Спосіб відстеження останніх тенденцій ф'ючерсів на акції США: посібник 2025 року

Що таке ф'ючерси на акції США

Ф'ючерсний контракт - це угода між покупцем і продавцем про торгівлю певним активом за заздалегідь узгодженою ціною у майбутній певний момент часу. Це поняття легше зрозуміти на прикладі товарної торгівлі.

Наприклад, якщо ви купуєте ф’ючерсний контракт на нафту, термін дії якого закінчується через 3 місяці за ціною 80 доларів, ви обіцяєте купити певну кількість нафти (наприклад, 1 000 барелів) за 80 доларів через 3 місяці. Якщо час йде, а ціна нафти підвищується до 90 доларів, право купити нафту за 80 доларів стає більш цінним, і покупець ф’ючерсного контракту може отримати прибуток.

Ф'ючерси на американські акції - це ф'ючерсні контракти, що пов'язані з індексами акцій США. Але якщо сам індекс є просто числом, то які активи стоять за ф'ючерсним контрактом на американські акції?

Індекс представляє собою кошик з кількох акцій, тому при купівлі або продажу ф'ючерсних контрактів на акції США фактично ви купуєте або продаєте вартість портфеля акцій США, яка розраховується за наступною формулою:

Індекс (пункти) × Множник ($) = Вартість портфеля акцій

Спосіб розрахунку ф'ючерсних контрактів на акції США

Способи розрахунку за ф'ючерсними контрактами в основному поділяються на 2 види: поставка товару або грошовий розрахунок. Поставка товару означає, що покупець і продавець фактично обмінюються активами (товарами або валютою тощо). З іншого боку, грошовий розрахунок означає, що при закінченні контракту розрахунок здійснюється готівкою на основі зміни цін на актив.

У випадку ф'ючерсів на акції США, фактична передача кошика різних акцій зазвичай є важкою, тому зазвичай застосовується грошовий розрахунок. При закінченні терміну дії контракту потрібно лише розрахувати прибуток або збиток на основі зміни контрактної ціни, без необхідності фактичної передачі акцій.

Які ф'ючерси на акції США мають великий обсяг торгів?

Чотири типи ф'ючерсних контрактів на фондові індекси, які торгуються найактивніше в США, за обсягом торгівлі: індекс S&P 500, індекс Nasdaq 100, індекс Russell 2000 та індекс Dow Jones Industrial Average.

Ці індекси пропонують два рівні контрактів: «E-mini» (міні-контракт) та «Micro E-mini» (мікро-контракт). Інвестиційна сума мікро-контракту становить одну десяту від суми міні-контракту.

Як вибрати відповідний ф'ючерсний контракт на акції США

якщо приватний інвестор торгує ф'ючерсами на акції США,

Спочатку визначте сегмент ринку, в якому ви хочете зайняти довгу (купівлю) або коротку (продаж) позицію. Це можуть бути великі акції (індекс S&P500), технологічні акції (індекс Nasdaq 100) або малі акції (індекс Russell 2000).

Далі виберіть відповідний розмір контракту. Наприклад, якщо ви хочете торгувати акціями на суму близько 20 000 доларів, то вартість одного контракту ES (4 000 пунктів × 50 доларів = 200 000 доларів) занадто висока, тому використовуйте MES.

По-третє, враховується волатильність. Наприклад, індекс Nasdaq 100 може вимагати менших обсягів інвестицій, оскільки має вищу волатильність, ніж індекс S&P 500.

Основні використання ф'ючерсів на акції США

Ф'ючерси на акції США задовольняють переважно три потреби як для приватних інвесторів, так і для інституційних інвесторів:

Хедж

Інвестори можуть використовувати ф'ючерси на акції США, щоб підготуватися до підвищення або зниження, тому ці ф'ючерсні контракти діють як хеджувальний інструмент для захисту вартості портфеля. Під час падіння ринку можна отримати прибуток, займаючи «шорт» позицію, щоб компенсувати збитки портфеля.

