Що таке Індикатор KDJ? Як його використовувати в торговій стратегії

Коли роздрібні інвестори навчаються аналізу акцій, важливо зрозуміти такі індикатори технічного аналізу, як Індикатор KDJ. KDJ є простим, практичним та ефективним індикатором для розуміння ринкових тенденцій. Чому Індикатор KDJ, відомий як один з «трьох священних артефактів роздрібного інвестора», має таку потужність і широко використовується трейдерами?

У цій статті буде представлено визначення та механізм Індикатора KDJ та досліджено способи його застосування в торгових стратегіях.

Індикатор KDJ що таке?

Індикатор KDJ також називається ймовірнісним осцилятором і допомагає роздрібним інвесторам знайти тренди та оптимальні точки входу. На графіку KDJ є 3 лінії, які називаються K-значення (швидка лінія), D-значення (повільна лінія) та J-значення (лінія чутливості до напрямку). Лінії K та D, як і індикатор RSI, вказують на ситуації перепроданості або перекупленості. Лінія J показує розбіжність між лінією K та лінією D. Збіг цих ліній вказує на появу нових можливостей для торгівлі.

Конкретно, значення ліній, що відповідають значенням K, D, J, є наступними:

K значення Фаст-лінія вимірює відношення між ціною закриття на день та минулим діапазоном цін D значення, повільна лінія, згладжена лінія K. Згладжуємо лінію K для видалення шуму. J значення показує чутливість напрямку, а K та D значення вимірюють ступінь відхилення.

Теоретично, коли K-лінія перетинає D-лінію зверху, це вказує на висхідний тренд на фондовому ринку і є сигналом до купівлі. Коли K-лінія перетинає D-лінію знизу, це вказує на низхідний тренд і є сигналом до продажу.

Індикатор KDJ: формула розрахунку та способи використання

Індикатор KDJ розраховує сирий ймовірнісний показник (RSV) на основі співвідношення максимальних, мінімальних та закритих цін за певний період, і використовує метод ковзної середньої для обчислення значень K, D та J. Отримані дані візуалізуються на графіку і використовуються для аналізу. Конкретний метод розрахунку наведено нижче:

1. Спочатку розрахуйте значення RSV за певний період, а потім обчисліть значення K, D та J. KDJ може відображати короткострокові та середньострокові ринкові коливання, налаштовуючи різні періоди.

Приклад розрахунку денних значень KDJ: RSVn =(Cn - Ln)÷(Hn - Ln)× 100

Тут Cn - це ціна закриття в n-й день, Ln - це найнижча ціна за n днів, Hn - це найвища ціна за n днів. Значення RSV завжди коливається в межах від 0 до 100.

2. Далі розраховуємо значення K, D та J:

• K-значення на день = 2/3 × K-значення попереднього дня + 1/3 × RSV на день
• D значення на день = 2/3 × D значення попереднього дня + 1/3 × K значення на день
• J-значення на день = 3 × K-значення на день - 2 × D-значення на день

Якщо немає значень K та D за попередній день, можна використовувати 50.

Як читати Індикатор KDJ: налаштування параметрів та практичне застосування

Налаштування параметрів

Вищенаведена формула є достатньою для базового розуміння. На реальних ринкових графіках формула розрахунку Індикатора KDJ налаштовується на бекенді, і достатньо лише встановити певну кількість днів, щоб відобразити графік тренду KDJ. Зазвичай параметри встановлюються на (9,3,3). Чим вищі значення, тим менша чутливість до коливань ціни.

Реальне застосування

1. Визначення діапазону перепроданості та перекупленості

Коли ви використовуєте цей індикатор, проведення двох горизонтальних ліній на рівнях 80 та 20 (див. нижче) може допомогти визначити ситуації перепроданості та перекупленості. Коли лінія K&D перевищує 80, це вказує на те, що акції перепродані. Коли лінія K&D опускається нижче 20, акції знаходяться в стані перепроданості.

Крім того, можна використовувати амплітуду J-лінії для визначення стану перепроданості та перекупленості. Коли на графіку формуються великі коливання, відхилення між K-лінією та D-лінією збільшується, а J-лінія піднімається. Якщо J-лінія перевищує 100, це вказує на перепроданість, а якщо опускається нижче 10, це вказує на перекупленість.

2. Визначення сигналів на купівлю та продаж

Індикатор KDJ має основні 4 методи оцінки та відповідні торгові стратегії:

Золоте перехрестя: лінія K・J одночасно перетинає лінію D зверху, три лінії перетинаються та піднімаються – сигнал для купівлі. Дед-крос K・J лінія одночасно пробиває D лінію вниз, і три лінії перетинаються, знижуючись – сигнал на продаж. Топ-дивергенція: ціна акцій оновлює максимуми, тоді як лінія KDJ навпаки знижується. Сигнал на продаж. Боттом-дівергенція Ціна акцій оновлює мінімуми, тоді як лінія KDJ, навпаки, зростає Сигнал на покупку

На перетині кривих KDJ існує два типи: золотий перетин та мертвий перетин. Коли формується золотий перетин, це є сигналом до покупки, а мертвий перетин є сигналом до продажу. Зазвичай, в умовах висхідного та низхідного трендів, сигнальна лінія індикатора KDJ формує два або більше золотих та мертвих перетинів.

Золотий перетин: Коли лінії K та D одночасно перебувають нижче 20, лінія K перетинає лінію D зверху, формуючи золотий перетин (золотий перетин). Це також називається низьким золотим перетином і вказує на те, що тиск продажу на ринку значно зменшився, а покупець намагається розпочати контратаку. Після низького золотого перетину ціна акцій сигналізує про перехід до висхідного тренду, і інвестори можуть активно купувати акції.

