Що таке Токен? Яка різниця між токеном та монетою? Які способи торгівлі токенами?

На початковому етапі криптоактивів в основному використовувалися назви «монета», такі як Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, і «токен» не використовувався. Тому не було плутанини між обома термінами.

Однак, з появою Ethereum, монети та токени почали використовуватися разом, і в японській мові обидва терміни перекладаються як «Токен» та «криптоактиви», внаслідок чого багато інвесторів не можуть їх розрізнити. Тут буде розглянуто визначення токена, типи токенів тощо, а також чітко визначено відмінності від монет.

Токен що таке?

Токен в українській мові зазвичай перекладається як пас, токен, цифровий токен і представляє собою певні права, сертифікати або інші форми криптоактивів, які можна торгувати, передавати, обмінювати тощо на відповідному блокчейні.

Токен не має власного публічного блокчейну і випускається на інших публічних блокчейнах. У 2015 році Ethereum впровадив стандарт токенів ERC-20, що дозволило кожному випускати свої власні токени. Наразі Ethereum є найбільшою платформою для випуску токенів.

Як видно з наведеного вище, Токен є загальним терміном і не є назвою конкретного цифрового токена. Якщо ви не знаєте, що таке токен, це можна легко зрозуміти як цифровий токен ненадійного блокчейну. До цього входять DeFi, Layer 2, NFT токени (APE, SAND тощо).

Які види та використання токенів?

Згідно з Швейцарською фінансовою ринковою наглядовою установою (FINMA), токени поділяються на три категорії:

支лат Токен

Основна мета полягає в забезпеченні безпечних, ефективних і низькозатратних платежів. Типові приклади включають стейблкоїни, такі як USDT, USDC, DAI.

Утилітарний Токен

Токен, який забезпечує доступ до різних додатків, переважно відноситься до ERC-20 токенів на платформі Ethereum.

активи Токен

Функціонуючи як сервіс активів для розвитку проєкту, володіння цим Токеном означає бути членом проєкту та отримувати вигоду від вартості Токена. Хоча це подібно до акцій, зазвичай у світі криптоактивів не надаються права власності на проєкт чи права на дивіденди.

Теоретично, токени поділяються на три категорії, але насправді один токен може одночасно мати дві або три з вище згаданих властивостей, тому чітка класифікація є складною.

Токен та монета: у чому різниця?

Найбільш фундаментальна різниця полягає в тому, що монети мають власний блокчейн. Наприклад, біткоїн (BTC) функціонує на біткоїн-блокчейні, а ефір (ETH) працює на блокчейні Ефіру, і це рідні активи їхньої мережі. Натомість токени не мають власного блокчейну, а будуються на існуючих блокчейн-екосистемах. Тому екосистемні додатки токенів можуть бути обмеженими в порівнянні з монетами, і в деяких випадках не можуть бути побудовані власні додатки.

Додатково, між двома сторонами є різниця в основних функціях. Основні відмінності між токенами та монетами підсумовано в таблиці нижче.

【Токен і монета: відмінності, джерело: дослідження Gate】

Токен інвестиції та інвестиції в монети, що краще?

Токен інвестиції та монетні інвестиції, які з них кращі? Насправді, обидва тісно пов'язані і мають свої переваги.

Якщо розглядати монету як криптоактиви на публічному блокчейні, токен можна легко зрозуміти як криптоактиви на основі додатків. Перші в основному вирішують проблеми інфраструктури та опосередковано відповідають на потреби людей у житті. Другі розробляють різні програми та послуги на їх основі та безпосередньо відповідають на потреби людей у житті. Обидва важливі, і жоден не може бути відсутнім.

У порівнянні з монетами, розширюваність застосувань та послуг токенів є значною, а їх реалізація відносно проста. Загалом, вартість монет обмежується будівництвом та оптимізацією інфраструктури, і в разі невдачі можуть не залишитися варіанти (наприклад, Qtum, Bytom тощо). У той же час, вартість токенів полягає в наданні різних послуг та продуктів додатків, і навіть якщо їх не приймуть на ринку або просто якщо хочуть впровадити новий продукт, це можливо. Наприклад, є випадок, коли MakerDAO розпочав бізнес з RWA.

