Ціни на золото зросли: очікування зниження ставки ФРС, слабкий Долар та геополітичні ризики сприяють підвищенню до 4-місячних максимумів

Золото (XAU/USD) демонструє вражаючі результати, зростаючи протягом 6 з останніх 7 торгових днів і досягаючи близько $3,486 на початку торгової сесії в Азії в понеділок - це найвищий рівень з 22 квітня. Я з захопленням спостерігаю за цим ралі, оскільки жовтий метал, здається, зараз незупинний.

Дані про інфляцію в п’ятницю не зменшили очікувань щодо зниження ставки ФРС цього місяця, і це стало величезним вітром у спину для золота як активу без процентної ставки. Що дійсно цікаво, так це те, як занепокоєння щодо незалежності ФРС насправді сприяє ослабленню долара, що ще більше підштовхує золото до зростання. І не варто забувати про зростаючі геополітичні напруження, які додають ще більше ракетного пального до сили XAU/USD.

Інвестори, як і я, тепер зациклені на ключових макроекономічних даних США, запланованих на початок цього місяця, вкрай намагаючись знайти підказки щодо шляхів зниження Федеральної резервної системи. Це безсумнівно вплине на рух цін на товари в майбутньому.

Ринкові рушії: Слабкий долар та привабливість активів-сховищ підтримують золото.

Бюро економічного аналізу Міністерства торгівлі повідомило, що інфляція особистих споживчих витрат за липень залишилася незмінною на рівні 2,6% в річному вимірі. Основна PCE, що виключає волатильні продукти харчування та енергію, трохи зросла до 2,9% з червневих 2,8%, що відповідає очікуванням ринку. Ці дані підкріпили ставки на зниження ставки ФРС цього місяця - CME FedWatch показує, що трейдери оцінюють 87% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні, з принаймні двома зниженнями, закладеними до кінця року.

Президент Трамп звільнив губернатора ФРС Лізу Кук через звинувачення у шахрайстві з іпотекою. Відмова Кук піти у відставку та подальший судовий процес викликали серйозні побоювання щодо автономії ФРС. Якщо Кук піде, Трамп може вперше за десятиліття забезпечити більшість у семи-членній раді - це велика справа!

На геополітичному фронті Росія минулого тижня завдала смертельних ударів по українських містах, використовуючи 598 дронів/додатків та 31 ракету. Президент України Зеленський пообіцяв удари у відповідь глибоко на російській території. Росія стверджує, що збила 112 українських дронів за 24 години в неділю. Тим часом ізраїльські сили обстрілювали околиці міста Газа, коли міністр оборони Ізраїлю оголосив про смерть військового речника ХАМАСу Абі Убайди. Ця невизначеність підвищує попит на безпечні активи, підтримуючи ціни на золото.

Американські ринки закриті в понеділок через День праці. Ставки на напрямок можуть залишатися обмеженими перед важливими випусками даних США цього тижня, зокрема, нефармованими зарплатами в п'ятницю.

Вище $3,440 'Лінія прориву', подальше зростання залишається дійсним

Вихід вгору в п'ятницю вище зони постачання $3,440 ( верхньої межі діапазону, що триває понад 3 місяці ), відновив бичачий сценарій для XAU/USD. Щоденні осцилятори покращуються, підтримуючи потенціал для подальших прибутків. Однак щоденний RSI наближається до зони перекупленості, що свідчить про можливу паузу поблизу психологічного рівня $3,500 - близько до рекорду квітня.

Під час будь-якого корекційного руху очікуйте, що інтерес до купівлі з’явиться на рівні $3,440, який став підтримкою після прориву, причому подальші зниження, ймовірно, будуть обмежені навколо "великої цифри" $3,400. Чіткий прорив нижче цього рівня спровокує технічні продажі до рівня проміжної підтримки $3,372 і потенційно повторне тестування зони $3,350.