Дедкрос: Коли K-лінія та D-лінія одночасно перевищують 80, K-лінія прориває D-лінію знизу, формуючи мережу мертвих перетинів (мертвий перетин). Це також називається високим мертвим перетином, що вказує на те, що купівельний тиск на ринку майже вичерпався, і сили продажу намагаються розпочати контратаку. Після високого мертвого перетину існує велика ймовірність, що ціни акцій зміняться, і з'являться сигнали про падіння. Інвестори можуть продати, щоб зафіксувати прибуток.

Топова дивергенція (вершинна розбіжність)

Коли тренд цін на акції оновлює максимуми, в той же час KDJ значення знаходиться на високому рівні і знижується нижче попереднього піку, виникає очевидна різниця між ціною та положенням індикатора. Це зазвичай сигналізує про можливий розворот цін на акції, що вказує на закінчення висхідного тренду та перехід до низхідного. Це є сигналом до продажу, тому роздрібний інвестор повинен продати акції.

Дно дивергенція (дно відхилення)

У той час як тенденція фондового ринку оновлює мінімальні значення, якщо значення KDJ підвищується з низького рівня і перевищує попереднє дно, виникає очевидна різниця між позицією ціни та позицією індикатора. Це зазвичай є сигналом до зміни напрямку цін, що вказує на можливе завершення низхідного тренду ринку та відскок цін. Це сигнал до покупки, тому роздрібний інвестор повинен будувати позицію.

Індикатор KDJ операційні патерни

В додаток до вищезгаданих правил надмірного купівлі та продажу, правил золотого перетину та мертвого перетину, також можна оцінювати ціновий тренд на основі «патернів вершини та патернів дна» індикатора KDJ.

Подвійна底ова модель (W-модель)

Коли Індикатор KDJ знаходиться нижче 50, і рух кривої вказує на патерн дна W або потрійного дна, це свідчить про те, що ціни на фондовому ринку намагаються перейти з ведмежого тренду до бичачого. Це сигнал про зміни на ринку, і роздрібний інвестор може скористатися цією можливістю, щоб купити акції за низькою ціною.

Патерни подвійного та потрійного дна – це процес, у якому ринок шукає дно. Чим більше дна, тим більшим може бути подальше зростання.

Подвійна вершина (M-форма)

Індикатор KDJ показує, що коли він знаходиться понад 80, рух кривої демонструє патерн розвороту M-вершини або потрійної вершини, це свідчить про те, що ціна на фондовому ринку намагається розвернутися. Це сигнал про перехід від бичачого до ведмежого ринку, і інвестори можуть продавати акції за високими цінами.

Патерни подвійного вершини та потрійного вершини є процесом формування піку на ринку. Чим більше вершин, тим більшим може бути наступне падіння.

Практичний випадок дослідження: Аналіз бичачого ринку Гонконгського індексу Хансена 2016 року

12 лютого 2016 року Гонконгський індекс Ганга (HSI) почався знизу і продовжив падіння, оновивши мінімум за 4 роки, закрившись на рівні 18 319 пунктів.

Однак розумні інвестори помітили, що, незважаючи на те, що біржові ціни постійно оновлюють мінімальні значення, тренд KDJ-індикатора навпаки підвищується, демонструючи явний патерн дна дивергенції. Цей день, що здався безнадійним для звичайних людей, в очах проникливих інвесторів виглядав як унікальна можливість для формування позицій.

19 лютого індекс Хенсена відкрився на високому рівні та продовжив зростати. Він зафіксував значне зростання на 965 пунктів, що становить 5,27%. Інвестори змогли скористатися моделлю трійного дна та дивергенцією на дні, щоб захопити точку старту цього ринкового зростання.

26 лютого лінія K пробила лінію D зверху, що призвело до появи патерну низького золотого перетворення. Інвестори скористались цим сигналом і без вагань здійснили додаткові покупки в цей день. Наступного дня індекс Гонконгу зафіксував значне зростання на 4,20%, і трейдери знову змогли зафіксувати початок висхідного тренду.

29 квітня Kライン та Dライン сформували високий мертвий хрест з показником більше 80. У ситуації, коли майбутній прибуток не є значним, інвестори закрили позиції в цей день, щоб зафіксувати отримані прибутки.

30 грудня Індикатор KDJ показав патерн подвійного дна. У рамках цього патерну роздрібний інвестор знову увійшов на ринок на дні, і бичачий ринок почався з цього моменту. У подальшому тренді завжди існував патерн верхнього дивергенції, але обсяги торгів залишалися стабільними, і значення D постійно перевищувало 80, тому роздрібним інвесторам було достатньо бути у стані настороженості.

2 лютого 2018 року Індикатор KDJ показав високий мертвий хрест, одночасно сформувавши патерн потрійного верху. У зв'язку з появою двох негативних патернів роздрібний інвестор швидко вийшов з ринку, максимізувавши свої прибутки.

Індикатор KDJ: межі

• Сповільнення індикатора: Індикатор KDJ є дуже чутливим до рухів ринкових трендів і часто видає занадто ранні сигнали на купівлю або продаж. У крайніх випадках сильної або слабкої ринкової ситуації може виникнути явище сповільнення індикатора, що призводить до надто ранніх угод, які можуть призвести до непотрібних невдач для роздрібних інвесторів. Часті угоди збільшують ризики для інвесторів.

• Затримка сигналу: Індикатор KDJ розраховується на основі цінових коливань за певний минулий період, тому його сигнали мають певну затримку. Ринок швидко