спекуляція

Ф'ючерси на американські акції можна використовувати для отримання прибутку від напрямку ринку (зростання або падіння). Наприклад, спекулянт, який прогнозує зростання акцій американських технологій, купує ф'ючерсні контракти на Nasdaq 100, і якщо індекс дійсно зросте, він отримає прибуток. Основна перевага спекуляцій з використанням ф'ючерсних контрактів на американські акції полягає в можливості використання важелів.

Попереднє визначення ціни покупки/продажу в майбутньому

Для придбання ф'ючерсних контрактів на акції США потрібен маржинальний депозит, але цей депозит зазвичай становить лише невелику частину вартості базового активу. Завдяки цьому ф'ючерси на акції США є дуже гнучким інструментом, що дозволяє «закріпити» певну ціну входу, навіть коли в вас немає всіх інвестиційних коштів.

Спосіб розрахунку прибутку та збитків від ф'ючерсної торгівлі акціями США

Коли ви купуєте ф'ючерсні контракти на акції США (лонг), ви отримуєте прибуток під час зростання індексу. З іншого боку, коли ви продаєте ф'ючерсні контракти на акції США (шорт), ви прогнозуєте падіння ринку і отримуєте прибуток під час зниження індексу.

Щоб розрахувати прибуток і збитки, просто помножте зміни ціни на коефіцієнт.

Застереження щодо інвестицій у ф'ючерси на акції США

У разі, якщо термін дії ф'ючерсного контракту на акції США, які ви тримаєте, закінчується

Зараз потрібно закрити поточний контракт і відкрити контракт з більш пізнім терміном виконання. Це називається ролловером, і зазвичай його можна виконати за допомогою одного торгового замовлення. Ф'ючерси на акції США є грошовими розрахунками, тому термінові контракти, які не були продовжені, не призводять до передачі акцій, а прибутки та збитки визначаються на основі розрахункової вартості індексу.

Фактори, які впливають на ціни ф'ючерсів на акції США

Ф'ючерси на акції США відображають вартість кошика акцій. Тому всі фактори, що впливають на ціни акцій, також впливають на ціни ф'ючерсів на акції США. До цих факторів належать прибуток компаній, економічне зростання, монетарна політика, геополітичні фактори та загальна оцінка фондового ринку.

Леверидж-ефект ф'ючерсів на американські акції

Леверидж ф'ючерсів на акції США визначається шляхом ділення початкового капіталу на початкову маржу. У випадку ф'ючерсів на індекс S&P500, який знаходиться на рівні 4000, початкова маржа в 12,320 доларів відповідатиме левериджу 16,2 рази (4,000 × 50) ÷ 12,320 = 16,2. Це означає, що коливання індексу на 1% перетворюється на прибуток або збиток у 16,2% від інвестиційної суми.

Важливі елементи управління ризиками в торгах ф'ючерсами на американські акції

Ф'ючерси на американські акції є продуктами з важелем, і в коротких позиціях існує можливість безмежних втрат. Тому критично важливо дотримуватись суворої дисципліни зупинки збитків. Рівень зупинки збитків слід визначити до відкриття позиції.

Основні показники ринку ф'ючерсів на акції США в 2025 році

Згідно з ринковими даними, ф'ючерси на індекс Доу продовжують виконувати функцію важливого показника прогнозування ринкових тенденцій у 2025 році. У останньому ринковому посібнику ф'ючерси на індекси надають інвесторам важливі вказівки щодо ціноутворення та стратегічного планування.

У спеціалізованому ринковому аналізі візуальні ринкові посібники та піврічні оглядові звіти надають суттєві інсайти щодо ф'ючерсів на акції. У міру зростання взаємозв'язку глобальних ринків важливо, щоб учасники ринку звертали увагу на кореляцію між ф'ючерсами на акції США та іншими класами активів.

Через графіки та аналізи експертів, які надає дата-платформа, інвестори можуть ефективніше зрозуміти тенденції ринку. Особливо увага зосереджена на впливі тенденцій технологічного сектору та макроекономічних показників на ринок ф'ючерсів акцій США.