увагу на ключові технічні рівні та макроекономічні події (наприклад, рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок).
Можливості, орієнтовані на події: Регуляторні події, такі як XRP ETF, ймовірно, продовжуватимуть підживлювати ринок, і інвесторам слід остерігатися відхилень між очікуваннями та фактичними результатами.
Довгострокова стабільність: з ростом інституційних інвесторів і вдосконаленням регуляторної бази, ринкова ліквідність може покращитися, але короткостроковій волатильності все ще потрібно обережно підходити.
Висновок
Крипторинок відомий своїм високим кредитним плечем і волатильністю, а ліквідація є нормою. Проаналізувавши дані, ми виявили, що волатильність ринку, торгівля під впливом подій та кредитне плече були основними причинами ліквідації. У майбутньому інвесторам доведеться боротися з невизначеністю ринку, контролюючи кредитне плече, встановлюючи стоп-лоси та диверсифікуючи свої інвестиції.
Попередження про ризики: зміст цієї статті призначений лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестування в похідні фінансові інструменти криптовалют несе високі ризики і може призвести до втрати коштів. Інвестори повинні самостійно нести ризики.
Автор: Charle A., дослідник Gate.io
*Ця стаття відображає лише точку зору автора і не є торговою пропозицією. Інвестиції несуть ризики, рішення потрібно приймати обережно.
*Цей текст є оригінальним, авторські права належать Gate.io, у разі повторного публікування необхідно вказати автора та джерело, інакше буде притягнуто до юридичної відповідальності.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ліквідуватися аналіз: за 24 години по всьому світу понад 100 тисяч людей були ліквідовані, загальна сума склала 2,57 мільярда доларів
!
Вступ
29 квітня 2025 року світовий ринок криптовалют пережив невелику хвилю ліквідації. Згідно з даними Coinglass, за останні 24 години було ліквідовано загалом 108 119 інвесторів по всьому світу, а загальна сума ліквідації склала $257 млн. Хоча дані не шокують, вони є нагадуванням про те, що інвесторам потрібно приділяти більше уваги управлінню ризиками на нестабільних ринках.
У цій статті буде детально проаналізовано основні характеристики цієї події ліквідації, основні криптовалюти, які були задіяні, ринкові фактори, що сприяли цьому, а також уроки для інвесторів. Ми сподіваємося, що всебічний аналіз ринкової динаміки надасть інвесторам практичні рекомендації щодо управління ризиками та уявлення про майбутні ринкові тренди.
Негайно перегляньте дані про ліквідацію:
Загальний огляд ліквідацій: Аналіз даних
Протягом останніх 24 годин у глобальному ринку деривативів криптовалют сталося 108,119 ліквідацій, а загальна сума ліквідацій досягла 257 мільйонів доларів. !
У ході цієї хвилі ліквідацій розподіл сум ліквідацій основних криптовалют є таким:
Щодо Gate.io, дані про ліквідацію представлені на рисунку нижче, і в основному зберігають співвідношення з даними по всій мережі. !
Аналіз причин ринкових коливань та ліквідацій
Виникнення подій ліквідації зазвичай пов'язане з волатильністю ринку та специфічними подіями, що викликають зміни. Незважаючи на те, що загальна волатильність ринку за останні 24 години була незначною, локальні коливання цін і посилення гри на основі подій збільшили обсяги ліквідації. !
Крім того, швидкі зміни на ринку посилили ліквідацію. Наприклад, деякі інвестори можуть використовувати кредитне плече через короткострокові позитивні новини (такі як XRP ETF), але не можуть передбачити складність ринкових ігор, що призводить до ліквідації їхніх позицій.
Стратегії реагування інвесторів: Рекомендації щодо управління ризиками
Стикаючись з частими подіями ліквідації, інвесторам потрібно вжити такі стратегії управління ризиками для зниження втрат:
Перспективи майбутнього: прогнози ринкових тенденцій
Очікується, що волатильність ринку криптовалют збережеться, особливо волатильність токенів, пов'язаних з екосистемою AI, Meme та SUI, може бути набагато більшою, ніж в інших секторах, а ліквідаційні події, як і раніше, залишаться нормою для торгівлі деривативами. Ось кілька ключових прогнозів щодо майбутніх тенденцій ринку:
Висновок
Крипторинок відомий своїм високим кредитним плечем і волатильністю, а ліквідація є нормою. Проаналізувавши дані, ми виявили, що волатильність ринку, торгівля під впливом подій та кредитне плече були основними причинами ліквідації. У майбутньому інвесторам доведеться боротися з невизначеністю ринку, контролюючи кредитне плече, встановлюючи стоп-лоси та диверсифікуючи свої інвестиції.
Попередження про ризики: зміст цієї статті призначений лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестування в похідні фінансові інструменти криптовалют несе високі ризики і може призвести до втрати коштів. Інвестори повинні самостійно нести ризики.
Автор: Charle A., дослідник Gate.io *Ця стаття відображає лише точку зору автора і не є торговою пропозицією. Інвестиції несуть ризики, рішення потрібно приймати обережно. *Цей текст є оригінальним, авторські права належать Gate.io, у разі повторного публікування необхідно вказати автора та джерело, інакше буде притягнуто до юридичної відповідальності.