Також, волатильність Токенів, як правило, більша, ніж у монет. Наприклад, волатильність UNI, SNX, MKR є більшою, ніж у BTC, ETH, особливо в умовах бичачого ринку. Це створює більше і більші інвестиційні можливості для короткострокових інвесторів. Звичайно, висока волатильність також означає високі ризики.

Які методи інвестування в токени?

Як і з монетами, існує два способи інвестування в Токени:

Спосіб 1: Токен фізичної торгівлі

Спотова торгівля – це повна торгівля реальними активами. Наприклад, якщо поточна ціна UNI становить 3 долари, A продає 1 UNI B, A отримує 3 долари від B, а B отримує 1 UNI та набуває права власності.

Однак, при торгівлі спотовими активами необхідно бути обережним з підробленими монетами з тією ж назвою. Наприклад, уявімо, що команда A розробила цінний Токен під назвою ABC. Команда B бачить цю ситуацію і негайно випускає Токен ABC з такою ж назвою, але без вартості, і, можливо, навіть не має лістингу на біржі. Існує ймовірність, що його не можна буде продати після покупки. Тому, коли ви випускаєте монету з тією ж назвою, обов'язково перевірте адресу контракту токена на офіційному веб-сайті або блокчейн-експлорері.

Спосіб 2: Токен маржинальної торгівлі

Окрім спотової торгівлі, Токен також можливий для маржинальної торгівлі. В цьому типі торгівлі в більшості випадків фактичні Токени не беруть участь, тому вище зазначені ризики відсутні.

На відміну від повних угод, як у випадку з угодами з реальними активами, маржинальна торгівля є частковою угодою. Це означає, що вам не потрібно сплачувати всю суму для покупки, а частину активів можна використовувати в якості маржі.

Наприклад, якщо ви використовуєте 10-кратний важіль для відкриття довгої позиції по UNI, а поточна ціна становить 3 долари, ви можете купити позицію на 1 UNI за 0,3 долара. У випадку CFD або U-маржинальних контрактів ви насправді не володієте рідним Токеном UNI.

Як вже згадувалося, волатильність токенів зазвичай є більшою, ніж у монет, тому потрібно бути обережним щодо управління розміром позицій та важелем. Особливо рекомендується не перевищувати важіль 10 разів. У випадку BTC на сьогоднішній день рідше спостерігаються добові коливання, що перевищують 10%, але для токенів, особливо нових токенів, це не так. Отже, необхідно звертати увагу на ризик ліквідації.

Незалежно від того, чи це спотова торгівля, чи торгівля з маржею, процедури виконання практично однакові. Однак вибір торгової платформи, що контролюється безпечною та авторитетною установою, є важливим аспектом, який слід врахувати перед початком інвестицій у токени. Далі, на прикладі DeFi токена UNI, ми продемонструємо процедури інвестування в токени, використовуючи платформу CFD брокера.

Процедура торгівлі Токенами:

Крок 1: Відвідайте офіційний веб-сайт Gate і натисніть кнопку 【Увійти】, позначену стрілкою. Якщо у вас ще немає акаунта Gate, натисніть 【Створити акаунт】 для реєстрації.

Крок 2: введіть 【UNI】 у пошуковий рядок в верхньому лівому куті, і з'явиться спливаюче вікно з 【Uniswap】. Клікніть на це спливаюче вікно.

Крок 3: Введіть параметри відповідно до ваших потреб. Це включає в себе покупку, тип, кількість, кредитне плече, стоп-лосс/фіксацію прибутку. Потім натисніть кнопку 【Купити】 внизу, щоб завершити угоду.

Поширені запитання

Яка безпека токена?

Після пояснення визначення Токенів, ми можемо зрозуміти наступне: монета є нативним токеном публічного блокчейну, а токен є токеном, що додатково випускається на його основі. З цієї точки зору, якщо технічна безпека публічного блокчейну висока, то відповідні токени також гарантуються. Наразі, ефіріум вважається публічним блокчейном з відносно високою безпекою та продуктивністю, але оскільки нові публічні блокчейни мають недостатню верифікацію, при випуску токенів на нових публічних блокчейнах слід бути обережним.

Однак, у порівнянні з рідними монетами, безпека токенів може бути дещо нижчою, і існує ряд ризиків, таких як зловмисне розширення, втеча емітента, недостатня технічна підготовка команди, уразливості контракту тощо.